中金輻照股份有限公司（以下簡稱：中金輻照）是一家主要從事為客户提供醫療保健產品、食品（包括寵物食品）、藥品、包裝材料等產品的輻照滅菌服務，以及高分子材料輻照改性服務的創業板擬上市公司。
從經營業績來看，2017年到2019年，即報告期可比前三年內，中金輻照的營業收入分別為2.14億元、2.43億元和2.53億元，2018年和2019年營收分別同比增長13.55%和4.11%。淨利潤分別為3813.59萬元、5353.85萬元和5970.86萬元，2018年和2019年分別同比增長40.39%和11.52%。公司2019年的經營業績同比增幅顯著下滑。
除了經營業績成長性不可持續之外，經過我們研究發現，中金輻照的核心技術人員黃渭文曾經入股賀州市公會雞桐電站（有限合夥）（以下簡稱：雞桐電站），據工商信息分析，黃渭文有可能實際控制了該合夥企業，但是招股書對此卻毫無披露。此外，可比前三年內，公司主要大客户河南蘇譽康商貿有限公司（以下簡稱：蘇譽康）、常州威宏醫療器械有限公司（以下簡稱：威宏醫療）和主要供應商南京丹嶽商貿有限公司（以下簡稱：丹嶽商貿）或處於未開展實際經營狀態，公司對這些客户和供應商的購銷數據是否真實了？
信息披露或遺漏了公司的關聯方
招股書顯示，黃渭文是中金輻照的核心技術人員，從2013年8月至今，擔任公司總工程師一職，其本人是公司核心團隊成員，是公司的關聯自然人。按理説，如果黃渭文入股並且實際控制某家企業，那麼這家企業理應是中金輻照的關聯方。如果對這家企業的控制時間處於2017年到2020年上半年的三年一期報告期內，那麼理應在招股書中公開披露。
可是，據國家企業信用信息公示系統顯示，黃渭文曾經於2014年3月18日至2016年6與20日參股雞桐電站。
那麼這位雞桐電站的合夥人黃渭文與中金輻照的總工程師黃渭文是否是同一個人呢？
關於此事，我們向中金輻照致函問詢。公司在回覆函中承認了總工程師黃渭文曾於2014年3月18日至2016年6月20日期間入股雞桐電站的事實。公司以公開的工商信息中未顯示黃渭文實際控制雞桐電站，也未擔任雞桐電站董監高（或合夥事務負責人）為由，解釋招股書為何沒有披露這家與中金輻照有明確關聯關係的企業。但是，卻始終未能解釋為何雞桐電站的企業郵箱為黃渭文個人郵箱，同樣無法解釋黃渭文是否是工商信息背後雞桐電站的實際控制人。
或許是中金輻照方面自己覺得答覆尚不完善，於是留下了一句“即使如貴媒體所述，上述事項也不在報告期內。”可是，據《深交所創業板股票上市規則（2020年修訂）》的第七章第二節第六條第二款的相關規定，“過去十二個月內，具有本規則第7.2.3條（即：關聯法人認定標準）或者第7.2.5條（即：關聯自然人認定標準）規定情形之一的，視同為上市公司的關聯人。”如果雞桐電站實際上確係黃渭文控制的合夥企業，那麼根據上述創業板上市規則第7.2.3條第三款，由於雞桐電站屬於擬上市公司關聯自然人控制的法人企業，當然是中金輻照的關聯法人。即使黃渭文對雞桐電站的控制在2016年6月20日結束，但是按照《上市規則》7.2.6（二）的規定，中金輻照對雞桐電站認定為關聯方的有效期應該延續至2017年6月20日。換句話説，在報告期初的2017年上半年，雞桐電站仍然應該是中金輻照的關聯方，該關聯方情況應該在招股書中披露。
至於為什麼招股書中會遺漏了這一關聯企業，沒有任何信息披露，是否為了隱瞞涉嫌違規的關聯交易？就需要公司進一步作出詳盡、充分、合理的解釋了。
主要大客户經營異常，銷售收入真實性存疑
中金輻照的信息披露問題，不僅限於可能遺漏了關聯方，而且還有關於銷售和採購真實性的疑問。
招股書顯示，2017年到2019年，蘇譽康分別名列中金輻照其他消毒滅菌服務業務的第5、第4和第4大客户，公司向蘇譽康收取的服務費分別為48.12萬元、99.11萬元和111.67萬元，服務收入累計上漲132.07%，漲幅明顯。
可是，蘇譽康2017年和2018年的工商年報顯示，該主要客户為其員工繳納社保人數始終都為零。按理説，這很可能反映蘇譽康已經處於未開展實際經營的狀態。
更有甚者，截至2020年10月21日，蘇譽康的2019年年報仍未披露，該公司也因此被駐馬店市當地工商部門第三次列入經營異常名錄。
值得關注的是，由於蘇譽康在2016年7月6日首次被列入經營異常名錄後三年仍未披露2016年工商年報，因此被當地工商部門直接移入嚴重違法失信企業黑名單。
一家很可能已經暫停業務經營的企業，一家連續多年無法披露工商年報，處於經營異常狀態，甚至因此被納入違法失信黑名單的企業，卻成了中金輻照賬面上的大客户，而且可比前三年內的輻照服務收入還節節攀升，累計漲幅超過1.3倍，令人難以置信。
除了蘇譽康之外，在中金輻照的其他主要客户中，也不乏類似情況。
據招股書披露，2017年度，威宏醫療是當期中金輻照其他消毒滅菌服務業務的第十大客户，相應的輻照服務收入為3.89萬元。
可是，威宏醫療的2017年度工商年報顯示，當期該客户為員工繳納社保人數為零，與蘇譽康的情況比較相似。
除了上述兩大主要客户之外，中金輻照的主要供應商中，也出現了為員工繳納社保人數為零的情況。
招股書顯示，2017年度，丹嶽商貿是中金輻照的第五大供應商，相應的採購金額為31.06萬元。
可是，丹嶽商貿2017年度工商年報顯示，當期該供應商為員工繳納社保人數也為零，與蘇譽康和威宏醫療的情況都比較相似。
無論是主要客户蘇譽康、威宏醫療，還是主要供應商丹嶽商貿，或許都存在未實際開展經營的情況，那麼中金輻照的收入真實性就肯定要打上一個問號了。