節後大消費“抬頭”，一則消息引CRO概念重挫8%
中秋節後的第一個交易日，A股衝高回落，指數微紅，個股板塊分化，白酒、豬肉、汽車等板塊大漲，而房地產、煤炭、醫藥領跌，一則消息擾動下CRO（醫藥研發外包）概念重挫逾8%，凱萊英、藥明康德跌停。
數位分析人士向《國際金融報》記者提出建議，此前國內經濟受壓、疫情反覆以及海外經濟情況惡化下，行情已至短期底部，預計市場將出現一定反彈機會。目前熱點板塊輪動較快，投資者可以逢低吸納但切勿追高，選定業績確定性較高、有政策支持的行業去投資，可重點關注困境反轉並且低估的大金融、消費和醫藥領域。
A股縮量微漲
9月13日，關鍵指數小幅震盪微漲，滬指收漲0.05%報3263.8點，創業板指收漲0.09%報2550.63點。科創50微跌0.25%，滬深300、上證50均收漲0.42%。個股、板塊漲跌互現，滬深兩市共計2575只個股收漲，漲停股66只；2148只個股收跌，跌停股10只。
市場交投氛圍降温，今日成交額降至7717.23億元，8月25日至今的13個交易日裏，有12個交易日成交量跌破萬億元。
板塊表現輪動分化，大消費“漲勢如虹”，新舊能源領跌，電子、計算機、通信等板塊早盤衝高後回落。農林牧漁板塊漲逾2%領跑全場，祖名股份、綠康生化、普萊柯漲停；美容護理、社會服務、食品飲料、汽車、家用電器、輕工製造板塊漲幅均超過1%。
房地產板塊全天低迷收跌2%，公用事業、醫藥跌幅緊隨其後，煤炭、基礎化工、石油石化、電力設備出現不同程度的下跌。寧德時代收漲1.04%報456.91元/股，隆基綠能、通威股份、億緯鋰能收漲，11只中小盤電力設備股跌幅超過3%；33只地產股跌幅不低於3%，粵宏遠A跌停。
“目前熱點板塊輪動較快，還是建議投資者切勿追高，選定業績確定性較高、有政策支持的行業去投資。”格上財富金樟投資研究員畢夢姌在接受《國際金融報》記者採訪時分析，今日滬深兩市均有小幅上漲，但交易量上還是稍顯不足。從行業來看，市場風格轉換較為明顯。中秋剛過、國慶將至，加上週末公佈的疫情數據稍有好轉，使消費板塊“站了起來”。另外，22省平均生豬價格由8月初的21.6元/千克飆至目前的23.23元/千克，豬肉價格的上升帶領了農林牧漁再次衝高。
畢夢姌進一步指出，能源股今日遭遇回調，目前相關行業仍處於博弈之中，市場並沒有形成較為一致的預期。今日CRO的大幅下挫主要源於美國的一則消息，美國準備簽署一項行政命令，以幫助擴大美國的生物製造，其中特別提到“減少對中國的依賴”，但尚未公開更多細節。目前多家公司回應稱對自己公司的影響不大，但仍擋不住市場情緒面的釋放。
白酒、豬肉概念起飛
氮氣、啤酒、豬肉、雞肉、地攤經濟等概念板塊漲幅超過2%，國家安防、鴻蒙概念、大飛機、無人駕駛等概念也表現不錯。
白酒概念漲幅超過1%，青海春天漲停，古井貢酒、大湖股份漲幅均接近6%，貴州茅台收漲1.85%報1879元/股，五糧液、洋河股份、今世緣也表現不錯。
鹽湖提鋰、輪轂電子、華為汽車等概念漲勢不錯。西藏礦業漲停，比亞迪收漲1.82%報284.8元/股，紫金礦業、億緯鋰能、天齊鋰業均收漲，贛鋒鋰業收漲0.5%報84.48元/股。安凱客車、兆威機電漲停。
受拜登簽署一項鼓勵美國生物技術生產和研究的行政命令的利空消息影響，CRO、CAT-T細胞療法、基因測序等醫藥概念股領跌。CRO概念板塊全天走低，板塊跌幅超過8%，康龍化成跌近14%，凱萊英、藥明康德跌停，泰格醫藥、九洲藥業也重挫。
大消費、新舊能源如何選
二季度業績壓力下，A股整體震盪回調，板塊分化、輪動賽道股明顯降温。板塊風格切換是近期市場關注點，結合業績預期、估值、疫情反覆等因素考慮，新舊能源、大消費如何選擇？
龍贏富澤資產基金經理王存迎告訴《國際金融報》記者，低估值的大金融和大消費領域，存在困境反轉的預期，以它們為主體的權重股指數上證50和滬深300可能會持續震盪上行。現在國內經濟處於復甦的關鍵階段，預期國內穩經濟的政策將持續推出，後期仍可重點關注困境反轉並且低估的大金融、消費和醫藥領域。
“建議逢低吸納，但勿追高，此後依然要圍繞着高景氣賽道投資，例如儲能、光伏以及VRAR等。”排排網旗下融智投資基金經理助理劉寸心也向本報記者表示，此前在國內經濟受壓、疫情反覆以及海外經濟情況惡化的情況下，行情已到達短期底部，預計市場將出現一定反彈機會。一是地產政策逐步放鬆，例如國常會指出地方要“一城一策”用好政策工具箱，網傳寧波全面取消限購，二線城市政策改善可期；二是5年期以上LPR 8月調整下降15bp等；三是汽車8月銷量好於市場此前的悲觀預期；四是8月社融數據環比7月份恢復較好。
富業盛德方面認為，近期隨着重要會議臨近，各項事宜將會進一步理順，樂觀預期也會逐漸釋放。行業選擇上，地產鏈是反彈而非反轉，財政基建也難以超預期，消費繼續承壓，機會更多集中在成長股，如高端製造業中低滲透率的儲能、光伏、海風，汽車智能化，國產替代的半導體，大安全產業等。
欽沐資產基金經理柳士威向《國際金融報》記者表示，可以看到股市的一些積極信號，最重要的是通脹壓力有所緩解。8月份CPI同比+2.5%，環比-0.1%，同比數據年內首次回落，同時PPI也在走低，因此流動性轉向的擔憂有所緩解，增加了政策調節的空間，以減輕實體經濟的壓力。細究CPI為何走弱，從成本端而言，原油等大宗商品價格回落；從需求端來看，疫情帶來了不確定性因素，整體需求偏弱，建議對消費行業仍需謹慎。市場三條主線可關注，一是能源危機主線，包括煤炭等舊能源和光伏、風電、儲能等新能源；二是不受經濟影響或者受到經濟影響較小的部分，未來潛在空間更大，方向集中在半導體、通信、高端製造、消費電子等領域；三是政策博弈相關，包括地產、家電、建材等鏈條。
記者：朱燈花
編輯：陳偲