繼6月大舉買入貴州茅台後，海外最大中國股票基金——安聯神州A股基金8月再度大舉增持，貴州茅台也一躍成為該基金的頭號重倉股。無獨有偶，歐洲資管巨頭安本集團旗下規模超20億美元的中國基金8月同樣選擇增持茅台。
消費股獲看好
晨星數據顯示，安聯神州A股基金8月大手筆增持貴州茅台，增持幅度達23.26%，截至8月末，持倉市值為2.82億美元。與此同時，該基金對寧德時代有所減持，減持幅度為7.93%，截至8月末，持倉市值為2.18億美元。貴州茅台取代寧德時代，躍升為該基金的頭號重倉股。
翻閲歷史數據發現，近一年以來，寧德時代幾乎霸佔安聯神州A股基金的頭號重倉股“寶座”。但6月以來，該基金開始緊抱消費龍頭，對貴州茅台增持100%，並在7、8兩月連續減持寧德時代。
最新數據顯示，安聯神州A股基金規模超過57億歐元，為目前海外最大的中國股票基金。基金經理黃瑞麟在官網刊登的基金評論中解釋了其增持消費板塊的思路。他表示，8月，基金繼續增持非主要消費業及基本消費業的關鍵持倉，原因在於標的具備復甦潛力。更具結構性的趨勢是，富裕程度的增加和生活方式的改變，正在推動對更健康及更環保的產品和服務的需求。
安本旗下中國基金增持茅台
值得注意的是，增持貴州茅台的不止安聯神州A股基金，安本集團旗下規模超20億美元的中國基金同樣選擇增持。晨星數據顯示，8月，安本標準-中國A股可持續股票基金對貴州茅台進行小幅增持，增持幅度為2.48%，截至8月末，持股市值為2.54億美元。同期，該基金還增持了寧波銀行、泰格醫藥，增持幅度分別為7.02%、0.12%。
來源：晨星
8月，貴州茅台公佈中報後，中金公司發表研報表示，維持跑贏行業評級。其表示，貴州茅台直銷佔比提至四成，渠道改革加速。同時，毛利率如期提升，合同負債環比增長。此外，茅台基酒產量加速釋放系生產節奏原因，擴產仍在穩步推進。
不過，富達國際旗下富達中國消費動力基金則在8月小幅減持貴州茅台，減持幅度為0.09%。同期，該基金增持了騰訊、阿里巴巴、美團。最新數據顯示，富達中國消費動力基金規模為40億美元。
在市場震盪之下，北向資金近3個月呈現淨流出。但貝萊德環球新興市場股票團隊聯席主管Stephen Andrews指出，中國股票市場最終會反彈，關鍵在於最快會何時發生。
其表示，對全球股票投資市場來説，今年面臨極大的挑戰，包括亞太地區幾乎所有市場都受到影響。地緣局勢的持續影響在過去幾年加速推進了去全球化趨勢，供應鏈因此不斷作出調整，而目前的通貨膨脹水平包含了市場需求、貨幣供應和結構性因素。因此，分析影響公司成本結構以及盈利前景的因素十分必要，部分週期性行業在“正常化”的基礎下呈現出投資價值。
責編:王時丹 | 審核:李震 | 總監:萬軍偉