真正的王者指標籌碼分，只需看一眼就知道主力洗盤還是出貨！

縱橫市場中真正的交易者，其實只關心兩件事：

一，買入後走勢證明對了怎麼做？二，買入後走勢證明錯了又怎麼做？

未來的行情誰也無法精準預測，唯一用

到的就是自己的交易規則，它讓你站在這場概率遊戲的大數一側，盈利不是靠你預測行情的勝率來獲取的，而是要讓做錯的時候你儘可能少虧，你做對的時候你儘可

能多賺，這就是實戰家和分析師的最大差別，你買入的目的不是為了虧錢，而是為了獲利且儘可能的獲利更多：當走勢對你有利的時候，必須貪婪、讓利潤奔跑；當

走勢對你不利的時候，停止幻想、要截斷虧損。

什麼時候大盤方向明朗？任何時候都不明朗！任何時候的行情都是拿自己的籌碼賭出來的，

儘管很多朋友從來不認為自己在賭，包括我自己，事實上，誰也不知道明天會怎麼走，交易就是下賭注，用確定的代價賭不確定的利潤，只不過當致命的風險來臨時

遠離；當風險可控的時候，未來值得一睹。我的交易大部分時候都是計劃我的模型交易，覆盤後去看走勢，按個人交易規則確定怎樣做，交易時間做的只是按規則去交易。

如果在交易時間的波動中，考慮哪裏買進或賣出問題，相信很多時候，自己也會不知所措，我一向把買入個股的具體價位做為交易的重點，

我每天在盤後看看當天及之前的走勢，憑藉經驗判斷一個方向，找一個自以為合適的價格區，然後買入持有。以前的我意味追求交易完美性，買在最低點、賣在最高點。

從現在起我要改變這種思想，履行小虧即賺，能賺不賠，積小勝成大贏，很多人之所以在整體上無法實現資金的增加，其中一個關鍵就在於他無

法承受浮盈的回撤，其實浮盈根本不是你的利潤，也沒有人希望利潤回撤。因為回撤而損失一些利潤，但也會因為回撤而把握到更大的利潤，無論你用任何規則作為

交易模式，都要去這種規則策略，放在一個比較長的週期內是不是能實現資金的增長，而不是拿孤立的幾個交易日或某次交易的偶然性，來作為你交易的依據！堅守

自己的規則，管它行情怎麼走，守住自己的操作底線，保持交易規則的一致性，並不是所有行情在你交易規則下都應該盈利，這點你必須理解、也要接受。所謂一致

性就是你在任何時候都按照自己的規則做：行情和外界對你毫無干擾，除非出現了規則內大幅度的虧損。事後諸葛的多説一句，一致性的定義就是隻要你堅持自己

的，不被別人和行情的一時迷惑所左右，市場遲早會給予回報。

一個成熟的交易者不會認為交易有獨到的秘訣，即使最賺錢的交易策略也是公開的，能抵禦無時不在的誘惑而恪守自己的信仰，是贏家和輸家的唯一區別，其它的沒有任何秘訣。前後曾有不少朋友，告訴我各種困難，想要通過交易獲取些利潤。我把

自己的交易策略全部告訴她，我在哪裏買她也知道並也在那裏買，我的交易對她是完全透明的，但是一段時間下來我們的交易結果卻很不一樣。因為她總是誘惑無處

不在的行情裏迷失自己，忍受不住波動，不是擔心買不到而買早了，就是想更低價格而沒買上，不是擔心賣晚了而賣早了，就是抱太多幻想而賣晚了，這就是交易，

不要總以為賺錢的人有什麼獨門秘籍關着門數錢。這個市場存在了上百年，任何可行或不可行的盈利方法早就是被研究透的，你再也找不出任何哪怕一丁點前人沒有

探究到的東西，所以不要認為你有什麼新發現，那更多時候是自我編織的陷阱。

波動來自於市場，但風險不是來自市場，而是來自你的交易，來自你對風險控制與否。在風險再低的市場，不控制風險，風險都會無限放大。在風險再高的市場，懂得控制風險，風險都會大大降低。控制不了市場再控制不了自己的交易，沒有比你風險更大的了。

無論是策略還是計劃，一旦執行就必須嚴格執行，因為只有場外製定策略的時候你才處於相對的客觀，一旦置身場內你就失去了理性的判斷，這個時候唯一的辦法就是執行既定的策略。隨機性的做出決定，那你的所有以前付出的代價和交易沉澱的經驗都無法幫助你，這個時候一個老手和剛入場的新手沒任何區別，都是盲目和心存僥倖的。讓交易簡單一些吧，影響行情的因素太多了。誰也不知道究竟哪個因素會發生作用，跟着市場捕風捉影那是被股炒。讓自己的交易簡單點，按照自己的方式去進行交易，這才是炒股，這才是生活！

一、籌碼分佈含義

籌碼分佈可以反映主力控盤信息、多空交鋒情況、市場成本變化趨勢，可以行之有效地幫助我們理解股價運行軌跡，預測價格發展方向。在捕獲黑馬股的實戰中，它也是一種利器，當大多數投資者還不是十分了解這種技術工具時，能提前掌握並運用它的人，無疑將佔有先機。

當大量的籌碼堆積在一起的時候，籌碼分佈看上去像一個側置的羣山圖案。這些山峯實際上是由一條條從左向右的橫線堆積而成，每個價位區間都有一條代表持倉量的橫線。持倉量越大則線越長，這些長短不一的線堆在一起就形成了高矮不齊的山峯狀態，也就形成了籌碼分佈的形態。

二、籌碼的四個屬性：

1、籌碼的價位屬性。在什麼價位交易，自然會在籌碼的統計當中體現出來;

2、 籌碼的流動屬性。在一隻股票“實際”流通股本不變的情況下，由於每個交易日都產生交易和股價波動的原因，籌碼自然發生流動。所以，我們在觀察籌碼時，要從 左到右，移動鼠標來觀察籌碼的各種變化和形態，從而得出分析的結論。所以，在我們使用籌碼這個技術指標時，要動態地來觀察，而不能靜止不動。

3、籌碼的數量屬性。在某一價位交易了多少，用籌碼的統計就是百分比。在行情分析軟件裏用水平線條或火焰山體現(與成交量和換手率相似，但成交量和換手率只體現統計週期內的股票交易數量，但不體現價位);

4、 籌碼的擴容屬性。一個上市公司在經營和分配利潤的過程中，股本擴容經常發生，(關於股本擴容的知識，我們曾經專題討論過。)有些股本自然會流入到二級市場 進行交易，這樣籌碼就會有新的形態變化。另外，由於股改後大小非減持的特殊性(通過個股的信息地雷可以獲知這方面的信息)，實際流通的股本也自然發生改 變。上面這些情況，都可以通過觀察其他價位區間的籌碼百分比減小但總體形態不變，新出現了一定區間的籌碼而體現出來。

三、籌碼分佈的作用：

1、能有效的判斷該股票的行情性質和行情趨勢，對於我們的操作也是非常有益的;

2、可以看出多方和空方的力量，能有效的識別主力建倉和派發的全過程;

3、籌碼分佈是一個動人的波浪線，它是温柔的，它又是非常透明的，能提供有效的支撐和阻力位。

具體的研判要點有4點：

1、籌碼在低位密集，股價向下破位，市場持續下跌;

2、籌碼在低位密集，股價向上突破，市場放量上漲;

3、籌碼在高位密集，股價向下破位，持續下跌;

4、籌碼在高位密集，股價繼續向上突破，持續上漲;

四、籌碼分佈識別主力坐莊流程

1、吸籌階段，如圖，股價在低位，獲利籌碼較少，上方套牢盤較多，股價要拉上去的話，一定要把上方的套牢盤給消化掉。圖為中國建築2015年8月26日籌碼分佈。

2、洗盤階段，股價在中位，獲利籌碼在逐步的增多，套牢盤逐步的減少，籌碼在逐步的轉移。圖為中國建築2016年10月11日籌碼分佈。

3、拉昇階段，股價不斷的上移，籌碼上移，持有者都是出於獲利階段。圖為中國建築2016年11月24日籌碼分佈。

4、派發階段，股價運行在高位，稍微再拉下，基本就要出貨了，底部的籌碼已經出的差不多了，都是在高位的獲利盤了。圖為中國建築2016年12月12日籌碼分佈。

主力鎖定籌碼的幾個特徵

散户做股票的主要方法之一就是跟莊，而跟莊必須熟悉主力運作股票的規律。從技術面來分析挖掘主力介入的黑馬主要有以下幾個明顯的信號。

1. 股價長期下跌之後止跌回升，上升時成交量放大，回檔時成交量萎縮，日K線圖中陽線多於陰線。很明顯的陽線對應的成交量放大，用一條斜線把成交量峯值相連， 可看出其處於上升狀，這説明主力是在收集階段。從每日成交明細表中可以看見拋單金額較小，買單大手筆較多，這表明散户是在拋售，主力是在介入吸納，收集籌 碼。

2.股價形成圓弧底，成交量越來越小。主力發現下跌缺乏動力，就開始悄悄收集，成交量隨之逐步放大，股價因主力介入底部有所抬高。成交量仍呈現斜線放大的特徵，每天成交明細表上明顯留下主力的痕跡。

3.有利空出現，股價大幅低開，引發中小散户拋售，主力大舉介入，成交量放大，股價該跌時反而大幅上揚，只有主力才會逆勢而為，這時就可確定有主力介入。

4. 股價呈長方形上下振盪，成交量在上揚時放大，下跌時萎縮，主力經過數日耐心洗籌後，把跟風者嚇跑，之後開始進一步放量上攻。散户不具備主力的通天本領，不 清楚公司什麼時候重組、和誰重組、業績怎樣扭虧為盈、拉高股價後又如何送股。散户發現大黑馬，可剛騎上，主力就給散户來了一個下馬威，大幅洗籌、上下振 蕩。當散户紛紛下馬之時，主力揮舞資金的馬鞭，騎着黑馬絕塵而去。

當主力發覺還有少量高手依然緊緊跟風時，就會採取不聞不問的策略，使股 價 沉寂，牛皮盤整幾天、十幾天甚至數月，對散户進行耐心大考驗。當一些散户失去耐心紛紛下馬時，這匹黑馬再度揚蹄急奔，通常這時候黑馬的地位已經遠高於一些 優質白馬股，誰不願坐等主力抬轎?因此，散户要通過細心觀察，發覺有主力介入黑馬的跡象後，耐心捂股，跟主力博弈。

如何利用籌碼去判斷一個買賣時機?

第一形態：放量突破低位單峯密集，一輪上升行情開始

股價經過一段長時間的橫盤整理階段，在低位出形成單峯密集，當股價放量突破單峯密集的時候，就是買進時機，後期將會有一輪上升行情。股價突破單峯密集後，之後會有縮量回調的動作，單峯密集作為有效支撐，當放量收出一根大陽線的時候，投資者可以大膽追進。

第二形態：上峯消失，低位形成新單峯密集，見底企穩

個股在下跌行情中運行，如果上方密集峯消失，並且在低位形成新的單峯密集，那麼説明股價將出現見底企穩，後期將走出上升行情。但是如果上峯沒有被充分消耗掉 就在低位形成單峯密集的話，這樣形態的則不會產生上升杭州，因為上方還有大量的套牢盤，上攻行情很難展開。下跌多峯中的每一個上峯都是強阻力位，對於下跌多峯的股票不宜草率建倉。

注意：股價經過大幅度下得之後，成交量一定是縮量的，同時上方的籌碼集中度明顯小於目前，才能説明見底信號。投資者買進個股的時候，必須每天觀察股價反彈衝高後的籌碼是不是在不斷降低。

第三形態：向上突破高位單峯密集——繼續上漲

個股經過一段時間的上升行情後，在高位出形成單峯密集，隨後股價再次突破高位單峯密集，不斷拉昇，創出新高。

重點：股價突破密集峯後，買入信號發出，投資者及時買進，做短線操作。後期如果股價回落擊穿高位密集峯的時候，投資者就需要立刻止損，當然還需要結合其他的指標數據結合分析。

第四形態：上漲出現多峯密集——持續上漲

股價在低位運行了一段時間，形成低位單峯密集，隨後上攻行情被啓動，在上升途中做震盪整理形成了一個或一個以上密集峯，低位的密集峯變小，這是因為主力在拉昇途中做洗盤的結果，股價回調的時候，每一個密集峯都會成為強支撐位。

第五形態：超跌V型反轉至峯密集――出場觀望

股價下跌並快速跌穿原單峯密集，下跌到超跌區的時候，原單峯密集還是完好存在，並沒有發生太大的變化，這樣形態的籌碼分佈出現後，説明有可能是超跌V型反轉，後期股價回升確認後，投資者大膽買進，當股價反彈至原單峯密集區域時出場觀望。