中國股市：為什麼散户總是被主力洗出去？
莊家是股票市場上一個特殊的羣體，他們擁有着雄厚的資金實力、靈通的消息來源還有專業的操盤團隊，在股票市場上盈利的可能性和幅度都是普通散户無法比擬的。因此，大多數莊家介入的股票，都會有比較大的上漲幅度。股市上有俗語説“股不在強，有莊則靈”就是這個原因。
因為莊家操盤的強勢，很多散户投資者交易時，都會選擇關注莊家操盤的動向，根據莊家的操作方向來決定自己的操作方式。這本是一種非常好的想法，不過實際交易時，投資者卻會發現理想很豐滿，現實很骨感。莊家操作的核心本身就是要誘騙散户投資者，因此會在盤中故意佈下跟多陷阱，誘騙散户入套。普通散户如果沒有過硬的跟莊技術，盲目跟莊買入的話必然會大幅虧損。
但，莊家也是這個市場上的投資者，也要遵循這個市場上的交易原則。投資者首先可以對莊家有全面的認識，瞭解莊家常用的騙術；之後可以瞭解莊家整個坐莊過程中每一步的操盤目標、操盤手法和盤面特點；最後可以從自身角度出發，制定合理的跟莊策略。
什麼是洗盤？
洗盤行為可以出現在主力吸籌的末期，此時一般也稱為震倉，也可以出現在拉昇的途中。當主力收集到一定的股票籌碼後，為防止有跟風盤或原持有人搭乘順風車，往往會採用打壓的方式讓意志不堅定者出局，為後期的拉昇打下基礎。當個股已有一定幅度的上漲之後，主力為了繼續炒作，必須在途中讓低價買進且意志不堅定的散户拋出股票，以減輕上檔壓力，同時讓市場持倉成本升高，以便於日後自己從容出貨。
主力洗盤的目的主要有以下幾點：
（1）在洗盤的過程中不停地高拋低吸賺取差價，以此來降低自己的持倉成本，同時也抬高跟風者的持倉成本。
（2）在不同的價位更換新的市場投資者，把比主力成本低的持股者洗出來以免他們獲利太多，妨礙和威脅以後的拉昇和派發。
（3）通過洗盤抬高目標股的市場成本，使得市場成本遠遠高於自己的建倉成本，為以後的高位派發奠定良好的基礎。
（4）通過洗盤調整資金比例，這樣可以為今後的戰役和其他的戰役做好準備。
（5）調整倉位結構，在為今後的獲利提供了條件的同時，也在很大程度上防止了因為大勢的突變和公司基本面的突發因素所帶來的風險。
（6）擾亂市場投資者的思維和迷惑他們的判斷，以達到亂中取勝的目的。
（7）通過洗盤可以活躍市場、擴大影響、提高知名度。
如何從成交量變化上看清莊家震倉洗盤的痕跡？
1、雙連陰震倉法——兩連陰組合式的成交量
5日成交量均線與10日成交量均線交叉當日，K線為陰陽線與之相對應，當日成交量為陰量。且5日成交量線與10日成交量均線交叉前一日的K線為陰成交量也為陰，但成交量比交叉日成交量大。當雙連陰式的成交量組合出現時，莊家常故意做出一些極為不利的技術指標，給人以破位下行的感覺，此種形態通常是莊家洗盤震倉的拿手好戲。而一根陰量顯示莊家開始洗盤，此時一些持股者還能保持平靜，堅持持倉。但第二根陰量出現時，在莊家的刻意打壓下，心態不穩的持股者終於被震出局。
這樣，平均成交持倉量趨於一致，當大部分浮籌被清洗之後，莊家這才確信拉昇的阻力減輕，於是，大幅拉高就開始了。
2、陰陽交錯震倉法——四根陰陽結合的成交量
一般説來，二根陽量表示莊家試盤，莊家小幅拉昇股價以此來試探市場的反應。二根陰量表示震倉。一旦莊家發現跟風者甚多，就會連拉陰線以嚇走跟莊者。
通過四根陰陽量，莊家就可以知道跟莊者籌碼的多少及其持倉成本。這種組合是由連續二根陽量、連續二根陰量組合而成。二根陽量均呈遞增趨勢，二根陰量均呈遞減趨勢，線與日成交量均線只要在上述日內任何一天交叉，且此時線的均線呈多頭排列，那麼，逢低介入應有厚報。
3、量減震倉法——遞減型雙陽成交量組合
當5日成交量均線與10日成交量均線交叉當日，K線為陽線。與此相對應的，當日成交量為陽量，且5日成交量均線與10日成交量均線交叉前一日，K線為陽線，且當日成交量為陽量。
雙陽成交量的這種遞減型組合為強勢整理式莊家震倉洗盤行為。其顯著的特點是持續只有一天，但力度不小。經過一段時間的拉抬，莊家要震出短線獲利盤，以便進行籌碼的充分換手，提高跟莊者的平均持倉成本。如此一來，莊家拉高出貨就比較輕鬆。
莊家洗盤常用的3種手法
1、打壓式洗盤
無論是建倉時誘空還是洗盤時誘空，莊家最常用的方法都是打壓股價。莊家通過向下打壓股價，讓過去盈利的投資者損失利潤，使套牢的投資者解套無望。投資者失去繼續持有股票的耐心，紛紛拋出股票，莊家也就實現了洗盤的目的。
需要注意的是，莊家洗盤是為了繼續拉昇做準備，因此打壓洗盤後，莊家很快會將股價向上拉昇，形成看漲的形態。看到股價上漲，就會有新的投資者追高買入，莊家也就可以繼續之後的拉昇行情。
如圖6-5所示，2015年4月底至5月初，中糧生化（000930）股價上漲至高位後，低位買入的投資者已經獲利巨大，紛紛拋售手中的股票。為了避免繼續拉昇遇到巨大阻力，莊家開始在這個價位上持續打壓股價進行洗盤，讓獲利拋盤充分釋放，減小繼續拉昇股價會遇到的阻力。
莊家洗盤結束後，開始強勢將該股價格向上拉昇，這樣的拉昇行情讓很多投資者重新對該股未來的走向抱有信心，追高買入股票，幫助莊家繼續將股價向上拉昇。
如圖6-6所示，2015年4月底開始，*ST中魯（600962）股價上漲後遇到阻力，被莊家強勢向下打壓進行洗盤。因為之前該股的投機氛圍較強，莊家這次洗盤引出了大量拋盤，造成該股價格下跌非常強勢，甚至形成了連續跌停的行情。
經過強勢下跌洗盤後，投資者做多的信心渙散，莊家經過較長時間整理才重新讓投資者看好後市，紛紛買入股票，開始了之後的持續拉昇行情。
2、快速殺跌式洗盤
快速殺跌是一種強勢的洗盤方法。莊家洗盤時會在幾個交易日中將股價強勢向下打壓，形成連續多根長陰線，同時破壞股價上漲的技術形態。看到這樣的形態，原本還想繼續持股的投資者也會產生恐慌，紛紛拋出股票，莊家的洗盤可以做到更加乾淨和徹底。
經過這樣的洗盤後，市場上留下的就只有持股意志最堅定的投資者和剛剛買入股票的投資者，短期內上方機會不會再有太大的拋盤壓力，莊家可以輕鬆地將股價拉昇至很高的位置。
如圖6-7所示，2015年4月23日，新華聯（000620）股價在高位大幅高開後下跌，形成了一根實體跌幅達到10%的長陰線。這樣的陰線會造成市場上大量投資者恐慌，紛紛拋出手中的股票，莊家也就達到了更加徹底的洗盤目標。從隨後的行情可以看到，經過高位的大陰線後，該股股價持續下跌，在這個過程中，大量散户投資者都拋出了股票。
進入5月後，該股股價才在底部獲得支撐，逐漸進入了繼續拉昇的行情。
如圖6-8所示，2015年3月至4月，首商股份（600723）股價上漲過程中，莊家打壓洗盤多次都打壓至同一條上升趨勢線上就結束打壓，這條趨勢線也就形成了股價上漲重要的支撐線。
直到5月初，股價上漲至高位後莊家再次打壓洗盤。這一次的打壓十分強勢，股價跌破了之前一直有支撐作用的支撐線並繼續下跌。這樣的形態會讓很多之前穩健持股的投資者都陷入恐慌，紛紛拋出股票，莊家也就實現了更加徹底的洗盤目標。
3、多次打壓式洗盤
莊家打壓股價會給投資者造成恐慌，誘使他們拋出手中的股票，實現洗盤的目標，但是一次打壓行情能夠持續的時間和下跌深度必定十分有限。有時如果市場上籌碼較多的話，莊家只是打壓股價一次很難起到洗盤的效果，於是很多莊家在操盤時都會將股價連續多次地向下打壓。看到股價被多次向下打壓，原本堅定持股的投資者就會逐漸失去對後市行情的信心，紛紛拋出股票，莊家的洗盤就可以更加徹底。
如圖6-9所示，2014年12月至2015年2月，億利能源（600277）莊家向下打壓股價進行洗盤的行情，可以被分為三次明顯的打壓行情，並且每次打壓後的反彈都無法突破前次高點。這樣持續時間較長的多次打壓形態會讓投資者徹底失去對未來行情的信心，紛紛拋出手中的股票，莊家也就藉此實現了誘空洗盤的目的。
如圖6-10所示，2015年3月至4月，上海梅林（600073）股價上漲至高位後持續橫盤整理。在整理過程中莊家多次使用了打壓股價洗盤的方法，每次股價反彈即將創出新高時，莊家都會將其向下打壓進行洗盤。經過這樣的連續打壓操作，投資者逐漸失去了對未來行情發展的信心，紛紛拋出手中的股票，莊家也就實現了洗盤的目的。
值得注意的是，經過這一次洗盤，該股的股價並沒有大幅下跌，上漲趨勢也沒被完全破壞。當股價最終突破洗盤過程中的橫盤區間時，投資者的做多熱情被調動起來，紛紛追高買入股票。
圖解洗盤過程中的買點
洗盤是莊家清理市場浮動籌碼的一種操作手法，通常是用快速打壓或反覆震盪的方式使意志不堅定的散户拋出籌碼，以便於自己吸納或促使新介入者持有，從而抬高市場整體持倉成本。這樣做可以減少在高位市場的拋壓，為莊家後期的拉昇以及出貨做好準備。當主力洗盤結束後，就會開始再次的拉昇，如果我們能掌握莊家的洗盤方式，在洗盤接近尾聲時跟莊入場，就可以享受莊家拉昇帶來的樂趣。
一、打壓式洗盤
打壓式洗盤適用於流通盤比較小的、業績相對差點的股票。當股價從底部上漲一段時間後，必然會有一部分短線投資者開始準備落袋為安，於是莊家利用此心理開始往下打壓股價，迫使短線投資者奪路而逃。在他們的帶動下，股價常常會有一週左右的下跌時間。最極端的方式是伴隨着跌停板來洗盤。
如圖8-2所示的楚天高速，股價在底部反彈到一定位置後莊家利用向下打壓的方式進行洗盤。幾天內就使股價連續跌破5日、10日和30日均線，造成主力出貨的假象。對於從底部買入的投資者，如果沒有足夠的信心，往往就會交出籌碼。但是通過K線圖的分析我們可以看到，股價當時的位置對於底部區域來説上升的空間並不大，主力這時出貨基本沒有什麼獲利，因此這很可能就是一種洗盤行為。持股者不必驚慌離場，場外持幣的投資者可以在洗盤接近尾聲時介入。
買點分析：洗盤時成交量往往是縮量的，對於基本面較好的個股，洗盤的幅度往往不會很多，通常在股價觸及至30日線或者60日線時是一個合適的買點。對於穩健型的投資者，也可以在洗盤結束之後，股價突破洗盤前的高點時買入。
二、橫盤式洗盤
橫盤式洗盤比較適用於大盤藍籌股。因為這類股票的業績優良，發展前景好，散户投資者持股心態比較穩定，只有通過橫向盤整的洗盤方法，利用長期的震盪走勢來打擊和消磨散户的投資熱情和持股信心。橫盤式洗盤是所有洗盤方法中時間最長的一種，一般要耗費3-6個月的時間，有的甚至一年不等，從而達到清洗浮籌的目的。
如圖8-3所示的中信證券，在股價上漲了一段時間後，莊家就利用橫盤整理的方法進行洗盤操作。從K線圖上我們可以看到，這段整理過程持續了幾個月的時間。通過成交量我們可以看出，洗盤的初期，並沒有出現大量拋盤的現象，持有者介於股票本身的基本面和業績考慮，對該股很有信心，隨着盤整時間的延長，陸續有投資者喪失信心選擇拋出籌碼，這正中了莊家的圈套，莊家趁機吸納籌碼，為後市的拉昇股價做準備，當莊家洗清浮籌後，股價突破前期整理平台，開始放量上漲。之前的持有者如果被震倉出局，可以選擇在股價向上突破整理平台時，再次買入持有，也會有不小的獲利。
買點分析：如果遇到這種橫盤的走勢，建議投資者先出局等待時機，畢竟這種洗盤手法耗時太長，不防等到股價突破前期高點時再介入。
三、大幅震盪式洗盤
莊家通過短期內大幅的下跌、上漲、再下跌的方式，使股價上蹄下跳、反覆震盪，以折磨短線投資者和中線持股者，迫使其交出籌碼；這種方法有利於擾亂市場參與者的步伐，使其頻繁出錯、懊惱出局。這當中，也包括跳空高開或漲停板開盤的洗盤方式，通常這之後股價就會出現綿長的跌勢，似乎無休無止，“三隻烏鴉”甚至“五隻烏鴉”的現象時有發生。
如圖8-4所示的信雅達，就是利用了這種洗盤方式。如果這種方式出現在上漲的過程中，就很容易讓投資者誤認為是莊家在出貨，然而如此劇烈的下跌幅度，如果是主力在出貨，不可能產生如此小的成交量。那麼只有另一種可能，就是主力在洗盤。
買點分析：這種洗盤方式股價短期內波動幅度較大，較難把握主力的意圖，比較穩妥的買點是股價放量突破整理前的高點。
如何區分震盪出貨與震盪洗盤
震盪出貨從表面上來看和震盪洗盤別無二致。但從實際意義上來看，兩者卻有本質性的區別。首先，我們對兩者加以細緻的區分：
（1） 震盪出貨和震盪洗盤雖然都是採取以震盪為手段，但他們兩者的目的卻有天壤之別。
震盪出貨的目的是採用震盪的手段來掩飾莊家派發的痕跡。一方面以派發手中的 籌碼為主要目的，另一方面在派發的同時還要維持較高的人氣。
這正是由於莊家具備這種派發的目的，所以從盤面上來看，股價在採取向下震盪的時候，向下拋出的 賣單具備連續性，一般賣單比較均衡，成交量比較真實，基本上都是真刀真槍的賣單。並且在向下震盪至箱體底部或較低價位時仍有較大的拋單拋售。
這些較低位的 拋單出來後，股價仍然盤軟，股價借大盤走好或利好公佈而採取向上震盪時，買單往往不具備連續性。或者持續性的買單很假，絕大部分為莊家誘多時的對敲盤。當 股價向上震盪到一定價位時，只要上檔持籌投資者稍有拋售意願，莊家根本不願正面交鋒，股價便掉頭向下。總體表現來看，莊家基本上扮演的是空頭角色。
多頭多為對後市仍抱有幻想的中小投資者的行為。從這時的成交量來看，由於股價下跌時，成交賣單均衡而持續，顯得比較有組織有計劃，所以在盤面上和分時K線上就形 成下跌時放量的態勢。而股價向上震盪時的多頭力量基本上來自對後市仍抱有幻象的散户投資者。所以股價上漲時的買單就顯得零碎和雜亂，缺乏集中性和計劃性。 在股價上漲時的成交量上則表現出漲時縮量的特徵。這種跌時放量漲時縮量的量價關係，表明了莊家急於出局的做空心理。
（2）震盪洗盤雖然同樣是採取了震盪的手段，但由於莊家的主要目的是促進獲利盤換手，同時由於莊家對後市股價的走勢很有信心，所以莊家在向上震盪的時候（或者與莊家有各種各樣關 系的其他資金）買單往往具備持續性、集中性和均衡性。
反映在盤面上往往形成價漲量增的健康走勢。而向上震盪到無壓力區域的時候，一旦有持籌者有拋售意願， 莊家也敢於和空頭搏鬥，從而顯示出莊家信心百倍。
相反在股價採取向下震盪的時候，由於做空的能量大多是來自對股價後市走勢具備不確定性疑慮的散户投資者， 所以在股價採取向下震盪的時候，賣單顯得零碎和雜亂，缺乏計劃性、持續性和集中性，成交量表現在盤面上也是價跌量縮，表明投資者不願在低位沽售。
而股價向 下震盪到箱底或者較低位時，一般就沒有大的拋單拋售了，就是偶爾有較大的拋單沽售，股價也應該止跌回升。其原理就是，把不看好該股的大户清洗出局後把股價 做高，讓其沒有逢低吸納的機會，從而追高買入，踏錯節拍，墊高其投資成本，真正起到洗盤的作用。還有一種情況就是放量止跌。
這種情況一般是莊家採取放量向 下對敲，賣出拋單很多很大，就是股價不見下跌，主要目的是恐嚇那些意志不堅定的投資者，並引誘其出局。此類情況根據盤面不同，也可能是其他小資金持有者獲 利出局，另有機構進場換手。這兩點看似細微卻也非常重要，是區別莊家出貨與洗盤的重要標誌。正是由於以上幾種情況的存在，所以震盪洗盤的成交量表現在K線 和分時線上往往形成價漲量增、價跌量縮或者放量止跌的健康態勢，這是莊家震盪洗盤和震盪出貨的重要標誌。
（3）再從整個形態的成交量來進行 比較和分析。由於兩者存在本質上的區別，震盪洗盤在整個形態演變的過程中成交量迅速萎縮，標誌着經換手後盤面浮籌迅速減少，最終以向上突破而使震盪洗盤形 態成為漲升過程中的中繼形態。震盪出貨則恰恰相反，由於莊家派發的行為，導致整個形態在演變的過程中浮籌越來越重，最終選擇向下突破而使這種震盪演變為頭 部形態。