大和：維持敏實集團(00425)“買入”評級 目標價上調至55港元

智通財經APP獲悉，大和發佈研究報告，維持敏實集團(00425)“買入”評級，目標價由49港元上調至55港元，雖然管理層稱，原材料成本佔去年總成本62%，不過該行預計集團不會受到上半年原材料大漲的影響，因其在價格較低時策略性採購了主要原材料。

該行引述集團稱，若原材料價格在今年下半年繼續上升，其毛利率或會同比下降1個百分點，因此該行預計今年的毛利率會穩定在31.3%，與去年31%水平相當。另一方面，集團於今年首五個月取得50億元(人民幣,下同)的新訂單，當中20%至25%為電池外殼訂單，並預計今年該業務收入可達4.5億元，今年至2023年的年均複合增長率將擴展至200%。