為更好適應註冊制下新的監管形勢與實踐需求，發揮信息披露工作評價在推動提高上市公司信息披露質量中的作用，6月12日，滬深交易所就修訂的上市公司自律監管有關信息披露工作考核的指引向社會公開徵求意見。意見反饋截止時間為6月26日。
記者瞭解到，本次修訂在保持原規則體系基本穩定的同時，進一步提升規則科學性、有效性及可操作性，從構建科學評價體系、調整加減分標準、更好落實分類監管、提升上市公司規範發展意識和動力等多方面進行修訂。
調整加減分標準落實分類監管原則
信息披露是上市公司對外傳遞企業價值的重要橋樑，也是投資者作出價值判斷和投資決策的基本依據。滬深交易所一直高度重視上市公司信息披露質量，通過不斷優化信息披露考核評價標準和方式，充分發揮信息披露考核的正向引導作用。
本次修訂，為使考核結果更好反映上市公司年報信息披露質量和審查情況，擬將考核期間定為上年7月1日至當年6月30日。同時，進一步明確信息披露考核範疇，並梳理整合規則條款，將考核內容分為規範性及有效性兩個遞進層次，考核維度更加立體化，綜合反映上市公司信息披露質量。
另外，結合日常監管面臨的新形勢和需解決的新問題，滬深交易所本次修訂首先將考核基準分調整為80分，90分（含）以上的為A；80（含）～90分的為B；60分（含）～80分的為C；60分以下的為D，並新增部分加減分項目。
信息披露考核的加減分項目是反映信息披露質量的重要依據，通過加分項引導公司常態化召開業績説明會、針對性加強投資者關係管理工作、參與共建良好市場生態，以及鼓勵上市公司創新信息披露形式，幫助投資者更簡明、直觀瞭解上市公司。同時，對於上市公司部分信息披露違規情節雖未達到紀律處分標準，但可能對股票交易造成影響，損害投資者權益的情形，通過扣分項強化監管。
交易所對上市公司再融資、併購重組等事項出具持續監管意見時，將參考上市公司信息披露工作評價結果。
在分類監管方面，本次修訂加大對於評價結果A類公司的服務支持力度，探索在信息披露方面給予更大空間；另一方面，強化對於評價結果D類公司的監督力度。
需要説明的是，上市公司信息披露工作評價結果不代表交易所對上市公司投資價值的任何判斷，也不代表任何投資建議。
強化“一票否決”力度
本次修訂加大了負面清單的否決力度，並新增部分負面情形，通過負面清單對觸及相關情形公司的考核結果實行“一票否決”。
例如，修訂考慮到非標審計意見及立案稽查事項對上市公司前期信息披露的真實性、準確性以及完整性的影響，將年報審計報告及內控審計報告被出具非標意見的情況、處於立案稽查階段公司定為考核不高於C。
“考核期內被本所公開譴責或累計兩次以上（含）通報批評” 、“公司內部控制被出具否定意見或無法表示意見”等嚴重負面情形，將被考核為D。
與此同時，修訂也通過強化信息披露考核結果應用進一步提升上市公司規範發展意識和動力。
例如，加大對A類公司的服務支持力度，與註冊制下相關審核機制銜接，明確對於信息披露質量較高的公司，併購重組、再融資審核可依據相關規定減少問詢輪次或不問詢；強化合規督導，明確考核為D的公司原則上不開通信息披露直通車，要求公司實際控制人及董事、監事、高級管理人員參加合規培訓，推動提升信息披露質量。
上交所相關負責人表示，下一步，上交所將以黨的二十大精神為引領，全面貫徹國務院關於進一步提高上市公司質量的意見，落實中國證監會新一輪推動提高上市公司質量三年行動方案，助力上市公司高質量發展。
深交所相關負責人表示，接下來，深交所將牢牢把握“學思想、強黨性、重實踐、建新功”主題教育總要求，按照中國證監會統一部署，不斷完善基礎制度，加快構建簡明、清晰、友好的制度規則體系，持續培育壯大反映高質量發展的深市上市公司羣體，進一步健全資本市場功能，提升資本市場運行質效，更好服務構建新發展格局和推動高質量發展。
附：滬深交易所上市公司信息披露工作計分標準表
上交所上市公司信息披露工作計分標準表
深交所上市公司信息披露工作計分標準表
校對：高源