疫情過後，中小銀行盈利承壓、資本缺口急劇擴大，解決生存之道是第一要務。9月12日，據媒體報道，已有地方政府起草完成專項債補充中小銀行資本實施方案，即將上報銀保監會。拓寬“補血”渠道之外，中小銀行合併重組等抱團取暖方式也在今年提速。但分析人士指出，無論是政府專項債注資還是合併重組，只能解決眼前的資本短缺問題，對於一些沉痾已久的中小銀行來説，還需從根本上提高治理水平和風控能力，才能真正“浴火重生”。
地方專項債注資新進展
近期，地方專項債這一中小銀行“補血”新工具的具體實施有了新進展。9月12日，有媒體報道稱，陝西省關於使用地方專項債補充中小銀行資本實施方案已經起草完畢，並獲得省政府通過，即將上報銀保監會。據悉，該方案專項債金額共計46億元，將主要用於農商行的資本補充。
與此同時，温州銀行9月7日發佈的增資擴股方案中也將地方政府專項債列入募資來源，或將成為地方專項債注資中小銀行首個落地案例。根據公告，該行此次增資擴股發行數量為不超過23.7億股，名義發行價為2.95元/股。按照該方案推算，温州銀行募資規模為不超過70億元。
公告顯示，温州銀行此次募資將先由全體老股東按比例配股認購；老股東（含股東指定的關聯方）未足額認購的部分，通過地方專項債券資金籌集，由温州市人民政府指定特定主體認購。專項債發行方案以中國銀保監會最終批覆為準。值得注意的是，作為老股東之一的浙江東日（持股2.63%）已在9月10日表示不參與温州銀行本次增資擴股。
從地方專項債中劃出一定額度是今年監管部門為中小銀行資金補充提供的新路徑。7月16日，銀保監會城市銀行部副主任劉榮在媒體通氣會上介紹，地方政府專項債總限額為2000億元，支持18個地區的中小銀行資本補充和風險化解。
中銀（香港）金融研究院經濟學家丁孟表示，新增政府專項債作為資本金補充來源對中小銀行來説是利好，如果通過市場化渠道，中小銀行融資成本與其風險掛鈎，但通過以省級政府為發行主體的專項債來補充資本金，一般而言，其資金成本會相對較低。
但由於牽扯到政府信用，其中隱含的風險也不容忽視。丁孟提醒，政府專項債的還款來源是貸款主體的收益，如果獲得注資的中小銀行在專項債到期時出現還款壓力，也會對政府信用造成傷害，其後續影響不可小覷。因此，隨着這一類新工具的應用推廣，地方政府更應與銀行之間的關係，明確地方政府作為股東或債權人應履行的責任和要求。
麻袋研究院高級研究員蘇筱芮也表示，地方政府專項債注資中小銀行需注意資質審核，不能無條件、無底線支持，要將中小銀行的專項債注資與公司治理結合到一起，同時，在審批額度方面需要考慮周全，具體銀行具體分析，對其給予合理評估。
合併重組加速
在拓展資本補充新渠道的同時，為了更好地生存發展，中小銀行引戰入資、合併重組的案例也在大量增加。9月11日，四川省人民政府公佈，四川銀行籌建申請已於9月9日獲批，該行是在攀枝花市商業銀行和涼山州商業銀行的基礎上，通過資本重組、充實資本、改善治理等系列措施新設成立。據瞭解，四川銀行成立後，註冊資本將達300億元，位列當前城商行註冊資本規模首位。
除四川省外，亦有其他省份已經在推動城商行、農商行兼併重組。例如，山西省有陽泉市商業銀行、晉中銀行、長治銀行、大同銀行、晉城銀行正在醖釀合併；江蘇省有徐州彭城農商行等三家農商行合併後新設徐州農商行；河北省有涿州農商行、高碑店農商行同時入股定州農商行等。
部分計劃進行合併重組的中小銀行自身沉痾已久。例如，四川銀行重組案例中，攀枝花市商業銀行資產質量早已出現問題，據該行2019年同業存單發行計劃顯示，截至2018年9月，該行不良貸款率攀升至4.61%，撥備覆蓋率僅為93.36%，遠低於監管標準，而涼山州商業銀行也曾在2017年爆出管理層內外勾結騙貸案件，多位高管先後被查。
蘇筱芮表示，從過去已暴露的一些問題來看，部分中小銀行存在治理水平低下、風控體系堪憂、資產質量不足等缺陷。中小銀行通過重組方式“浴火重生”，對化解存量資產風險，盤活各方資源、增強可持續經營能力具有積極意義。
看懂研究院研究員鄧宇也表示，在當前疫情衝擊下，宏觀經濟面臨非常大的挑戰，商業銀行的資產質量堪憂，特別是中小銀行本身抵禦風險的能力比較弱，唯有通過合併保持一定的資產規模，降低不良佔比。另一個主要的原因是通過合併拓展資本補充渠道，引進更多戰略投資者，避免評級下降。
但同時他提醒，中小銀行合併後並不是簡單的資本聯合，而且涉及到監管指標體系、重點監控數據的變化，對於商業銀行提出了更高的要求。一方面是內部人員組織、機構、業務的整合，適應綜合金融管理的高標準和高要求，需要經歷組織變革，另一方面需要關注到市場和同業的變化，合規經營和聲譽風險管理至關重要。
中小銀行股權吸引力分化
伴隨着銀行業近年來數字化轉型提速，中小銀行生存空間承壓，直接通過市場化渠道補充資本金還存在困難，一些“帶病”資產更難吸引到市場投資人“接盤”。
北京商報記者注意到，在經濟下行的背景下，一些中小銀行股權結構頻繁調整，銀行股權被拍賣“倒手”的現象時有發生，部分銀行股權遭到“追捧”，更多銀行股權卻難覓接盤方。
北京商報記者通過在阿里司法拍賣平台上搜索“銀行股權”統計，截至9月13日，今年已有1674起銀行股權拍賣，其中多為中小銀行股權且多數均流拍。狀態為正在進行的36起中小銀行股權拍賣中，除廣東揭東農商行股權拍賣引起1萬餘人圍觀、4人報名外，其餘拍賣均無人報名。
對此，蘇筱芮指出，從整體原因來看，主要是由於宏觀環境影響，銀行短期內的業績表現未被看好，尤其是不良率指標。股東急於脱手，而買家對這些“燙手山芋”也暫不買賬。
丁孟表示，對於本身經營良好的中小銀行而言，獲得地方專項債或其他方式補充資本後，就可以擴大信貸規模或投入優質項目，改善收益，但對於一些沉痾已久的中小銀行而言，除了通過引入新資本金或者合併解決眼前的資本金短缺難題外，還需提高公司治理水平和風控能力，才能從根本上改善經營狀況。
北京商報記者 孟凡霞 實習記者 杜曉彤