在遭受上百億美元鉅虧後,GME的空頭可能已經開始大撤退。
承受了200億美元的打擊後,空頭似乎在認真平掉GameStop的倉位了。
IHS Markit的數據顯示,針對這家視頻遊戲零售商的空頭倉位從1月中佔自由流通股的114%鋭減到39%。
另一家市場數據公司S3 Partners的數據也反映了類似狀況,GameStop空頭頭寸數量已經降到相當於自由流通股數的50%左右,而今年稍早高峯水平約為140%。
儘管數據本身不穩定,但可能初步表明推動GameStop股價在1月暴漲逾1600%的多頭逼空取得了進展。Reddit散户的成功使得尋找被做空的公司成為一種策略,Koss和AMC Entertainment Holdings等股票也因此大漲。Miller Tabak&Co;.首席市場策略師Matt Maley表示:
“多頭逼空的基礎是目標股票還有大量空頭頭寸。一旦這些頭寸沒了,情況就會完全改變。”
誠然,實時辨認空頭的動機和行為是一項繁瑣的工作,特別是考慮到跟蹤它們的現有信息種類繁多。但是,仍可以基於當前數據找出一些線索。
首先,做空程度在連續幾天基本保持不變後,看上去從上週四左右開始降低。就在當天,Robinhood開始限制新買入GameStop等股票。
上週四也是GameStop股價在112.25至483美元之間大幅動盪的一天。無論是多頭還是空頭,在這樣的波動中都更難管理他們的頭寸。一些上週頭幾天新建的空頭可能被迫平倉。
儘管如此,GameStop空頭頭寸佔流通股50%的比例與大部分股票相比仍然很高,在軋空行情結束前可能得進一步下降。S3 Partners預測分析董事總經理Ihor Dusaniwsky表示:
“這表明多頭逼空真的開始了,如果GameStop股價保持在這些水平或上漲更多,很可能會持續下去。當剩下的空頭對他們的GameStop倉位和價格預期感到安心時,多頭逼空就結束了。”
GameStop熱度在週一出現減弱跡象,股價大幅回落,最終收盤下跌超30%,收於225美元,因Reddit的WallStreetBets論壇上的散户把注意力轉移到了白銀。
除白銀之外,還要警惕“生物科技”股。
隔夜Biocryst醫藥(BCRX)股價一度上漲36%,刷新201年10月份以來盤中高位。
在Reddit的WallStreetBets論壇上,有用户稱該製藥公司是“市場上被低估程度最為嚴重的股票”,大量其他評論員也在該在線平台宣佈BCRX為“生物科技戰爭”(#BioWar),其中一名用户宣佈“將在該股票上對空頭髮起大規模進攻”。
長期以來,幾乎沒有收入的生物技術公司一直是華爾街的短期押注焦點,這次有可能成為小規模投資者與精英對沖基金的新戰場。但是這個戰場已經很擁擠,多空都有很多對沖基金。
實際上,據金融分析公司S3 Partners稱,BioCryst的空頭頭寸約佔流通股的17%(2.59億美元),持有者也包括Citadel和知名生物技術公司Baker Bros. Advisors LP等。預計BioCryst在2020年的收入將少於3100萬美元。
另一家被嚴重做空的生物技術公司Novavax Inc.也引起了各聊天論壇的興趣,這可能會使RA Capital Management和Perceptive Advisors等基金受益,後者持有該公司的股份。在過去幾個交易日中,該股已經翻了不止一倍,部分原因在於其候選疫苗取得了關鍵的積極成果。根據S3的數據,Novavax被做空的頭寸為15億美元。