樂居財經 孫肅博 12月21日，世茂股份(600823.SH)發佈關於向關聯方轉讓資產相關事項的問詢函回覆的公告。
世茂股份近日收到上交所《關於對上海世茂股份有限公司向關聯方轉讓資產相關事項的問詢函》。世茂股份收到《問詢函》後高度重視，積極組織相關人員對《問詢函》所涉事項逐一核實。
《問詢函》中要求世茂股份説明向關聯方轉讓資產是否涉及通過轉移優質資產向關聯方輸送利益，是否損害上市公司利益和中小股東合法權益。
對此，世茂股份回覆，本次的交易標的主要從事商業地產物業管理服務，系公司商業地產運營的輔助性業務，交易標的的業務規模較小；交易標的占上市公司總資產、淨資產、收入、淨利潤的佔比均在5%以下，本次交易的體量亦較小。本次交易中，交易標的作價為165,350萬元，其2020年模擬合併淨利潤為9,124.41萬元，靜態PE為18.12倍，與市場中同類交易的估值相比，交易作價客觀、公允，充分反映了標的資產的市場價值。綜上，本次交易並不涉及通過轉 移優質資產向關聯方輸送利益，不存在損害上市公司利益和中小股東合法權益的情形。
《問詢函》中要求世茂股份説明本次交易是否有利於上市公司後續經營發展，進而説明本次交易的必要性。
對此，世茂股份表示，上市公司物業管理業務的特點在於其圍繞商業物業開展管理服務，已把握商業物業管理的運營難點，形成一定專業化能力；世茂服務主要圍繞非商業態的住宅、學校以及公共場所開展物業管理服務，在市場佈局、業態多樣化、業務規模等方面已建立豐富的資源積累，形成突出的業務優勢，尤其規模效應之下，世茂服務的運營能力得以進一步凸顯。
截至 2021 年 6 月 30 日，世茂服務的合約面積超2.39億平方米，在管面積超1.75億平方米，合約物業950餘個，覆蓋了全國29個省、直轄市和自治區、以及117個城市。依託其更大管理規模和全國化佈局，世茂服務已在物業管理業務方面形成有效的規模效應，人均管理面積和管理效能在行業中保持領先。
世茂股份稱，本次出售標的資產系公司實施業務調整、整合資源、深度聚焦優勢主業的重要舉措，此舉有利於保障核心業務的持續穩健經營，符合公司長遠發展戰略。因此，本次交易具有必要性。
本次交易確定的交易價格為16.54億元，《問詢函》要求世茂股份補充説明本次交易定價是否客觀、公允。
世茂股份回覆稱，結合標的資產所處行業、歷史經營情況、主要資產情況、評估參數選取、未來盈利預測、可比交易及同行業上市公司估值水平等各方面來看，本次交易標的資產的定價客觀、公允，不存在損害上市公司及股東利益的情形。
《問詢函》中要求世茂股份補充披露上市公司是否對擬出售的標的資產否存在往來款項未收回或擔保未解除的情形。
對此，世茂股份回覆稱截至2021年6月30日，上市公司對擬出售的標的資產不存在往來款項未收回的情形，也不存在擔保未解除的情形。
《問詢函》中要求世茂股份補充披露標的公司是否對上市公司商業地產有所依賴，後續對商業地產物業管理 服務的採購安排，本次交易是否會增加關聯交易，以及公司擬採取何種措施保 證關聯交易公允性、避免不當關聯交易。
世茂股份回覆稱，本次交易完成後，在世茂服務專業化的運營管理之下，標的公司將在市場中自主尋求更多的物業服務合作機會，不會對上市公司商業地產有所依賴。後續，上市公司將按照不競爭協議及有關補充協議，遵循公開、公平、公正的原則，開展對物業管理服務的採購安排。
此外，世茂股份表示，本次交易完成後可能會增加關聯交易，基於對標的公司與世茂股份之間以往業務的判斷，綜合考慮了交付物業、歷史收繳率等因素，預計2022-2024年未來三年標的公司將與世茂股份之間發生的關聯交易金額約為5.61 億元、7.06 億元及9.02億元。世茂股份將遵守《關聯交易決策制度》的相關規定，按照交易定價公允性和交易安排市場化的原則予以實施和開展。
文章來源:樂居財經