中國股市：一旦籌碼集中度達到12%，就是主力完成最後吸籌
籌碼分佈的應用
籌碼分佈又稱成本分佈，也就是股票流通盤在不同的價位各有多少數量的股票。
股票的成本分佈可以這樣理解，如果聚齊全體流通盤的股東，大家按照買入成本把手中的股票放在相應的價位上，這樣股票就會堆積起來，某價位的股票多一些，就堆得高一些，反之，就矮一些。如果有人賣掉手中的股票，就將賣方的價位股票拿掉，而堆積在買方價位上。這樣我們就可以形象地看到市場交易中所發生的成本移動情況。由於股票的流通盤是固定的，1000萬的流通盤就有1000萬的流通籌碼，無論流通籌碼在市場中怎樣分佈，其總量必然是固定的。所以把不同價位籌碼用一條條柱線來組成圖案，所有柱線加起來正好是100%的流通盤。
在籌碼分佈圖上，我們用一根根的柱線來代表股票的籌碼，其長短表示籌碼的數量，其所處的位置則表示持有這些籌碼所花費的成本。隨着每天交易的進行，一隻股票的籌碼也隨之流動。甲在低位持有的籌碼在一個較高的位置賣出，同時乙在此位置買入這些籌碼。反映在籌碼分佈圖上，即低位的籌碼在減少，高位的籌碼在增加，在籌碼分佈圖上形成一些高低錯落、稀疏相間的柱狀帶。由此可知在各價位有多少籌碼，佔總流通盤的比例。
籌碼分佈圖上表示深色(電腦中為藍色)的是虧損盤，淺色(電腦中為紅色)的是獲利盤，中間位置用白線標出。下面的信息區中指出目前有多大比例的持股者獲利、其持股成本是多少、各個比例的持股者集中在什麼價位。集中度是指在整個持股空間中所佔的比例。浮籌是指經常進行買賣的那部分股票，通常是指在股價上下10%的區間內最為活躍的那部分籌碼。而長期不進行買賣，流動性差的那部分股票稱之為死籌。穿透率則是股價的變動值和換手率之比，用來監控莊家的控股率。因為股價變動較大時，散户往往會賣出手中的股票，而出現較大的換手率。而如果籌碼大都莊家在手中，即使股價發生很大的變化，換手率仍然可能很低。
怎樣才算籌碼集中?籌碼集中度12%是什麼意思?
比如這種股票籌碼大多集中在15.00到18.00元，那麼中間的漲跌幅度是3元，也就是20%區間左右。那麼這種漲跌幅度就認為是籌碼集中。而這種流通盤不大，區間震盪激烈的，一般認為是洗盤吸籌。如果是吸籌動作，再次上漲很有可能是行情的啓動。
籌碼集中原因：
籌碼集中有兩種可能：一種是主力吸籌將要拉昇，一種是無莊狀態。
籌碼集中的過程：
·籌碼分散
：經過一波下跌，籌碼會分散到各個價位。
·上方套牢盤割肉
：上方套牢盤與新進資金換手達到籌碼交換，也就是主力吸籌階段。
均線多頭，放量突破形成買點
：這種底部構造形成的箱體突破形成買點。
籌碼錶現：集中全部獲利。
總結
：籌碼集中一般是經過長期橫盤，而橫盤的目的就是高位套牢盤與新進資金換手達到吸籌目的。
股票籌碼90%成本24一30元，籌碼集中度12%是什麼意思?
問題主要講的流通股中有90%的持有者的持倉成本在24元到30元的這個區間。
而籌碼集中度越低，表明籌碼約集中，越低表明集中的範圍越小。籌碼集中度一般呈現針尖狀向右分佈，針尖越長表明這個價格的籌碼越多，而針尖越長的越集中在一起，説明集中度越高。
籌碼集中度計算公式，價格區間的(高值—低值)/(高值+低值) =(80.96—63.36)/(80.90+63.36)=17.6/144
.26=12.20%，籌碼集中的價格區間越大，集中度數值越高，籌碼越分散，價格區間越小，集中度數值越低，籌碼越集中。
看清籌碼搬家全過程
既然每一支股票都會經歷四個階段，也就是籌碼都會有一個乾坤大挪移的互換過程，就是籌碼搬家。每個投資者都會在交易前都想着找到判斷主力收集籌碼、清洗籌碼、拉高籌碼、派發籌碼全過程的方法，籌碼分佈很顯然就是最好的分析工具了下面以實例給大家講解籌碼搬家的全景：
1、吸籌階段主力吸籌的過程就是籌碼轉換的過程。在這個過程，主力為買方，散户為賣方。只有低位充分完成吸籌，主力才會形成拉昇，從而結束吸籌階段。而對應在籌碼分佈圖中，則以籌碼高度集中體現出來。
2、拉昇階段主力完成吸籌之後，接下來就是讓股價脱離其成本區域，打開利潤空間。在這個過程中，主力會用部分籌碼打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，使其大部分籌碼仍然按兵不動，鎖定在吸籌階段，等高位獲利了結。
3、轉移階段股價不斷拉昇之後，主力的利潤空間飽滿，那接下來就是完成利潤的兑現。在兑現過程中，主力最想有人來接替其籌碼，也就是散户。由於散户急於眼前利益，所以就會被強勢拉昇所吸引
4、收尾階段股價拉昇尾聲，莊家為了吸引散户入場，讓自己籌碼完全兑現。主力通常在達到預期目標之後大幅波動股價，並且在調整過程中不斷在盤中拉昇大陽線，給人感覺拉昇行情並未結束。
以上是非常典型的個股走勢。不過我們要知道，有時候還會出現個股漲升中主力會進行對敲洗盤整理，之後再繼續漲的情況，反映在籌碼分佈圖上會呈現出籌碼峯不斷上移的現象。所以有時候分析主力行為的時候，不能單憑籌碼分佈就下定論，還要結合K線、量能、盤口等技術分析綜合判斷。
籌碼分佈辨別洗盤和出貨
對於投資者來説，分清洗盤和出貨十分重要，因為這直接關係到最終獲利情況。那麼，如何辨別主力洗盤和出貨?
(1)莊家獲利空間：
洗盤一般小於20%，出貨一般大於50%，甚至100%。
(2)支撐壓力：
洗盤的目的是為了恐嚇市場中的浮動籌碼，股票價格在主力打壓下快速走低，但在其下方能獲得強支撐;而出貨的目的是為了兑現籌碼，所以往往股票價格在主力拉抬下快速走高，但在其上方出現明顯滯漲。
(3)是否護盤：
洗盤時股票價格維持在短期均線之上，即使跌破也不會引起大幅跌落，縮量盤穩後又會繼續向上;出貨時股票價格跌破短期均線，不能重回線上繼續向上運行。
(4)價格平台：
洗盤，主力會構築新的價格平台，為下一次的發力做蓄勢準備，整理後最終都會向上突破;而出貨，則是在平台整理後低點不斷向下移。
(5)均線系統：
洗盤時仍然呈向上發散，趨勢走好，多頭排列不變;出貨時被破壞，或者開始向下。
(6)成交量：
洗盤的成交量特徵是縮量，隨着股價的破位下行，成交量持續不斷地萎縮，常常能創出階段性地量或極小量，但上漲時成交量卻放得很大;出貨前股價往往經過大幅上漲，成交量一直保持在較高水平，而且在股價轉入下跌走勢後，成交量依然不見明顯縮小。
(7)整理時間週期：
洗盤的時間週期通常都較短，一般5至12個交易日就結束;出貨的時候，股價盤整的時間週期即使超出洗盤的時間週期(5~12個交易日)，仍然會表現出不温不火的震盪整理走勢或緩慢陰跌走勢。
(8)籌碼分佈：
洗盤時，底部的籌碼一般總會有10%左右沉在下面不向上移動;出貨時底部的籌碼基本全部移動到了新的籌碼分佈區內。
籌碼倒推法測量主力倉位情況
具體指在同樣的股價位置，不同時期去對比籌碼分佈的圖形，通過兩者的數值去倒推主力籌碼的集中度、獲利盤比值等，但需要注意的是兩者間隔時間不宜過長，時間越久參考性越低。
從以下案例我們可以看到，該股經過長時間的低位整理，在低位出現明顯的單峯密集峯，股價在突破上方白色區域（解放上述區域大量套牢）後，短期大幅上漲後，低位籌碼峯已完全轉移至高位區域，並形成高位密集峯，隨着頂部的確定出現大幅調整，縱然下方還有顯示籌碼，但主力大量籌碼已在高位完成轉移。
以上只是簡單分析股票籌碼分佈，實戰中要多參考對比，不能形而上學，一種技術方法吃透了就是好方法，例如很多王者技術理論，經過二十多年時間考驗，王者5.20法則、十大黃金均線、週期理論代表的黃金分割位技術等等，這些技術都彙集在速成班課程的精品內容裏，一招鮮也可吃遍天，不僅要有紮實的交易體系，還要心法上從不同的市場環境中去學會平衡，截斷小虧損換取大贏面，市場隨時會出現不確定性，唯可以做到的就是控制風險。
籌碼與成交量和K線走勢的關係
1、股價長期上漲
也就是股價由底部到拉昇再到頂部的過程。股票形成底部的初期，大部分籌碼應該被散户持有。當成交量放大主力開始吸籌，其區域成交量的總和要大於主力收集到的籌碼，因為這裏還含有散户的行為。當股價多次拉昇和休整以後，必然導致籌碼的沉澱和籌碼的移動。這樣就可以區分出籌碼的歸屬。
2、股價到達主力的預想空間後，主力開始派發
此時底部籌碼大量並迅速上移。這個過程已經在其他的章節裏多次重點強調，這裏不在贅述；
上述兩種情況一般是主力和散户之間的籌碼轉移。
3、股價長期下跌
也就是股價由頂部到下跌再到底部的過程。股票形成頂部的晚期，大部分籌碼應該被散户持有。因為主力參與的成分較少，有時為了促使股價加速下跌主力還會刻意打壓股價，所以成交量萎縮並逐步下跌。在下跌的過程中間或出現反彈，識別反彈的幾個要點，長期均價線的趨勢沒有被改變、沒有形成季價託和這個時期的成交量不等於頂量等等，基金甚至會借反彈之機採取誘多減倉的行為。因為熊市也是一個漫長的過程，所以籌碼的沉澱和轉移也會頻繁發生，但籌碼的沉澱並不具有持續性。這種情況一般是散户和散户之間的籌碼轉移；
4、主力之間的籌碼轉移
一般會發生在以下情況：
①主力從底部收集籌碼後把股價拉昇到自己的預想價位後派發，而其他的主力認為該股票的基本面和估值仍然有題材和潛力可以挖掘，所以主動接盤。
②基金驅趕遊資
當股票的基本面出現明顯利好時，基金會入駐這些股票，它們會利用各種手段使前期介入的遊資交出籌碼。該股票也由前期的黑馬草上飛走勢變成波段式上漲
在投機市場，最重要、最容易被人忽視、最難以真正做到的是“交易紀律”！
為什麼交易紀律最重要？
因為，交易紀律是在市場生存的基礎保證：對於交易員，交易紀律就象汽車的剎車、飛行員的降落傘、海輪的救生艇，關鍵的時刻能夠使你控制風險並保住性命；對於交易員，交易紀律還是真實的監管者，使你嚴格執行自己的交易計劃，不至於被盤中眼花繚亂的日間雜波所迷惑而情緒性地進行交易。
為什麼交易紀律最容易被人忽視？
這是由於價差收入取得的表面特徵使人們產生的心理誤區所致：價差收入取得的前提是頭寸方向和價格趨勢變化的一致性，於是，人們當然認為對未來價格趨勢的預測是交易中最重要的甚至是唯一的環節，人們也就自然地將絕大部分甚至全部注意力放在對未來價格趨勢的預測上，殊不知，預測本質上只能是一種概率的遊戲，優秀的預測確實可以大大提高勝算，但我也確實見過十次交易九次預測正確卻最終虧損的交易者，其虧損原因就在於沒有交易紀律對虧損的那筆交易進行風險控制，我們也常常看到一些“説得好做得臭”的人們，主要原因還是“交易心理”包括交易紀律之類的問題沒有徹底解決好。
為什麼交易紀律最難以真正做到？
因為，交易紀律常常是和人性相矛盾的：追求個人主觀意願、依個人情感行事而不願意有所束縛是人性使然；潛意識中認為自己個人機巧的作用可以做別人做不了的事、可以做對別人是紀律的事或者對自己的交易行為總是心存僥倖等本質上的自大心理也是人之常情；做事情只考慮好的一面，對不利的一面本能地不願意承認、不願意考察的“駝鳥心理”也確實能夠使人獲得心理愉悦或心理麻醉；市場短線波動的一些隨機性特徵使交易紀律的執行似乎失去一些“市場機會”的表面現象也確實足以使人迷惑甚至“後悔”，殊不知，“交易紀律”才是交易員最重要的法寶。
一個缺乏基本道德標準和行為準則的民族一定是一個沒有凝聚力、沒有戰鬥力、一盤散沙的民族；一個紀律約束甚少的公司一定是一個內部管理水平低下、無法持續贏利的公司；一個對基本的“戒律”都無法遵守的修行人，也肯定無緣體驗到“定”的快樂和“慧”的歡欣；一個忽視“交易紀律”、不能很好遵守“交易紀律”的交易者，則一定不能持續穩定地在市場賺錢！
交易紀律能夠使我們確保不進行有極端風險的交易；“交易紀律”能夠使我們避免沉淪於不利交易中而不能自拔；交易紀律能夠使我們的交易計劃真正得以貫徹，真正做到“知行合一”；“交易紀律”能夠使我們能以更安詳的心態進行交易，從而具有更好的交易心理並因此具有更好的判斷能力和市場感覺……“交易紀律”是交易員在投機市場生存的基礎、持續穩定贏利的保證。
作為一個職業炒手，我們一定要讓交易紀律進入我們的血液、深入我們的骨髓，成為我們生命的一部分。如此，面對潮起潮落、雲捲雲舒的市場，我們就可以毫無恐懼地注視着、微笑着。