2022上半年文旅市場與發展觀察
一、2022上半年文旅市場與發展熱點回顧
文旅企業虧損未止，復星多項目開業勢頭充足
復星旅文對2021年主要業務經營情況作出總結，數據顯示，2021年總收入達92.61億元人民幣，增長31.2%；經調整的EBITDA 2.48億元；經營虧損14.35億元，較去年虧損收窄2.47億元；歸屬於股東的虧損則為27.12億元。
復星旅文自2015年收購Club Med後，收入及淨利都有穩健的增長。轉折發生在2020年後，復星旅文全球業務均受到重挫，多地度假村營業受疫情影響，虧損無可避免。
對比2021年上下半年虧損情況，上半年歸屬股東的虧損錄得20.05億元，下半年虧損遏制至7.07億元左右。上下半年度虧損差異主要源於2021雪季歐洲度假村無法營業，而下半年各區域業務得到有效增長，縱觀全年表現來看，復星旅文內生增長及反轉勢頭尚屬強勁。
數據來源：復星旅文年報，觀點指數整理
業務方面，復星旅文積極推進中國區業務，重點關注麗江及太倉復遊城項目進度，麗江復遊城Club Med度假村、愛必儂度假公寓、湖區營地均已投入運營，其餘部分預計2022年至2023年底全面竣工；太倉項目所有部分均已進入施工狀態，室內滑雪場、Club Med Joyview太倉度假村、主題商業街將於2023年下半年開業。
此外，滑雪度假村是復星旅文有力的增長點。據瞭解，復星旅文在中國已開業的滑雪場包括亞布力度假村、北大壺度假村及長白山度假村；另有太舞度假村及太倉阿爾卑斯雪世界在建設中。冰雪旅遊浪潮下，隨着國內旅遊市場的緩慢復甦，復星旅文的投資價值有望在2022年全面釋放。
同期，香港迪士尼樂園也披露了2021財年業績情況。2021財年，香港迪士尼樂園業務收入17億港元，錄得淨虧損24億港元，總入場人次共計280萬。據統計，2021財年，香港迪士尼樂園共運營了215天，較2020財年的154天增加了39.6%，實現了虧損幅度的小幅收窄及入園人數的回升。
數據來源：香港迪士尼樂園官網，觀點指數整理
通過對比近十年香港迪士尼的經營情況，可以看到已連續7年虧損。2015年，剛盈利3年的香港迪士尼再度陷入虧損。據統計，2015年整體入園人數中內地遊客人數不足280萬，佔41%；另外香港本地遊客佔39%，國際遊客佔20%，內地客羣對香港迪士尼來説影響重大。
反觀盈利的2014年，內地遊客佔全年入園人次的48%，達360萬人次。內地遊客數量的下滑，直接影響了香港迪士尼的收入和盈利。
近年，主題樂園高昂的建設及維護成本疊加疫情的影響，使得香港迪士尼更加寸步難行。
從各企業年初發布的業績預告可看出，2021年企業經營環境依舊艱難。文旅項目本就是投資大、管理費用高且投資回收期長的項目，經過近兩年不斷的關停、限流，文旅企業收入被大幅壓縮。
緊抓機遇，復星、海昌斬獲多項重要合作
5月報告期內，復星旅文和海昌海洋公園斬獲多項重要合作，全方位完善產品線。
復星旅文與中船風電簽署戰略合作協議，雙方就海洋裝備、郵輪遊艇等海洋科技裝備與海洋文旅產業協同方面加強戰略合作、推進項目實施、實現共同發展。復星旅文在國內的核心項目三亞亞特蘭蒂斯正是背靠着豐富的海洋資源，同時三亞復遊城也在建設當中。因此，復星旅文對海洋文旅的更進一步研究，有利於對三亞兩個項目進行新一輪的升級。
而海昌海洋公園則在輕資產轉型道路上又邁出重要一步。5月4日，海昌海洋公園公告稱，近期與Sunny World Infrastructure and Real Estate Investment & Development Group Corporation 簽署戰略合作協議，雙方將在項目、文旅業態及產業資源、聯合拓展業務等方面開展合作。
首批啓動項目為Sunny World在越南的兩個主題樂園項目，一旦落成，將標誌着海昌海洋公園輕資產管理業務首度輸出海外。自去年年底出售幾個主題公園之後，海昌加速了輕資產轉型腳步，無論對自身還是對行業來説，主題公園輕資產轉型都是一次有意義的嘗試。
除輕資產業務外，海昌海洋公園透露，將在未來3-5年內運營超過100家精品海洋館，首批5個“海洋館/海洋探索館”系列項目也已正式落地。
此外，海昌與航天新光簽署獨家合作協議，將基於智能仿生機器人的相關領域開展獨家合作，攜手共建海洋文旅與仿生技術產業創新融合的典範平台，積極促成“海洋+科技”業態的價值提升。這對於海昌全系列產品的迭代升級來説，是一大利好。
2022年已過近半，本輪疫情初步得到控制，預計上半年旅遊數據並不會十分理想。若疫情得到較好控制，下半年旅遊市場將有望好轉。同時，基於短途遊、室內遊的各種創新旅遊消費形式也會釋放更多的活力。
五一遊客數量下滑，露營成“頂流”
歷經一季度的慘淡之後，五一小長假也沒有“柳暗花明又一村”。文化和旅遊部數據顯示，2022年“五一”假期共5天，全國旅遊出遊1.6億人次，同比減少30.2%，按可比口徑恢復至疫情前同期的66.8%；實現國內旅遊收入646.8億元，同比減少42.9%，恢復至疫情前同期的44.0%。
五一期間，據OTA平台數據顯示，露營營地搜索量達到歷史峯值，露營產品與定量也大幅增加。
與之前簡單的露營形式相比，五一期間遊客開始對海島露營、森林露營等更具體驗感的露營形式表現出明顯偏好。
數據來源：OTA平台公佈，觀點指數整理
自疫情以來，露營相關的企業數量大幅增加。企查查數據顯示，企業名、品牌/產品、經營範圍與企業簡介包含“露營”字段的企業共有56039家，其中一年內成立的有24425家。資本市場同樣也看好露營這一新興旅遊消費形式，自去年起，如大熱荒野之類的多個露營品牌及露營用品製造商成功獲得不同輪次的融資。
隨着營地數量增多，行業規範與管控必須要同步抓緊。從這一角度考慮，已具規模的文旅企業進行營地管理與運營更利於行業發展。一方面，這些文旅企業自有豐富的旅遊資源，開設營地可豐富企業業態；另一方面，露營產品的高熱度可以拉動文旅項目的客流，增加收入。
二、2022上半年文旅發展研究報告即將發佈
2022年，疫情防控步入新常態化，以遊客流量為主要盈利基礎的文旅業無疑是受疫情影響最嚴重的行業之一。2022年伊始，全國各地疫情情況並不明朗，新一輪疫情於多地局部散發，帶來規模聚集性衝擊。
出於疫情防控的需求，多地嚴格執行“跨省遊熔斷機制”，年初多個景區暫停營業，故旅遊業並未在2022年迎來一個良好的開端。
但疫情防控既已成常態，旅遊業也在兩年多的時間內演變出新的形態，旅遊消費需求與文旅項目組織、呈現形態與從前相比也發生了較大轉變。
雖然行業環境不容樂觀，但仍有部分文旅企業在逆境中找到破局之計，用他們獨特的商業嗅覺與靈活應變的能力，謀求出新的增長。
為此，觀點指數研究院對上半年的文旅市場發展做了深入盤點，並對企業進行長期跟蹤與監測，深入剖析其發展模式、現狀及創新突破，以期對行業未來提供更多參考與借鑑。上半年文旅發展研究報告將收錄於《觀點指數 · 2022中國房地產行業發展白皮書》（暨影響力指數 · 2022年度地產風尚企業表現報告），並將在觀點機構主辦的2022博鰲房地產論壇中重磅發佈。與此同時，“影響力指數 · 2022年度地產風尚企業表現”也將同步揭曉，盤點在房地產各業態、領域中值得表彰和記錄的典範企業、人物和項目。