3月9日汾酒發佈20年年報，利潤同比增長57.75％，於是10號和11號白酒板塊帶動抱團股發起猛烈攻勢，但我不建議大家追漲搶反彈。
首先要明確的一點，這個業績並不是3月9號才知道的，早在21年1月4號汾酒就發佈了業績預增公告，預計2020年利潤增長50％左右。
因此並不存在所謂的業績超預期，年後的最後一波瘋漲市場已經消化了這個消息，最近的反彈和業績無關，只是這個時間點發布正好修復了恐慌情緒而已。
另外還有件有趣的事，3月10號白酒暴力反彈，最差的洋河股份都漲了1.6％，但是你們喜歡的坤坤淨值當天上漲了1.5％，你們猜他調倉換股了嗎？結合當天大部分抱團股基本是7％左右的漲幅，你們猜他新換的股是抱團股嗎？
還是延續我之前的判斷，對於抱團股的反彈不要參與，未來的方向主要是順週期和中小盤裏的績優成長股。具體是哪個還需要繼續觀察，我的做法是將資金分成三份，順週期、中小盤、可轉債各來一份。上漲有肉吃，大幅下跌就賣出可轉債加倉另外兩個板塊。
短期內市場走勢無法預測，我們能做的是判斷未來長期的行情走勢，要站在大資金的角度上考慮問題。
抱團股目前可能會反彈30％，但是有50％的可能跌幅，而其他股可能有一倍漲幅，但是下跌幅度只有20％，你們説怎麼選？