財聯社（北京，記者 姜樊）訊，銀保監會今日發佈《關於擴大養老理財產品試點範圍的通知》，自2022年3月1日起，養老理財產品試點地區新增了北京、瀋陽、長春、上海、重慶等5地。同時試點理財公司增加6家，養老理財產品規模上限亦從此前的500億增至2700億元。
這是養老理財試點一個月內第二次擴容。2月11日，銀保監會剛剛允許有外資背景的貝萊德建信在廣州和成都兩地參與養老理財產品試點。這距離去年9月份首批養老理財“四地四機構”的試點獲批，也僅不足半年。
有業內人士認為，養老理財試點地區、產品規模的不斷擴容，更多投資者對養老理財的投資需求將不斷得到滿足。而試點擴容如此之快，或與當前市場對養老理財產品需求較好、各家銀行理財子公司積極性較高有關。當前養老理財市場需求旺盛，不少機構正在摩拳擦掌搶佔這一“藍海市場”。而隨着越來越多的試點機構進入，養老理財產品亦將在競爭中不斷創新和成熟。
多點擴容 新增2200億元規模“不愁賣”
根據《通知》，交銀理財、中銀理財、農銀理財、中郵理財、興銀理財和信銀理財等6家機構新晉成為了養老理財試點機構。這使得養老理財試點機構形成了10家中資銀行理財子公司和1家合資理財公司的“10+1”試點機構格局。
銀保監會在將養老理財試點的地區擴展至10個城市的同時，還放開了銷售地區的數量限制，突破了此前單一機構僅限在一至兩個試點城市發行養老產品的規定。銀保監會在《通知》中指出，試點理財公司應當在試點地區範圍內自主選擇一個或多個試點地區銷售養老理財產品。並採取有效方式嚴格控制銷售範圍，不得超出試點地區進行銷售。
同時，養老理財產品試點的規模也有大幅度增加。銀保監會表示，試點範圍擴大後，對於已開展試點的工銀理財、建信理財、光大理財和招銀理財，單家機構養老理財產品募集資金總規模上限由100億元提高至500億元；對於本次新增的試點理財公司，單家機構養老理財產品募集資金總規模上限為100億元。而在2月11日獲批進入試點範圍的貝萊德建信養老理財產品募集資金總規模上限亦為100億元。按此計算，此次擴容後養老理財發行總規模上限提高為2700億元，較2月首次擴容後的500億元大幅提升2200億元。
“首批四家理財公司養老理財產品發行順利，運行平穩，受到試點地區投資者的認可和歡迎，為試點工作擴容創造了條件。”招聯金融首席研究員董希淼對財聯社記者表示，而在試點擴容之後，將大大提高養老理財產品供給數量和能力，有助於滿足更多民眾對養老理財產品的需求。
亦有首批試點理財公司相關人士對財聯社記者透露，該機構首批試水的產品均已滿額髮售，目前正在準備下一批養老理財產品。試點地區投資者熱情度較高，相關養老理財產品“不愁賣”。
資深金融監管政策專家周毅欽認為，目前已發行的養老理財產品備受市場歡迎，預計新增2200億產品規模的銷售仍然較為樂觀。而試點理財公司可以在試點地區範圍內自主選擇一個或多個試點地區銷售養老理財產品，意味着理財公司發行產品可在更多地區發行產品。當前10個試點城市基本覆蓋中國最核心的四大經濟區域，預計養老理財潛在市場巨大。因此，此次地區的大規模將會有力支撐未來第二批養老理財產品投向市場。
機構摩拳擦掌搶佔“藍海市場”
僅僅半個月內，養老理財試點兩度擴容，業內人士認為這與理財公司積極度較高不無關係。據財聯社記者瞭解到，養老理財市場已被看作是理財子公司發展的“藍海市場”，因此各類機構正在摩拳擦掌，跑步入場。
有業內人士認為，伴隨着我國人口老齡化加速，養老金配置需求不斷增長，養老第二、第三支柱加快建設，養老理財需求也將逐步釋放，養老金融服務的市場發展空間也會得到不斷擴展。
“養老金是各類要素市場的長線資金，對於促進股權市場和直接融資市場發展，支持基礎建設和科技創新改善，進而服務新舊動能轉換，提高經濟發展質量具有重要作用。”光大理財相關負責人表示，養老理財試點也為理財業務的發展提供了全新的賽道和業務領域。
上述相關負責人表示，該公司將進一步深化養老理財佈局，2022年上半年陸續實現養老理財封閉式和開放式兩條產品線共四種類型產品的全面佈局。其中，開放式產品將覆蓋3種設計理念：按照定期開放，每筆投資資金最低持有5年形態進行設計；產品成立1年以內定期開放，產品成立滿1年後，封閉運作；按照每月定期定額投資形式設計產品，即最少定投60期，引導投資者定投至60週歲。
國家金融與發展實驗室副主任曾剛表示，當前越來越多的理財公司進軍養老理財市場，一方面是因為養老理財市場潛力巨大，隨着市場潛在需求的不斷顯現，養老理財的發展空間和意義較大。另一方面，在發展養老理財的過程中，預計理財公司相關產品將不斷創新，這或有利於理財公司探索出適合自身發展但有別於其他機構的道路和特色。
根據中國理財網數據顯示，當前首批試點的4家理財公司共計發行8只養老理財產品。截至2月25日，這8只養老理財產品中，產品淨值最高的是工銀理財發行的一款封閉式養老理財產品，當前淨值為1.0101。8只產品中另有兩隻產品淨值略低於1。
董希淼表示，當前存續的養老理財產品均在去年底發行，而自去年底至當前的市場波動導了總體淨值不高的情況，但總體來看相關產品運行穩定。目前養老理財產品以5年期的長期產品為主，因此可以以時間換空間，預計相關產品到期時收益不會太差。而隨着試點機構的不斷嘗試和創新的出現，養老理財產品亦將越來越成熟。