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5月13日，基康儀器股份有限公司（下稱“基康儀器”）將於北交所IPO上會。此次IPO，基康儀器擬向不特定合格投資者發行股票不超過1300萬股，募集的資金扣除發行費用後，擬用於智能監測終端產能擴大項目及研發中心建設項目。
IPO日報發現，基康儀器在近幾年與多家原本會構成關聯交易的公司“分手”。另外，公司應收賬款佔比較高，但回款情況不理想，還存在多起違規行為。
來源：公司產品操作示意圖
與關聯方“分手”
基康儀器的主營業務為智能監測終端的研發、生產與銷售，同時提供安全監測物聯網解決方案及服務。公司的智能監測終端(精密傳感器、智能數據採集設備)、安全監測物聯網解決方案及服務主要應用於工程安全監測領域。最終客户主要為能源、水利、交通、智慧城市及地質災害等行業領域的國有大中型企業、科研院所、設計院、施工局、高校、系統集成商等。
截至本招股説明書籤署日，蔣小鋼直接控制公司31.26%的股份，並通過新華基康間接控制公司6.24%的股份，合計控制公司37.5%的股份，為公司的控股股東、實際控制人。
2018年-2020年和2021年1-6月（下稱“報告期”），基康儀器分別實現營業收入1.53億元、1.71億元、2.12億元和8733.86萬元，淨利潤分別為1447.13萬元、2095.68萬元、4051.73萬元和1679.89萬元，總體呈上升趨勢。
報告期內，公司毛利率略高於行業平均水平，分別為51.58%、52.57%、49.44%、61.04%。基康儀器稱，2021年1-6月毛利率水平偏高是由於項目尚未完成初步驗收並確認收入，營業收入以產品銷售為主。
雖然客户主要為國有大中型企業，但是基康儀器的客户集中度並不高。報告期內，公司對前五大客户的銷售額佔比分別為28.1%、26.14%、35.28%、29.91%。
在這些大客户中，公司2021年的第二大客户是北京SOIL儀器有限公司(下稱“北京岩土”)，基康儀器銷售給北京岩土的產品主要包括大地測量儀器組件、錨索計、鋼筋計、位移傳感器、滲壓計等產品。北京岩土系公司董事、監事、其近親屬曾通過紐英斯實際持股的公司，但自2019年7月起不再持有股權。
除此之外，近幾年，基康儀器還和其他若干關聯方公司“撇清”了持股關係。根據申報材料，公司分別於2018年12月、2021年3月、2021年8月轉讓了常州科亞、武漢惜源、太原尚水等公司的全部股權。基康儀器曾在報告期內多次與上述前關聯方購銷商品、接受或提供勞務。
回款能力不及行業均值一半
IPO日報發現，基康儀器的應收賬款佔比較高，且應收賬款回款速度較慢。
申請材料顯示，截至2021年6月30日，公司應收賬款餘額已達1.89億元。報告期內，公司一年以內應收賬款金額佔比分別為52.7%、56.6%、58.11%和59.53%，信用期外應收賬款佔比分別為59.79%、55.53%、51.07%、68.49%。
基康儀器表示，公司的應收賬款客户主要是國有大中型企業、科研院所、設計院等，客户信譽良好且與公司保持長期穩定合作關係，出現壞賬的可能性相對較小，並且公司已對應收賬款計提了充足的壞賬準備。
但是從應收賬款的週轉率來看，應收賬款的回款情況似乎並不理想。對比同行可比公司數據，基康儀器的應收賬款週轉率還不到行業平均水平的一半。
報告期內，基康儀器還存在多起違規情況。公司多次因涉及股份回購的異常轉讓、未及時掛單和調整回購價格、敏感期交易被股轉公司出具書面告知函、工作提示和口頭警告函。
2019年6月11日，全國股轉系統公司監管部出具《關於要求基康儀器股份有限公司及相關責任主體提交書面承諾的告知函》(公司監管部發[2019]管理155號)，2019年3月27日至2019年5月6日期間，公司在股份回購中存在異常轉讓行為，通過約定對上海康聚投資管理合夥企業(有限合夥)、上海康集投資管理合夥企業(有限合夥)違規實施定向回購，構成股份回購違約，因此對公司、時任董事長蔣小鋼、上海康聚投資管理合夥企業(有限合夥)、上海康集投資管理合夥企業(有限合夥)採取要求提交書面承諾的監管措施。
2020年10月9日，全國股轉系統公司監管部出具《關於要求基康儀器股份有限公司及相關責任主體採取口頭警告的送達通知》(公司監管一部發[2020]監管521號)，2020年1月7日至2月6日期間，公司分別召開董事會和股東大會，審議通過了《關於回購股份並註銷的議案》。根據回購方案，此次回購為競價回購，擬回購股份數量不少於555萬股，不超過1100萬股。回購期滿後公司實際回購僅達到回購方案數量下限的19.81%。公司在回購期間存在未及時掛單和調整回購價格的情況，是公司回購結果與回購方案不一致的重要原因，因此對公司，時任董事長蔣小鋼、沈省三，董事會秘書吳玉瓊採取口頭警告的自律監管措施。
基康儀器的兩位副總經理還曾在敏感期進行交易。2021年11月10日，趙鵬作為公司副總經理於2021年4月29日，增持公司的股份107185股，交易金額為345135.70元，持有股份的變動比例為0.083%。張紹飛作為公司副總經理，於2021年4月29日至5月28日間，合計增持公司的股份230054股，交易金額為705659.30元，持有股份的變動比例為0.177%。上述行為發生於公司啓動精選層掛牌事項至披露精選層相關文件後2個交易日內，構成敏感期交易，全國股轉系統公司監管部對趙鵬、張紹飛出具監管工作提示。
除股權相關違規外，基康儀器還因建造工程相關問題違反企業資質管理規定，被北京市房山區住房和城鄉建設委員會責令整改。整改期間不得承攬新的工程，不得申請資質升級增項，暫停開具出京介紹信和誠信證明。現已於2021年5月經複查解除限制要求。
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記者 褚念穎
版式 褚念穎
編輯 王瑩
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