A股板塊説丨美聯儲加息不改A股上漲走勢 滬指重返3300點 新能源賽道股表現活躍

封面新聞記者 朱寧

6月17日，A股三大指數低開高走，震盪拉昇，上證指數收漲0.96%，深證成指收漲1.48%，創業板指收漲2.77%。

當天，兩市成交額10934億元，較上一交易日放量128億元；北向資金淨流入近100億元。兩市股票呈現漲多漲跌的態勢，近2300只股票上漲，2200餘隻股票下跌；其中，74只漲停股、3只跌停股。

板塊方面，電力設備、鈉離子電池、有機硅概念、寧德時代概念等板塊表現活躍，教育、互聯網電商、傳媒等板塊或概念表現低迷。

估值相對底部 新能源賽道受關注

盤面上，新能源產業鏈全面活躍，寧德時代漲5.6%，成交額近136億元；刀片電池概念活躍，概念股中和勝股份漲停，常鋁股份、星雲股份等漲超5%。

數據顯示，5 月新能源汽車銷量同比翻倍增長。5 月新能源汽車銷售44.7 萬輛，同比增長105.2%，延續了高速發展的態勢。同時，消息面上，繼比亞迪、長征汽車後，漢馬科技日前宣佈停產燃油車。同時，多家海外車企近期也陸續表態加入停產燃油車“俱樂部”。

對於新能源相關板塊最新屢次異動，有分析認為，2021年第四季度以來，因上游成本端壓力、下游疫情對需求的壓制等不利因素影響，新能源車板塊調整明顯，板塊整體回調幅度超40%。此輪調整較好地消化了前期板塊的高估值，動態視角下，目前板塊估值處於近兩年底部，為投資者提供了良好的安全邊際；同時，從近期鋰電產業鏈市場價格變化來看，上游成本端壓力在邊際改善，碳酸鋰、氫氧化鋰價格開始回落，對新能源上下游產業鏈企業都會產生利好。

受益於新能源賽道 有機硅板塊表現亮眼

6月17日，有機硅概念板塊再次走強，截至收盤，板塊漲幅3.91%，集泰股份漲停，德聯集團、硅寶科技等漲超8%；記者注意到，近期有機硅概念板塊走出一波強勢的行情，近6個交易日板塊漲幅達15%，遠遠跑贏大盤。

硅是影響人類發展的一種重要材料。應用場景遍佈建築、電子、新能源、消費健康等數十個領域。從價格來看，自2021年價格創歷史新高以來，有機硅行情大幅波動。進入6月，全球逐步進入用有機硅旺季，疊加國內下游復工復產提速，需求端支撐較強。有機硅多產品出口增速超出預期並且明顯觸底回升。此前，山東、浙江等地區主流生產企業對有機硅全線產品價格提漲，幅度因訂單量而不同，整體開啓了新一輪市場反彈操作。

國泰君安預計，未來3年，有機硅下游市場將迎來多領域的大爆發。2022年中國有機硅市場規模約在667億元左右，預計至2025年，相關市場將達到945億元，消費升級將會是未來有機硅行業新增量的來源。

美聯儲加息不改A股獨立走勢

北京時間6月16日凌晨，美聯儲宣佈加息75個基點，將聯邦基金利率目標區間上調到1.5%至1.75%之間。數據顯示，這是美聯儲自1994年以來單次最大幅度的加息。

面對海外市場行情的波動，A股市場保持了韌性。6月16日，A股繼續保持穩健，三大股指小幅高開後振盪回落，但上證指數跌幅不足1%，且在17日收復此前跌幅。

就目前A股獨立走勢，記者採訪了光大銀行金融分析師周茂華，其認為，美聯儲激進加息疊加美國經濟前景不明朗，市場波動加劇對國內市場情緒有一定擾動，但近段以來，國內股市明顯走出獨立行情；主要是中美經濟、政策處於不同週期，中美股市估值也處於不同階段，人民幣資產有望走出獨立行情。

同時，當前國內股市積極因素增多，散發疫情整體受控，國內及時採取有針對性助企紓困政策措施，市場流動性合理充裕，且國內股市估值橫向、縱向近處於低位，市場信心持續改善，都是A股近期走出獨立上漲的“底氣”所在。

最後，周茂華説道：“股市最終還是要回到本國基本面。從國內中長期基本面與金融市場發展前景看，人民幣資產有望成為全球資金避風港，具備長期配置價值。結合近期市場表現及內外經濟、政策環境和估值看，國內市場有望走出獨立行情。”

中金公司也認為，A股走出獨立行情有三大因素，一是由於“穩增長”政策持續發力，疫情改善後復產復工，中國5月經濟數據整體優於市場預期。受制造業拉動，工業增加值增速轉正，基建投資實現單月7.9%的高速增長，出口大超預期。二是雖然消費和信貸等需求端仍受疫情拖累，但伴隨疫情改善和防疫政策優化調整，未來經濟可能逐漸企穩，支撐中國股票資產表現。三是流動性週期上行，信貸脈衝顯示股票當前仍有上漲空間。國內股票經過過去一年的調整，風險溢價提示估值優勢突出。

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