一個季度,鉅虧2.3萬億!
全球最大的科技獨角獸基金公佈了令人失望的業績。
軟銀集團今日公佈,旗下願景基金在今年二季度虧損2.33萬億日元(合172億美元,約1163億元人民幣),而上一季度虧損了2.2萬億日元。2021年同期則是盈利4519億日元。
在業績發佈會上,軟銀集團總裁孫正義把虧損歸結於兩大原因:一是美股大跌,願景基金公開持股指數在二季度大跌31%;二是日元走低,日元貶值造成的影響佔到當期集團虧損的25%。
對這隻全球最大的科技基金而言,經濟放緩背景下,全球市場偏好非成長股,科技股遭估值和業績“雙殺”。願景基金持有了不少長期前景不錯的獨角獸公司,但短期沒有好的變現價格。在出售給英偉達失敗後,軟銀希望推動持有的芯片設計公司 ARM 儘快上市,但目前還沒有成功。
目前3只願景基金合計持有473家公司股份
目前,願景基金持有着近473家未上市公司股份,許多未上市股份的估值大打折扣:願景基金持有的TickTok股份估值較去年下跌了25%,持有的一家小眾瑞典金融科技公司估值更是大跌85%。
願景基金2020年來的累計利潤大幅縮水
願景基金最風光的時候,累計盈利達到7萬億日元,但目前已經大幅縮水,回到1120億日元。
當季,軟銀集團整體出現淨虧損3.16萬億日元(合234億美元),這一虧損也創下軟銀有史以來最差業績。
軟銀的股價也大受影響。目前軟銀的股價已經回到2017年發起願景基金時。軟銀已經宣佈了1萬億日元的回購計劃,在回購行動加速的背景下,軟銀集團股價今年出現了微漲。最新軟銀又設立了新開回購,擬以多達4000億日元,回購最多6.3%的股份。
業績直下也影響了旗下大批投資人士出走。據報道,願景基金近期又有兩名管理合夥人Yanni Pipilis以及Munish Varma離職,這使得自2020年3月以來,這家全球最大科技投資基金的高層離職人數達到至少10人。
為解困境售阿里股份
面對基金的鉅額虧損,孫正義指出,現在應執行三條政策,包括減少開支、增加新投資的紀律性並增加現有投資的價值。
據英國《金融時報》報道,軟銀集團今年已通過預付遠期合約(一種衍生品)出售了所持阿里約1/3的股份,預計將為其籌集220億美元(約合人民幣1485億元)。
孫正義在發佈會上回應指出,阿里巴巴股份存在相關衍生品交易,能夠幫助集團保持良好的現金水平。
從軟銀的淨資產來看,阿里巴巴在2020年股價最高時,佔到軟銀淨資產近6成,而隨着阿里股價回撤,目前僅佔約2成。自7月1日以來,軟銀就從阿里巴巴遠期合約融資68億美元。
最新季度,願景基金大幅放緩了投資節奏,進入防禦模式,對投資標的更加嚴格,較過往一季過百億美元的投資大幅減少,僅有其零頭。
在被問及何時走出寒冬?孫正義在業績發佈會上指出,不少公司上市前估值太高,上市後估值迅速縮水,給願景基金帶來虧損。他表示 ,目前非上市公司估值仍偏高,亞洲不少獨角獸公司創始人仍不願意接受較低估值。上市公司的寒冬還在持續 ,非上市公司的冬天可能更長,他會等到非上市公司的估值低於上市公司。