上半年結束了，在經歷一季度的動盪後，一批大牛股在二季度的表現令人驚歎。券商中國記者統計發現，二季度有54只A股實現股價翻倍，近300只個股單季度漲幅超過50%。
就在分析師們還在討論A股是否有牛市的時候，不少投資機構已經在大牛股上狠賺一筆，其中包括一些知名百億私募。傳統股票私募中，高毅、景林、淡水泉、源樂晟、重陽等都有押中牛股，幻方、明汯等量化私募也在選股上有所斬獲。
A股二季度54只個股翻倍
儘管二季度滬指漲幅僅7.68%，但一批個股表現搶眼。據數據統計，剔除4月後上市的新股，有54只A股公司股價單個季度漲幅超100%，漲幅超過50%的有291家。有1740只個股漲幅跑贏上證指數。
王府井(600859)以274.28%的單季漲幅排名首位，省廣集團(002400)、碩世生物(688399)、凱撒文化(002425)、宏達礦業(600532)、佰仁醫療(688198)排名緊隨其後，這六家公司二季度漲幅超過200%。值得注意的是，54家翻倍個股中，有8家是科創板公司。
但是，在一批個股大漲的同時，A股市場分化也相當明顯，二季度有1261家公司股價在區間內錄得下跌。
那些百億私募押中的大牛股
股價上漲背後，是資管機構的狂歡。券商中國記者統計發現，多家百億私募的選股能力在二季度得到了驗證。傳統股票私募中，高毅、景林、淡水泉、源樂晟、重陽等都有押中牛股，幻方、明汯等量化私募也在選股上有所斬獲。
其中，高毅押中的二季度牛股數量最多。高毅一季度重倉的4只個股在二季度股價取得翻番，這4只個股分別為特寶生物、邁克生物、密爾克衞和人福醫藥。另外，旗下共有7只個股單季度漲幅超過50%，除了上述4只翻番股外，還包括藍帆醫療、長電科技和福斯特。分基金經理看，邁克生物、福斯特和特寶生物是鄧曉峯管理的產品持股，藍帆醫療、人福醫藥、長電科技是馮柳的愛股，密爾克衞是孫慶瑞名下產品的持股。
景林的A股持股中，皇馬科技二季度漲幅達到64.65%。一季報顯示，景林管理的產品“興享景林1號證券投資集合資金信託計劃”持股比例為1.01%。引人關注的是，這隻股票前十名流通股東名單中還有知名公募睿遠及另外兩家知名私募——彤源和睿郡的身影。
淡水泉持有的歌爾股份，二季度漲幅為79.85%，持有的三環集團漲幅為53.39%。
重陽的重倉股上海家化盤整多年後，今年二季度也迎來爆發，漲幅為91.07%。重陽旗下“重陽戰略聚智基金”、“重陽戰略同智基金”一季末合計持股比例超過4%。
此外，源樂晟持有的錦浪科技、捷昌驅動二季度漲幅分別為58.36%和71.59%。而盤京投資持有的江山歐派二季度漲幅為61.55%。
私募大佬葛衞東個人持有的西藏生物二季度漲幅高達145.38%，戰績也相當驚人。
從一季報情況看，還有一些量化私募選中了二季度市場的牛股，如明汯和幻方，不過量化私募持股更加分散，且週期通常較短。
大型私募依然看好A股後市
據私募排排網最新數據，截至6月19日，股票私募環比減倉了0.24個百分點，最新倉位指數降至72.04%，其中47.33%的股票私募倉位在8成以上。但分規模來看，百億私募卻逆勢加倉了0.75個百分點，71.39%的百億私募倉位超過8成，最新倉位指數為83.82%，連續8周倉位維持在8成以上。規模介於20億到50億之間的股票私募降倉幅度最大，倉位最低，環比減倉了1.85個百分點，最新倉位為71.74%。
重陽投資表示，預計下半年中國經濟持續好轉，流動性相對充足，資本市場改革持續推進，風險偏好底部夯實，在此背景下A股上行機會大於下行風險。下半年與經濟基本面密切相關行業板塊的機會正在變得越來越豐富，尤其是在香港市場。在此背景下，重陽將採取攻守兼備的投資策略，一方面積極配置定價合理的真科技、真創新的“硬科技”實力公司，保持組合的進攻性；另一方面，堅定持有事關國計民生，但又被市場嚴重低估的優質公司，保障組合的穩健性。
談到A股後市，星石投資認為，目前來看，影響市場的積極因素正在增加，公司對下半年的市場還是比較有信心。
首先，從基本面的角度來説，隨着疫情得到控制，國內各項經濟活動已經基本恢復到了正常水平；並且，在全球的寬鬆政策之下，未來內外部需求將進一步修復，上市公司業績也有望同步改善。
從國內來看，特別一些先行指標表現較好，比如4月份挖掘機銷量同比增加近60%，其他重點工程機械重型貨車等銷量都表現強勁；固定資產投資的新開工計劃總投資增速在4月份同比翻正至1.1%，都預示未來一段時間內國內經濟可能會表現比較強勁。而且，“兩會”之後全年的政策目標、框架都會更加明確，財政赤字率温和提升、專項債進一步擴容、特別國債正式下發、貨幣政策保持合理偏寬鬆都應該是可以確認的，也能對國內經濟形成支撐。
從海外市場來看，海外主要國家疫情已經基本進入可控階段，歐美髮達國家目前已經相繼啓動復工，預計外需在下半年也能看到比較明顯的改善。
其次，從市場情緒角度來説，雖然相比年初，市場行情對於疫情的敏感性有所下降，然而疫情仍然是市場情緒的重要壓制因素之一。按照疫苗研發的時間安排，目前我國已經有5款疫苗已經正式進入臨牀實驗階段，部分疫苗在9月份就能緊急使用。隨着疫苗逐漸投入使用，疫情對於市場情緒的壓制也將進一步減弱。
最後，從資本市場本身來説，不斷完善的基礎制度，將是A股實現“長牛”的基礎保障。創業板註冊製作為存量板塊註冊制改革的第一步已經正式落地，根據去年資本市場 “深改12條”的頂層設計，未來引導長期資金入市、加快資本市場對外開放等將是接下來資本市場改革的重點，養老金、保險資金、外資等長線資金的匯入，能夠給資本市場 “長牛”帶來持續、穩定的力量。
（文章來源：券商中國）