匯豐研究：薦“買入”麗珠醫藥 升目標價至45.2港元

智通財經APP獲悉，匯豐研究發表報告，維持麗珠醫藥(01513)“買入”投資評級，目標價由原來的37元上調至45.2元。

該行預期，受到主要產品的高知名度及輔助藥物銷售疲弱影響消退，預計公司2020至2022年的收入年複合增長率為13%。而盈利的年複合增長率為15%，較收入的增速為快，因為毛利率表現改善、銷售開支比率下降等因素所致。基於COVID-19診斷套件銷售強勁，及上半年銷售開支減少，將2021及2022年的收入預測分別上調3%及5%，2020及2022年的純利預測則分別上調10%、10%及11%。

該行認為公司當前估值吸引，而研發進度的因素並不在股價上反映出來，預計將會有重新評級的機會，其渠道將會在2021至2022年有成果。