新華社北京9月20日電 《中國證券報》20日刊發文章《推動完善多層次資本市場體系 ETF期權新品“首秀”平穩》。文章稱,9月19日,上交所上市交易中證500ETF期權、深交所上市交易創業板ETF期權和中證500ETF期權。ETF期權新品上市首日,市場運行平穩順暢,投資交易理性有序。
滬市方面,中證500ETF期權全天總成交量為26.78萬張,總持倉量為11.01萬張。深市方面,創業板ETF期權和中證500ETF期權全天分別成交24.62萬張和9.97萬張,總持倉分別為10.33萬張和4.88萬張。
業內人士表示,增加股票期權標的是當前我國資本市場發展內在需求,對於股票市場和期權市場長期持續健康發展意義重大。ETF期權是重要的金融衍生品,增加股票期權標的是落實全面深化資本市場改革、建設多層次資本市場體系的重要舉措,對於股票市場和期權市場長期持續健康發展意義重大。
(資料圖,新華社發)
(小標題)切實加強市場監管
在上市儀式上,證監會市場一部主任張望軍指出,推出創業板ETF期權和中證500ETF期權,是證監會貫徹落實黨中央國務院決策部署、全面深化資本市場改革的重要舉措。在各方大力支持下,我國股票期權市場總體運行平穩,功能穩步發揮。接下來,證監會將切實加強市場監管,保護好投資者合法權益,共同建設良好市場生態。
深圳市委常委曾湃表示,創業板ETF期權和中證500ETF期權正式上市,對於推動粵港澳大灣區和深圳先行示範區建設、提升深圳金融中心城市發展能級具有重要意義。深圳市將繼續努力把深圳打造成為全球創新資本形成中心、金融創新中心和金融科技中心,為我國金融改革創新作出新的更好的探索。
深交所總經理沙雁表示,創業板ETF期權和中證500ETF期權的上市,有利於滿足投資者多元化風險管理需求,增加資金對ETF產品的配置,更好地服務中長期資金入市。深交所將在中國證監會統一領導和深圳市大力支持下,加快構建有效匹配科技創新投融資需求的產品體系,更好地服務國家戰略和經濟高質量發展。
上交所副總經理劉逖表示,中證500ETF期權對滬市現有期權產品體系形成有效互補,不僅有利於健全我國多層次資本市場體系,也有利於提高金融市場為實體經濟服務的能力。上交所將主動融入新發展格局,努力將上交所期權市場打造成為一個產品體系豐富、交易機制完善、參與主體多元、有效發揮避險功能的衍生品市場。
(小標題)期權市場基礎堅實
自2015年上交所上市首隻上證50ETF股票期權以來,市場進入了衍生品新時代。2019年底,上交所滬深300ETF期權、深交所滬深300ETF期權、中金所滬深300股指期權“三箭齊發”。今年,中證500ETF、創業板ETF期權也應運而生。
滬市方面,2015年2月,境內首隻股票期權產品——上證50ETF期權在上交所上市,上交所成為境內首家擁有股票現貨和衍生品的綜合型交易所。2019年12月,滬深300ETF期權上市,進一步豐富了大盤藍籌股的風險管理工具。
今年1月至8月,上交所股票期權市場日均成交448萬張,日均持倉499萬張,日均成交面值1608億元,期權投資者賬户總數超過56萬,期權投資者日均受保護市值突破315億元,股票期權的風險管理功能日益受到投資者認可。
深市方面,深交所ETF期權於2019年12月開始試點,推出滬深300ETF期權品種,經過近3年的安全平穩運行,市場基礎不斷夯實,市場功能穩步發揮,為本次推出創業板ETF期權和中證500ETF期權打下堅實基礎。
截至目前,深市期權市場累計成交量達2億張,日均成交32萬張,日均持倉35萬張,成交持倉較為穩定。投資者參與理性,機構成交佔比達66%。市場主體參與積極,期權經營機構120家,做市商20家,投資者累計開户數23萬户。保險功能初步顯現,參與避險交易的投資者累計超過1萬户,日均受保市值約30億元。
(小標題)提供多樣化投資策略組合
近年來,隨着我國股票市場規模的穩步擴大,投資者的專業水平逐年提升,對風險管理的需求也隨之增長。
“中證500ETF期權豐富了風險管理工具,提供多樣化的衍生品投資策略組合,滿足資本市場多元化的投資交易和風險管理需求。”南方基金總經理楊小松説。
楊小松認為,中證500指數是代表中國A股成長新經濟的核心指數,新興產業佔有較高權重。中證500ETF期權的推出,一方面,將有利於提升新興產業股票的流動性,助力產業轉型升級,增強經濟競爭力,推動經濟高質量發展;另一方面,有利於完善股票市場穩定機制,改善市場有效性,吸引長期資金入市,優化資源配置,更好地服務實體經濟。
創業板ETF期權是創業板首隻衍生品,也是首個面向創新成長類股票的風險管理工具,實現了深市單市場ETF期權零的突破。“創業板ETF期權推出,填補了深市單市場對沖工具空白,是創業板資本市場改革的有效補充。”易方達創業板ETF基金經理成曦説,創業板ETF期權進一步豐富指數化投資和多空對沖策略應用空間,為圍繞創業板指數的創新業務奠定基礎。
成曦認為,創業板立足於服務成長型創新創業企業,註冊制改革兩年來已取得良好成效,隨着創業板ETF期權上市,創業板ETF生態圈將更加完善、更具活力,更好地發揮資本市場支持實體經濟高質量發展的功能。(完)