財聯社11月8日訊（記者 周曉雅）期指市場今日一起“烏龍指”引發市場關注。今日早盤一開盤，中證1000期指主力合約IM2211合約一度觸及跌停，隨即拉昇。截至今天午間收盤，該合約報6675.4點，跌0.62%，盤中一度觸及6717.80點。
為何出現跌停？從成交明細來看，在上午的9點29分，即開盤集合競價階段，市場曾出現一次6045.4點位的空頭開倉成交，成交手數為83手。隨後，9點30分開盤，該合約報價回升至6710點左右。而以上一個交易日收盤價6717點計算，6045.4點的位置近乎跌停。
對於上述的成交，業內人士普遍認為是“烏龍指”行為。上海地區某期貨公司期指研究員向財聯社記者表示，以上圖9點30分的6713.8點報單粗略估算，再結合83手的成交和每點人民幣200元的合約乘數，出現前述交易或虧損約1109.5萬元【83*（6713.8-6045.4）*200】。
事實上，過往期指市場的“烏龍指”事件並不罕見。華泰期貨的研報提到，2022年1月28日，牛年的最後一個交易日，IH2203合約在臨近收盤前由於一筆較大的空單，將大部分買方訂單簿擊穿，導致在最低-8%左右的價格成交。
他們表示，以2016年以來IH、IF、IC三大股指期貨在所有合約上發生的較大的烏龍指事件為統計樣本，股指期貨出現烏龍指的次數並不少，特別是在2016年以及2017年期間，出現了較多次數的烏龍指事件，並且在進入到2020年以後，烏龍指事件仍然零星出現。
從27次的烏龍指總體情況來看，出現原因大致可以分為以下幾類：一是開盤集合競價階段某方掛單數較大，掛單價格偏離較多，缺乏足夠對手方；二是正常行情的盤中某方掛單數較大，掛單價格偏離較多，對手方訂單薄缺乏深度；三是某一合約出現烏龍指，從而帶動其他同時上市合約價格同樣出現烏龍指；四是極端行情下，某方掛單價格偏離極大，錯估市場承接力。
從期指自身的走勢來看，昨日四大股指期貨主力合約漲跌不一，其中IF2211上漲0.02%，IH2211上漲0.22%，IC2111下跌0.20%，IM2211下跌0.29%。基差方面，四大股指期貨主力合約基差較前一日有所收斂，其中，IF2211升水6.50點，IH2211貼水1.17點，IC2211貼水5.01點，IM2211貼水1.84點。
廣發期貨表示，從消息面偏中性與資金面偏中性來看，IF與IC成交相對活躍，股指期貨大幅升水現象已有收斂，因四季度接近年末為傳統金融板塊佈局期，正值當前為業績空窗期的時間節點，後續建議持續關注品種間價差，策略層面可關注多IH空IC跨品種價差策略。
國泰君安期貨則在週報提及，展望後期，疫情管控的鬆動應該是逐步的，經濟的修復需要強化，這才可能帶來上方空間的打開。基於疫情防控鬆動帶來的反彈行情也會因為防控的不確定而帶來起伏，中期，疫情最壞的時刻已過，地產最差的時段已去，經濟終將大概率邊際好轉。故，預期A股震盪整理。中期仍值得配置。
從期指策略來看，他們預計滬深300股指期貨主力合約IF2211核心運行區間3680- 3870 點，上證50股指期貨主力合約IH2211核心運行區間2400-2570點，中證500股指期貨主力合約IC2211核心運行區間6000-6250點，中證1000股指期貨主力合約IM2210核心運行區間6570-6830點。