磨底或將持續！信創再度領漲，大數據50ETF(516000)上漲4.53%

今日（10.31）A股市場呈現低開震盪模式，盤中滬指上衝3000點未果，隨後震盪下行上行跌破2900點，深成指午後震盪翻綠，創業板相對強些全天紅盤運行。盤面上信創再掀漲停潮，智慧政務、信息安全、雲計算、大數據、芯片等科技類股集體走高，農業、汽車、醫藥均上揚，煤炭、旅遊、物流、釀酒等板塊走弱。

截至收盤， 滬指跌0.77％報2893.48點，深成指微跌0.05％報10397.04點，創業板指漲0.65％報2265.08點；兩市合計成交8832億元，北向資金淨賣出90.12億元。

底部或需再磨磨

大盤今天收出了底部十字星，但美中不足是上影線長而不是下影線。今天早盤的跳空缺口上午就完全回補，有衰竭性缺口特點，表明場內的下殺力度開始減輕。

但是，本週還有一個因素可能會壓制市場，就是美聯儲的新一輪議息結果將公佈。按照此前的節奏，加息幅度會對全球資本市場都產生壓力，也會影響匯率的穩定，不確定性令各路資金操作謹慎。

另外三季報公佈進入尾聲，業績不及預期的大盤藍籌股全線大跌，對於大盤指數也有一定影響。所以，短期看磨底恐將繼續，當前需要保持謹慎，耐心磨底。

長期看，中期配置機會來了。當前的市場估值不僅跌破了2008年10月底的1664點，而且低於2016年1月底的2638點和2005年6月的998點估值水平，當前的估值僅僅比2019年初的2040點略高。這意味着當前A股權益資產中長期配置性價比極高，進一步下跌空間有限，不宜過度悲觀。

另外，按照歷史覆盤，近期市場的下跌也很有可能是熊市末期止損盤的補跌壓力。最近1個月，每一個風格里面過去1-2年最強的板塊均出現了補跌，成長中的新能源、消費中的白酒。每個風格中之前2-3年最弱的板塊逆勢偏強：成長中的計算機、金融類中的證券。這種板塊特徵表明股市可能處在熊市末期，部分資金被迫降低倉位，導致的強勢股補跌，而之前的弱勢股可能已經沒有籌碼了，反而安全。

整體來看，當前對悲觀預期的反應已相對比較充分，市場目前偏底部的區域提供了比較充分的估值保護；宏觀環境的邊際改善或確定性的增強，也將帶來混沌期的結束和新共識的形成，終將轉化為推動市場向上的力量。繼續看好“安全主線”，即能源安全、軍工安全、國產替代（計算機、半導體）和順週期主線機遇。

信創再度領漲

今天信創方向繼續走強，盤中軟件開發、互聯網、計算機以及半導體等相關聯板塊漲幅居前。主力資金今日也是繼續加倉這些板塊，加倉靠前的幾乎都是相關聯的板塊，像軟件開發就加倉超過28億元，互聯網服務和計算機設備板塊累計也超過20億元了。

所以，相關的ETF也表現活躍，大數據50ETF（516000）上漲4.53％，成分股中易華錄、數字政通今天20cm封板，數字認證、安恆信息等超十餘隻個股漲幅超10％。科技鐵三角中的人工智能AI ETF（515070）大漲超3％，其成分股中的美亞柏科、太極股份等5只個股漲幅超過10％，中國軟件也漲近8％；另外，5G ETF（515050）、芯片ETF（159995）也分別大漲2.42％、1.58％，成分中也有多隻個股漲停，其餘個股也整體活躍。

在如此弱勢的市場中，單一板塊的逆勢上漲往往並不長久。信創這一賽道異軍突起，除了政策面利好外，還有就是國產替代這個邏輯在支持。

消息面上，國務院辦公廳28日印發《全國一體化政務大數據體系建設指南》（以下簡稱《指南》）。《指南》提出，2023年底前，全國一體化政務大數據體系初步形成，基本具備數據目錄管理、數據歸集、數據治理、大數據分析、安全防護等能力，數據共享和開放能力顯著增強，政務數據管理服務水平明顯提升。到2025年，全國一體化政務大數據體系更加完備，政務數據管理更加高效，政務數據資源全部納入目錄管理。

這是明顯確定了巨大的產業空間和增長路徑，迎來共振新週期機會，行業從會前活躍到會後，主線特徵清晰，上漲沒有疲態。

另外，在強調經濟安全和產業鏈供應鏈韌性安全的時代背景下，政務、高校、醫院的信息技術自主可控水平有望提升，有望帶動國內信息化產業的發展。因為信創產業的本質在於發展國內信息產業，而這一過程，正是中國基礎軟硬件崛起、中國 IT產業完整產業鏈、核心競爭力的形成過程，國產替代進程有望加速。

隨着科技自立自強成為國家發展的戰略性支撐，從“信創”擴展到“泛自主可控”將面臨更多投資機遇，所以在國產化推動下，涉及大數據、5G、網絡安全以及芯片等多行業的產業鏈機會來了，舵主上述提到的ETF值得關注關注，輕鬆捕捉各細分行業龍頭。

（市場有風險 投資需謹慎）

本文源自ETF總舵主