3年暴賺超500%，兩基金一起炸了！捕獲超級大風口！更有四隻基金前10月賺超100%，最新持倉和觀點大曝光

中國基金報記者 方麗

震盪的2021年已快行至年底，在迎接11月的到來的同時，又是一個總結前10月基金業績的關鍵節點。

受連續兩年較強行情的影響，2021年無疑是震盪起伏的一年，A股呈現出明顯的結構性行情，滬深300雖然滬深300下跌5.81%，但新能源、光伏等行業表現突出。

抓住市場機遇的公募基金表現可圈可點，主動權益類基金整體獲得7.78%的收益，更有4只產品收益率超100%，最牛基金年內淨值漲幅已經逼近105%！

一個震盪的前10月A股

今年以來A股震盪運行，結構性行情明顯，主流指數之間表現也有分化。

數據顯示，前10月上證指數、深證成指、滬深300表現分別為2.14%、-0.13%、-5.81%。今年表現較好的是創業板指，前10月漲幅達到12.96%，在主流指數中表現最好的一類。其中，上證50跌幅較大，達到10.26%。

從行業板塊來看，因行情分化較大，行業之間表現差異較大。從申萬一級行業分類來看，電氣設備表現最為搶眼，年初至今漲幅達到56.5%，而採掘、有色金屬、化工、鋼鐵等漲勢如虹，今年以來漲幅均超過30%。

但是也有一些行業表現慘淡，如家電和非銀行金融今年以來跌幅超過20%，分別為21.46%、24.66%。此外，食品飲料、農林牧漁、傳媒、房地產等行業年內跌幅也超10%。

今年以來行業表現情況：

前10月主動權益基金業績超7%

顯然，從主流指數和行業今年表現來看，2021年的市場演繹的是“震盪”一詞。市場結構分化明顯，一度新能源表現搶眼，在4月至8月的5個月內連續上漲，成為A股絕對的主線。把握住市場機遇的基金獲得較好業績。

尤其值得一提的是，最近一兩週，今年表現最為搶眼的賽道新能源捲土重來，繼續表現強勢，因此助推了不少基金淨值攀升。整體來看，公募基金前10月整體交出了一份不弱的成績單，繼續上演“炒股不如買基金”的實力。

Wind資訊數據顯示，截至10月29日，權益類基金（包括混合型、股票型、指數型；剔除今年新成立基金，僅統計淨值截止日為10月29日產品）平均收益率為7.11%，整體表現好於上證指數、滬深300、深證成指。

若剔除被動投資的指數型基金，主動權益類基金年內收益率達到了7.78%。其中最低倉位在60%的偏股混合型基金，平均收益為7.62%，而最低倉位在80%的普通股票型基金的平均收益率達到9.56%，整體收益可觀。

業內人士表示，今年新能源、光伏、資源等板塊結構性行情顯著，因此把握市場機遇的基金經理不斷湧現。同時，從公募基金整體來看，通過深度研究在不斷創造投資的價值，這是公募基金今年整體獲得超額收益明顯的重要原因。

最牛基金業績超104%

消失 “翻倍基”又出現 目前4只

今年結構分化嚴重，一批重點佈局新能源、光伏領域的基金受益於行情曾一度實現年內收益翻倍，尤其是在8月30日首次出現兩隻“翻倍基”，曾一度出現多隻基金翻倍，但因為9月份市場震盪，尤其是新能源賽道出現調整，導致不少產品淨值回落，翻倍基金一度消失。

然而，自10月下旬開始，新能源等板塊強勢反彈，因此讓之前重點佈局新能源賽道的主動權益基金淨值再度走高，也讓翻倍基金重現江湖。

數據顯示，截至10月25日，信誠信誠產業A以103.64%的年內收益成為目前2021年“翻倍基”。隨後幾天新能源板塊繼續走強，讓重配其中的基金淨值進一步抬升，目前年內業績翻倍的基金達到4只，最牛者收益超104%。

從主動權益基金來看，今年以來表現最好的要數金鷹民族新興，這隻基金是2015年6月2日成立，今年以來業績達到104.59%，其基金經理是韓廣哲，他是在2021年3月份接手管理該基金，接手之後重倉股逐漸向新能源方向靠攏。

從金鷹民族新興基金三季報來看，重倉持有了天賜材料、陽光電源、隆基股份、金高科技、寧德時代等。

韓廣哲表示，三季報發佈後，結合11月、12月美聯儲taper，以及經濟的後續定位，觀察市場是否存在貝塔方面的風險，看是否對組合配置進行調整。

談及後市，韓廣哲表示. 四季度美聯儲縮減國債，或者提前加息，引發市場擔憂。我國7月份有一次降準，等到四季度的經濟會議召開之後，今年經濟情況的總結，以及明年的大致安排，都會更加清晰。

目前市場以及經濟可能將會穩定在一個區間內，不會出現持續向上或者向下的情況；股票市場漲幅較大、估值較高的股票，會有調整壓力；前面調整較多的品種，可能會有一些風格上的均值迴歸，階段性表現可能較好。

展望明年，美國中期選舉，以及中美貿易方面的輿論，給市場帶來一些擔憂。根據不同經濟情況來對市場進行預測，在經濟較好和一般的情況下，股票市場在政策層面不利的因素較多，如果經濟恢復較差，且外圍經濟不好，甚至外貿有壓力的情況下，政策環境會相對寬鬆。目前來看，明年的形勢還不算特別清晰，仍需觀望。

王睿和孫浩中管理信誠新興產業A今年以來業績也超過100%，達到103.56%。其實早在9月份，信誠新興產業A的年內回報一度達到110.39%，表現在所有基金中領先。而受到此前市場震盪影響，有所反覆，但是近期淨值提升速度極快。

從該基金三季報顯示，核心持倉聚焦在新能源產業，主要是電動車與光伏板塊。基金前十大重倉股中，重點佈局富臨精工、杉杉股份、恩捷股份、天齊鋰業等。

該基金經理在基金三季報中寫道，將繼續以景氣、格局、估值三個維度為核心構建組合，在光伏、新能源車、清潔能源發電、輸配電設備等細分領域尋找投資機會。我們將持續尋找以能源變革為核心的泛製造領域具備較高性價比的標的，以努力實現淨值的長期穩健增長。

前海開源崔宸龍管理的前海開源公用事業和前海開源新經濟均實現業績翻倍，今年以來收益達到103.49%、103.25%。

作為主攻新能源的新鋭基金經理，崔宸龍堅定看好新能源主線投資機遇。以前海開源公用事業為例，該基金三季末重倉了華潤電力、億緯鋰能、比亞迪股份、華能國際電力、法拉電子等。

崔宸龍在季報中寫道，整個人類社會目前處於能源革命的重大轉折點上，光伏和鋰電池作為能源革命的生產端和應用端的代表，在此重大歷史機遇面前，具有巨大的成長空間，因此我們堅定看好圍繞人類社會能源革命這一核心主線的投資機遇。通過深入研究具體細分領域和標的情況，結合在這個大趨勢下的最新科技進展，我們主要投資了具有較好投資前景的標的和細分行業，力爭通過優選標的來緊跟歷史發展趨勢。同時我們也會定期自下而上尋找具有明顯投資機會的個股進行佈局，在一定程度上平衡短期波動。新能源運營商開始其商業模式的改善，中長期增長的確定性較高，相對於製造端，其滲透率更低，經營穩定性強，未來的發展空間大，會關注新能源運營企業的中長期投資機會。

三季度行業整體表現較好，基本面保持了快速的增長，短期不排除波動加大，但我們將會繼續堅持上述的投資主線，在市場波動中堅持長期投資理念，陪伴行業與優秀企業共同成長。在其他的行業中，我們也會堅持自下而上的選股思路，從基本面出發，力爭挖掘出具有中長期投資價值的投資機會。

同時也希望各位投資者理性投資，堅持長期投資理念，結合自身實際情況，不進行短期的，盲目的投資，避免不必要的虧損。

此外，長城行業輪動A、東方阿爾法優勢產業A\C今年以來收益率超過90%，也距離翻倍只差臨門一腳。

基金分化加大

首尾業績差超130個百分點

A股市場結構性行情深度演繹，主動權益基金業績表現分化明顯。重倉熱門賽道的基金年內收益率領先的同時，聚焦於今年相對冷門板塊的基金業績表現則較差。因為今年以來消費、金融等板塊表現一般，多位明星基金經理業績表現欠佳。

Wind數據顯示，截至10月30日，年內業績最好主動權益基金收益達到104.59%，業績最差基金收益則為-25.95%，這也意味着首尾業績差異超過130個百分點，達到130.54個百分點。值得注意的是，今年首尾分化進一步加劇，截至上半年末，年內收益墊底的基金業績與領漲基金僅相差71個百分點。

(剔除C類)

從單隻基金看，合計61只主動權益基金（各份額合併統計）年內淨值跌幅超過15%。

(剔除C類)

今年A股市場結構性行情明顯，新能源、光伏、半導體等領域漲幅較高，而目前業績排名靠前的基金，基本是抓住了這些市場機遇。而業績排名靠後的則大多是聚焦於今年相對冷門板塊的基金，比如消費、醫藥、金融等。

尤其是以核心資產為代表的藍籌股表現低迷，甚至個別傳統藍籌賽道出現了估值嚴重下殺，這一劇烈的風格切換現象使得今年以來管理規模較大的基金經理較難應對。因此今年明星基金經理業績表現欠佳。

進入四季度之後，公募基金年度業績排位戰逐漸進入激烈競爭階段。而不少人士認為新能源等熱門板塊仍具備較大投資機會，若繼續上漲將助推年內“翻倍基”數量快速提升。究竟誰是2021年的冠軍基金還有待時間觀察，或許正是從這些基金中出現。

最新三年期主動權益基金業績百強榜出爐

兩隻賺超500%

截至10月29日，有一大批主動權益基金過去三年取得了非常可觀的投資回報，區間漲幅超300%的基金多達82只，泰達宏利轉型機遇A三年大賺546.58%，高居第一，農銀匯理新能源主題基金則以516.4%的漲幅位居第二。國投瑞銀進寶漲幅也接近500%。

從過去持倉看，這些基金都是抓住了這波新能源板塊的大牛市行情。

在剛剛披露的三季報中，泰達宏利轉型機遇基金經理王鵬表示，今年市場的主線就是碳中和：一邊是長期受益於碳中和目標而需求持續增長的新能源行業，另一邊是做減法導致價格上漲的週期品行業。兩者都有不錯的表現。

三季度全球週期品價格繼續高企，同時國內能耗雙控導致產品價格在高位繼續上漲。但我們認為極端的管控政策並不能夠持續，未來能耗雙控可能會分化，符合國家經濟轉型和能源結構轉型的方向會得到區別對待，而傳統高能耗行業仍然不樂觀。

基於以上判斷，我們在三季度仍然堅持配置符合國家能源結構調整方向的新能源行業。從盈利能力變化的角度考慮，三季度加倉了新能源車上游資源和中游材料、風電，減倉新能源車中游電池和光伏產業鏈。

本基金在嚴控風險的基礎上，通過積極、主動的管理，深度挖掘中國經濟轉型過程中產生的各類投資機遇。我們將按照投資景氣行業龍頭的投資方法，靈活選擇業績超預期概率更高的行業，把握中國經濟轉型的歷史機遇。