覆盤2021年國內手游出海：大廠"吃飽"，中小廠商順勢"帶跑"

編者按：本文轉自港股研究社（ID:ganggushe），作者：港股研究社，創業邦經授權轉載。

2021年，對於互聯網行業來説倍感交集。

這一年，政策監管席捲了各個領域，互聯網行業也身處風眼中心，互聯網基本面增速放緩，不少企業紛紛裁員過冬。

回顧即將過去的2021，互聯網誕生出諸多關鍵詞，比如互聯互通、反壟斷、碳中和、硬科技等。而出海，似乎也成為回顧2021乃至展望2022年互聯網發展的關鍵詞之一。

遊戲、電商、短視頻、內容文創、娛樂社交，可以説是今年談及出海較為頻繁的幾大領域。

相比起其他板塊，近年來，國產遊戲出海已成為中國遊戲產業重要的增長來源。回顧2021年國內遊戲行業的發展，不管是手遊還是端遊，均取得了亮眼表現。

今年年初以來，全球已有8款手遊從蘋果App Store和谷歌Play兩大系統中獲得了超過10億美元的收入，其中，收入前三名均由國產手遊佔據。

在移動互聯時代下，手游出海的市場規模正在不斷增長。接下來我們就以回顧今年國內手游出海表現為起點，探討在國內遊戲廠商出海潮下，我們該如何看待國內手游出海的未來發展。

相比2020年，根據《2021年中國遊戲產業報告》顯示，今年國內自主研發遊戲海外市場的實際銷售收入同比增速有所下滑。雖説2021年實際銷售收入達180.13 億美元，但16.59%的同比增長不及上年的33.25%。

圖源：《2021年中國遊戲產業報告》

主要原因在於受去年新冠疫情下全球宅經濟的激增效應消退，以及在今年疫苗全面普及接種下，大部分地區疫情已經得到有效控制，人們逐步迴歸正常生活的影響。

從近幾年的平均增長幅度來看，國內遊戲廠商出海市場份額佔比呈現穩定上升的態勢，包括在遊戲下載量、用户付費以及遊戲時長等方面均保持較好的增長。其實，這也與國內許多遊戲廠商發力中重度遊戲有着緊密的關聯，像國內出海的幾款熱門手遊《絕地求生》、《哈利波特：魔法覺醒》、《王者榮耀》以及《原神》等均屬於中重度遊戲。

就實際銷售收入佔比而言，年內榜單排名基本上沒有很大的變化，佔據國內手游出海收入榜單頭部排名的依舊是騰訊、網易、米哈遊等大廠，但收購沐瞳科技的字節卻是在海外市場狠狠發力了一把，僅用了一年的時間就已經衝到了第24名。

與排名變化相同的是，今年遊戲大廠均是再一次“吃飽”了，騰訊、網易、米哈遊等大廠合計海外手遊收入不少已經突破10億美元。

和去年一樣，騰訊的《絕地求生》和《王者榮耀》依舊霸佔今年全球最賺錢手遊榜的前兩位。今年初至12月14日，兩款遊戲累計收入均超28億美元，分別同比上漲9%和14.7%。

今年收入排名第三的手遊是米哈遊的《原神》，從年初至12月14日，原神手遊收入已達到18億美元。

Sensor Tower預測，到2021年底，在蘋果App Store和谷歌Play的平台上，全球手機遊戲支出將達到896億美元，同比增長12.6%，這種收益增長是由新舊遊戲共同推動的。

大廠激烈角逐互相吃飽的同時，也帶動一波中小廠商順勢而起。回顧前11個月全球收入TOP100的中國手遊發行商，中小廠商比例達到30%左右，僅11月就有競技世界、多益網絡、心動、英雄互娛等37家遊戲廠商上榜，佔全球TOP100手遊發行商收入的38.3%。

就港股上市遊戲廠商中手遊為例，在公佈的2021年中期業績報告中就指出，僅是上半年，海外業務收入就已經達到 2.20 億元，同比增長 6250.4%，佔比總營收的10%，一躍成為上半年出海遊戲廠商中標杆式存在。

此前，中手遊對外表示將全力開拓海外市場，期望在2021年全年海外收入佔比目標15%，2022年營收佔比達到30%，2023年佔比上升至50%。

在國內手遊廠商出海潮的背景下，中小廠商也正在成為國內手游出海一股不可忽視的力量。

覆盤國內手遊廠商出海的遊戲產品類型，從MOBA手遊、攻防策略遊戲到MMORPG、再到吃雞類遊戲，基本做到了類型的全覆蓋。

但在這樣的大趨勢下，策略類、角色扮演類、射擊類遊戲卻佔據了主要手遊類型佔比。2021年，策略類、角色扮演類三者合計收入佔比超過海外手遊市場的67%，而在這些遊戲類型中，更新頻率最多的是策略、RPG及模擬經營類等中重度遊戲。這也充分驗證了上文我們所説的，目前國內遊戲廠商以及海外遊戲玩家均在中重度遊戲領域。

圖源：《2021年中國遊戲產業報告》

另外，從近三年市場收入佔比看，策略類、角色扮演類、射擊類三種遊戲類型依然是國內遊戲出海的主力類型，合計收入佔比穩定在 60%以上，持續受到海外市場認可。

在11月份中國App Store手遊收入TOP20中，字節旗下朝夕光年在11月18日發行的《武林閒俠》，不到半個月的時間內躋身收入榜第25名；完美世界的《夢幻新誅仙》，環比增長53%，位列榜單第19名。

與主流遊戲類型相比，休閒類遊戲在海外市場有了起色，今年消除類、模擬經營類收入佔比有所上升，多個遊戲廠商的多款手遊產品均獲得了不錯的成績表現。

僅11月份，星合互娛的SLG手遊《小小蟻國》以及消除手遊《Beasts & Puzzles》，都在歐美市場創下不小的營收成績，其中《小小蟻國》同期收入環比增長6%，再創新高；中手遊旗下的《大富翁10》等遊戲在東南亞等市場，也取得了亮眼表現，預計將在今年中手遊年報業績中有所體現，這一定程度上也在表明，休閒類遊戲在某種程度上做到了契合海外遊戲玩家的喜愛以及需求。

需要注意的是，由於休閒遊戲的界定相對模糊，一定程度上卡牌類、策略類、模擬經營類以及部分角色扮演類遊戲都可以算作休閒遊戲，因為這些遊戲類型也都抓住了碎片化時間這個特點。實際上，這就表明休閒遊戲的市場規模是非常廣闊的。

相比對抗強，養成系統複雜的主流遊戲類型，休閒遊戲在海外玩家的青睞程度正在不斷上升。畢竟對於手游來説，講究的就是對於碎片化時間的把握，只不過主流遊戲類型是在把握碎片化時間的基礎上，對遊戲產品內容、質量進行升級，從而吸引用户留存、消費。

如今，伴隨休閒遊戲在海外市場的逐漸崛起，或許中重度遊戲以及花費時間更長的遊戲將不再成為唯一選擇，加之國內遊戲市場也在呈現這種變化，未來遊戲傾向或許會發生改變。

根據騰訊發佈的數據報告顯示，此前上線的《絕地求生》手遊就在200多個國家和地區發行，在中國大陸地區外共獲得6億次下載，僅印度地區下載量就超過1億次。在國內遊戲廠商出海成為趨勢的背景下，未來這股手遊廠商出海潮的浪潮或許還會加大。那麼，對於國內中小遊戲廠商來説，未來想要抓住海外遊戲玩家的“心”跟“錢袋子”，該如何求同存異？

在筆者來看，一方面，產品應當是契合玩家喜好和市場需求的；另一方面，要聚焦於企業自身對IP的研發及運營能力。

就目前呈現的趨勢來看，遊戲廠商是需要貼合遊戲玩家喜好以及市場需求去做出改變，因為當遊戲廠商所研發的遊戲產品不符合主流遊戲發展趨勢或是玩家需求時，這類遊戲廠商大概率是不會得到長久的發展。

比如策略類、角色扮演類包括休閒遊戲在內的手遊類型，開始逐漸演化出更加細化地遊戲結構。而為了給玩家一個更好的遊戲體驗，除策略類等傳統強項外，其他品類也在持續提升競爭力，像休閒類遊戲已經逐漸和放置類遊戲、卡牌類遊戲結合。

今年9月份，天盟數碼在歐美市場推出的放置遊戲《Mythic Heroes 神域》，在11月份的收入激增138%，成為發行商旗下收入排名第2的手遊作品。

中手遊在今年4季度上線的遊戲產品，也很好地契合了這一點市場需求。針對港澳台、東南亞、韓國以及泰越等不同海外市場，中手遊針對性地上線了包括《斗羅大陸-鬥神再臨》、《家庭教師》、《新射鵰羣俠傳之鐵血丹心》在內的數款遊戲產品。

這些遊戲產品符合當前海外手遊市場的主流遊戲類型，同時港澳台、泰越、東南亞等市場與國內市場存在一定的文化交織，也能與當地文化以及遊戲玩家產生一定共鳴。

另一方面，不管是在海外市場，還是在國內市場，遊戲廠商要想獲得更多的發展機會。除了契合行業以及時代的主流變化趨勢之外，更多的還應當聚焦在企業本身產品的運營及研發能力。

對於遊戲廠商而言，IP的遊戲研發、運營能力等就是考量一家遊戲廠商能否獲得持續發展的核心，這也是為什麼騰訊、字節、網易等大廠一直成立研發團隊開發IP的關鍵。僅字來講節，在2021年就數次入股或收購遊戲廠商；12月29日，字節又增持歐美休閒遊戲研發商麥博遊戲，持股至18.64%。這樣的法則不僅僅是作用在遊戲大廠身上，對於中小遊戲企業而言，也是一條亙古不變的定律。

就拿中手游來講，在自身戰略打法上目前以IP遊戲生態戰略為核心戰略，通過發行、研發和IP授權三大業務構建，以遊戲為根基，形成IP“供應、培育、開發、反哺”的業務閉環。簡單點來説，就是中手遊通過以自有IP為基石，形成對IP的研發、授權等一系列的業務，包括在遊戲、影視、文創等。

以仙劍IP為例，當下中手遊已經和愛奇藝、騰訊視頻達成合作，開發仙劍系列電視劇；與泡泡瑪特達成合作，開發出仙劍盲盒系列產品；前不久，中手遊更是宣佈以仙劍IP為基底，打造國內首個“仙劍元宇宙”，圍繞“仙劍元宇宙”本身進行一系列內容規劃，進一步打開價值空間。

從財報數據來看，中手遊對IP研發的投入決心也是巨大的。半年報顯示，中手游上半年的研發費用為1.23億元，同比增長55.4%。在2018-2021年之間，中手遊收購或投資北京軟星、樂府互娛、深圳赫耀等多個廠商，持續增厚自身的自研能力。

反饋到實際數據上，中手遊在IP運營、IP研發等取得不錯的成效。天風證券數據顯示，中手遊21Q1 首月流水TOP5 新遊中，TOP3的產品均為IP改編產品，足以體現IP遊戲改編的價值。今年上半年，中手遊自研業務收入5.67億元，同比增長156.8%。

可以看出的是，手遊仍然是一個蓬勃發展的市場，在這樣的發展趨勢下，國內遊戲廠商在海外市場的競爭力逐步提升，對於中小遊戲廠商而言，要想在海外市場獲得長久發展，還需要具備內外兼顧的能力，補足自身實力的同時，加速貼合市場需求，或許這樣才能加速“走出去”的步伐。

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