財鑫聞丨A股3300休整結束，抱團股“王者歸來”！投資者“躺平等風來”？
大眾網·海報新聞記者 沈童 濟南報道
6月24日週五，A股延續上漲態勢。盤面上，多數板塊上漲，旅遊、鋰電、醫藥、白酒漲幅居前，地產、煤炭、建築等跌幅居前。兩市成交1.16萬億元，北向資金繼續大幅淨流入。截至收盤，上證指數成功站上3300點，盤中觸及3350點，創業板指、深證成指、滬深300、科創50等主要指數悉數上漲。
從本週來看，大盤先抑後揚，完成突破3300平台位置後的技術調整，技術層面，下一個平台在3500附近。市場流動性充裕，熱點紛呈，機構重倉的白馬股、賽道股持續回暖，隨着行情擴散，下半年業績良好或者預期轉好的滯漲板塊將迎來補漲機會，如白酒、醫藥、養殖、地產龍頭、白色家電等。
白酒、醫藥、養殖、地產龍頭、白色家電等抱團股表現不俗
國信證券山東分公司類興亮表示：“地產及白色家電的主要邏輯就是超跌、低估值；房地產方面，在政策支持之下，房地產邊際改善，後續政策仍有發力的空間，而白色家電、家居、裝修等屬於房地產後週期，因此反彈節奏與房地產差不多；醫藥、養殖均為超跌反彈品種，同時，養殖還疊加了基本面的困境反轉，因此確定性更高一點。”
月漲幅2.66%，白酒“王者歸來”？
值得一提的是，白酒板塊近期整體表現出色，僅6月24日，白酒概念板塊整體漲幅0.69%，其中31只股票上漲，1只股票平盤，10只股票下跌。數據顯示，截至今日，白酒概念板塊近一週漲幅0.06%，近一個月漲幅2.66%，近一個季漲幅10.54%。
在此前報道中，海報新聞曾分析過白酒行業的競爭格局，其主要邏輯還是行業集中度的提升。雖然從整體來看白酒消費是下降的，但消費者更傾向於少喝酒喝好酒，所以雖然白酒整體消費量下降，但品牌白酒的市場份額是不斷增長的，從而形成龍頭量價齊升的局面，有定價權的“茅五瀘”自然處於相對較好的競爭格局。
此外，白酒每年有兩波淡旺季，春節、仲秋是旺季，尤其是春節，一般一季度也就是春節旺季的銷售要佔全年的40%以上。
中金公司表示，端午節後仍是淡季，但白酒動銷環比5月明顯加速，宴席等場景有所回補。隨着各地提振經濟、促進消費、發力基建投資的政策落地，預計白酒消費有望加速恢復，若疫情能持續有效控制，7～9月淡季有望迎來一波宴席補償性需求。
中信建投指出，白酒產業鏈韌性顯著增強，端午期間市場整體平穩，環比來看消費回暖信號顯現。6月以後隨着經濟活動開始爬坡，餐飲產業鏈逐步恢復，宴席消費場景將逐步迴歸正常狀態，年內動銷不斷向好，帶動預期由冷而暖，繼續看好白酒向上修復行情。長期看部分龍頭酒企中性假設下已經具備3年1倍空間，動銷拐點預示景氣拐點，宜果斷加倉。
值得注意的是，白酒上漲還有另一個邏輯——基建邏輯。以最經典的“黃金十年”為例：2003年～2012年，白酒行業收入複合年均增長率為28.8%，產量複合年均增長率為19.0%，噸價複合年均增長率為8.3%；而白酒上市板塊營業收入複合年均增長率為22.4%，淨利潤複合年均增長率為45.6%。
2003年～2012年間，投資成為推動國內經濟增長的核心力量，包括基建、製造業投資在內的固定資產投資建設活動催生政商務白酒需求。從核心指標來看，全社會固定資產投資完成額同比增速領先於白酒產量同比增速約2年，具備很強的關聯性。
對此，機構表示認同，國盛證券指出，經濟穩增長措施逐步落地，預計下半年到明年經濟向上趨勢逐漸明朗，看好白酒動銷的邊際轉好。
當然，醫藥、白酒等機構抱團板塊能夠反彈的另一個因素是資金面。類興亮告訴記者，北向資金是最早抱團白酒、醫藥的，近期北向資金的顯著回暖也會帶動相關板塊的估值修復。
二季度即將收官，投資者不如“躺平等風來”
二季度即將收官，行情有加速跡象。類興亮建議，此時投資者應當要留一分清醒留一分醉，清醒的是這波反彈力度很強，注意及時兑現利潤。如汽車指數已經漲了超過59%，聯想汽車四月份的糟糕數據恍如昨日，這波困境反轉來的又快又猛，（乘聯會4月乘用車市場零售104.2萬輛，同比下降35.5%，零售市場將在110.0萬輛左右，同比下降31.9%，環比下降30.3%）。醉的是流動性充裕、熱點紛呈，政策面較為友好，是難得的一個窗口期，基本面良好，或者預期好轉的滯漲板塊，應該都有機會，預期追逐，不如躺平等風來。
酒類分紅季大放異彩，快來看看還能趕上哪些酒企的分紅？
此外，近日，不少白酒上市公司開啓年度分紅模式。根據2021年報，貴州茅台擬對公司全體股東每10股派發現金紅利216.75元（含税），共分配利潤272.28億元。截至2021年6月25日，茅台已累計現金分紅達1213.55億元，佔公司上市以來淨利潤總額的47.46%。
值得一提的是，參與年度分紅是A股的“一道例菜”，5、6月是A股公司分紅實施密集期。
據Wind數據統計，下週，天佑德酒、捨得酒業、口子窖、洋河股份、古越龍山、老白乾酒進入分紅股權登記，在股權登記日之前買入並持有該股，可享受分紅。
（風險提示：投資有風險，資訊僅供參考。上述所列示上市公司僅陳述其與該事件相關，不作為具體推薦，投資者應自主做出投資決策並自行承擔投資風險。）