四分之一營收大手筆投向IT，華林證券交互聯網轉型元年成績單，營收淨利雙降，看點在財富與投行
財聯社(深圳，記者 黃靖斯)訊，信息技術支出激增近3倍，華林證券2021年業績承壓之下仍有看點。
3月25日，華林證券交出互聯網轉型元年成績單，2021年公司實現營業收入13.95億元，同比下降6.34%;實現歸母淨利潤4.84億元，同比下降40.46%，這也是公司近三年來首次出現營收、淨利增速雙降的情況。
從各業務層面來看，信用與經紀業務、投行分別實現33.43%、61.57%的業績增速。具體來看，公司超過六成營收來自信用與經紀業務，2021年創收8.86億元，同比增長33.43%;投行業務同樣表現亮眼，實現收入2.12億元，同比增61.57%。相比之下，公司自營及資管業務則明顯失速，自營業務大幅下滑近九成，資管業務下滑也超過四成，不過二者佔營收比重均不超過5%。
事實上，華林證券營收、經歷增速雙降在三季報中早有端倪，2021年前三個季度，公司實現營收10.64億元，同比下降7.67%，實現歸母淨利潤4.81億元，同比下降27.20%。其中信息技術成本高企就是一大掣肘。2021年全年，公司信息技術支出約3.47億元，較2020年的0.88億元同比大幅增長293.98%，佔營業收入比例從9.07%提升至25.17%，居行業前列水平。這也意味着，公司超過四分之一的收入都“砸向”信息技術。
與業績短期承壓形成鮮明對比的是，在證券板塊今年普跌的行情下，華林證券卻走出獨立行情，年初至今股價逆勢上漲18%，也是48家上市券商中唯一飄紅的券商股，不過近期股價有所回落。
信用與經紀業務收入佔半壁江山
錨定互聯網轉型開拓創新的華林證券，特色經營模式收效如何?“部落制”改革能否切實轉化為生產力的提升?其中信用與經紀業務或最能折射華林互聯網轉型的潛力與韌性。
2021公司信用與經紀業務年創收8.86億元，同比增速達33.43%，創歷史新高。作為華林證券特色化經營中重要的業務抓手，信用與經紀業務同樣撐起了公司營收的半壁江山，佔比高達63.49%。其中，代理買賣證券業務收入5.65億元，同比增長33.61%;代理銷售金融產品金額為253.22億元，同比增長22.65%，產品銷量、保有量和代銷收入均保持增長。
為配合互聯網戰略轉型，公司不斷完善和優化金融產品和服務體系，儘管線下業務仍是信用及經紀業務的主要收入來源，但線上業務收入已實現突破。具體來看，線下業務收入5.83億元，同比增長12.83%，佔信用及經紀業務整體收入的65.83%;線上業務收入3.03億元，同比增加104.95%;線上交易量9823.01億元，同比增加110.58%;新增客户中線上客户佔比81.97%，新增客户交易量中線上客户佔比74.61%。
華林證券互聯網戰略轉型的決心另一大體現在於其對營業部的撤併上。2021年，華林證券進一步優化線下網點佈局，探索線下網點智能化升級實現降本增效，先後裁撤17家營業部，其裁撤力度在全行業位居前列。
投行收入大增六成，自營、資管明顯失速
作為華林證券業績支撐另一主引擎，投行業務表現同樣不俗，2021年實現收入2.12億元，同比增61.57%，在主營業務中增速最亮眼。
2021年，公司投行完成了4個IPO項目和2個上市公司再融資項目，總承銷金額34.21億;與此同時，公司完成了1個上市公司併購重組財務顧問項目，3個新三板定增項目等。此外，公司2021年內完成新申報IPO項目4個，包括主板項目2個、創業板項目2個。截至報告期末，華林證券在會及儲備的保薦及承銷項目、併購重組項目、新三板定增項目等30餘個。
自營業務2021年實現營業收入0.44億元，權益類自營業務投資所產生的營業收入有所下降。2020年公司自營投資收益及公允價值變動損益合計3.44億元，2021年受二級市場行情分化影響，公司自營投資收益及公允價值變動損益合計-0.70億元。公司已收縮短期權益類自營投資業務，未來將專注長期價值投資。
資管新規打破了剛性兑付，華林證券資管業務也不免承壓。2021年公司實現資管業務收入0.29億元，同比下滑41.08%，主要系受“資管新規”轉型影響，資產管理規模持續下降所致。截至2021年底，公司存續資管計劃56只，管理資產規模為235.96億元。其中集合產品8只，管理規模32.15億元;單一產品45只，管理規模191.52億元;專項產品3只，管理規模12.29億元。
為此，華林證券也在積極探索應對之道，一是是積極提升投研團隊實力，強化傳統的債券和權益的投資優勢，實現投研體系人員數配置佔團隊整體超65%;二是積極打造核心投研和服務能力，形成專業小組深入做投資研究的框架搭建和系統分析，輔助以系統化的指標體系和數據處理能力;三是進一步強化合規風控，根據主動管理業務情況增加風險監控的指標和跟蹤頻次，確保業務制度和資管流程得到合規管理和有效監控。
3.47億投向信息技術
2021年6月，華林大刀闊斧啓動金融科技轉型，隨後大膽試水部落制改革，推動組織架構“大廠化”，並引入“互聯網+金融”背景專業人才。金融科技成為公司打造差異化競爭優勢的重要陣地，同時信息技術投入也肉眼可見地激增。
華林證券在年報中如是稱，2021年公司信用及經紀業務發生營業支出共5.46億元，與上年相比增加了101.20%，主要因公司本年圍繞互聯網轉型戰略，加大信息技術投入，導致信息技術費用較上年同期增加，此外人力薪酬成本也較上年同期增加。
2021年華林證券信息技術支出約3.47億元，較2020年的0.88億元同比大幅增長293.98%，佔營業收入比例也從2020年的9.07%提升至25.17%，位居行業前列水平。以2020年的數據為參照，當年信息技術投入金額佔營業收入的比重最高的是第一創業，為10.11%，其次為華林證券(9.07%)、國聯證券(8.96%)、招商證券(7.33%)和興業證券(7.24%)。
公司超過四分之一的收入都“砸向”信息技術，其具體投向在年報中亦有跡可循。其中僅電子設備運轉費就大幅增加超6倍至2.38億元，此外，無形資產攤銷同比增長58.29%至0.33億元，相關業務及管理費同比增長56.04%至8.74億元。
研發投入佔營業總收入比重隨之亦顯著增加。2021年，華林證券研發人員達167人，佔比12.50%，研發投入金額亦達到2.23億元，其中包括加大了自研App的投入，涉及內容引入、智能策略及社交方面投入研發自研，打造海豚股票 App;在數據平台層面，打通了內部數據，構建了全新數據中台，賦能前端經營;在技術基礎設施底座方面，構建了混合雲架構和敏捷研發體系，更加適應互聯網券商靈活伸縮的業務模式，同時加強了合規和安全的建設。
科技人才引進同樣是華林證券信息技術投入高企的重要原因，公司在年報中亦有相關表述——本年圍繞互聯網轉型戰略，加大科技人才引進，本年的人力薪酬成本較上年同期增加所致;截至2021年末，公司信息技術人員有148人，佔比達11%。
再來看另一組數據，為構建科技金融隊伍，華林證券頻頻從互聯網大廠挖人，報告期內公司正式入職的科技金融人才佔總部新招聘人員的83%，公司總部科技人才佔比超50%。此外，公司也成功地引進了眾多“互聯網+金融”實力型干將，包括前首席執行官韋洪波、現任首席執行官趙衞星、首席技術官劉亞猛和鄉村振興部落長王振宇等。
儘管成為業績短期承壓的一大掣肘，華林證券在金融科技轉型上的決心依舊堅定。公司董事長林立表示，站在新的起點上，公司將積極整合內外部資源，堅持金融科技研發投入，打造敏捷總部與數字化分公司，持續深化科技賦能下的互聯網券商戰略升級。
而這又以華林最新接手的海豚股票APP為重要陣地。今年2月，華林證券作價2000萬完成對字節跳動旗下海豚股票APP的收購，彼時，華林證券的用户數量也實現了從百萬級到千萬級的跨越。接下來，華林證券將圍繞內容、場景、服務對海豚證券APP進行三大升級，新版海豚股票APP預計於4月全面上線。
(文章來源：財聯社)