白酒要涼了？

最近一個多月，A股只有兩個風口：

1.各種酒

2.新能源（鋰電、光伏）

當然醫藥、醫療服務、cxo、調味品、醫美的龍頭們也搭台唱戲，但沒有集羣效應，都是小而美的悶聲發大財，偷着樂。

酒分兩部分：機構玩的中高端白酒，就是茅五瀘汾洋，還有酒鬼酒、古井貢、順鑫農業等，再加上啤酒、雞尾酒；遊資玩的垃圾酒，包括金種子、青青稞酒、迎駕貢酒、金徽酒，黃酒和紅酒也以遊資為主。

紅星二鍋頭（大豪科技）一字板頂上來，機構沒多少籌碼，我曾經算過，大豪科技的合理市值在250億–300億，現在270億，機構不太可能接盤，短期還是遊資興風作浪。

機構票波動相對較小，漲起來不快，跌下去也不深；遊資票吃主升浪爽歪歪，一個多星期就能翻倍，實在誘人。最近A股分化太嚴重，很多散户受不了割肉追白酒，當巴甫洛夫的狗訓練完成後，市場預期轉一致，大賺特賺的遊資必然要結賬走人。

第一波巨震不會直接幹下去，白酒是超高人氣板塊，太多散户盯着呢，砸下來就有人抄底賭尾盤拉昇、甚至第二天的反包。中心思想非常質樸：我本金小，只要跑得足夠快，狗莊就割不到我！超短10%到手，啦啦啦~

但這已經是散户主導的純博弈行情，持有的人可以出來了，沒進的也別去搶巧克力味的屎。垃圾酒本就缺乏基本面支撐，一旦資金退潮，腰斬很輕鬆，不像高端酒下面有底，估值稍微合理機構就又去抬轎子。

像茅台，流動性不緊縮的話，很難跌回1600以下，基本到1700就差不多了，然後再開啓新一輪的漲勢，晃晃悠悠，20%就這樣漲出來了。

新能源的話，今年公募冠軍鐵定花落農銀匯理，最近漲幅又巨大，不排除短期結賬的可能。但鋰電和光伏明年的預期太確定，國家能源局已經提出“2021年風電、太陽能發電合計新增1.2億千瓦”的目標，我國年度新增裝機規劃將首次突破1億千瓦。

跟高端白酒一樣，新能源也是下面有底，回調到位就又是好機會。光伏和鋰電比的話，景氣度相當，估值方面光伏更佔優勢，特別是硅片龍頭（180和210）。

所以白酒不會涼，新能源更不會涼，這個位置震盪調整一下、擠擠泡末很健康，千萬不宜過分看空。

短期的話，今天白酒出來的資金，一部分進了芯片股、一部分進了軍工，軍工我認為邏輯更強一點，短期可以關注一下。

長期來看，還是高端白酒、調味品、醫美、cxo、醫療服務、生長素、光伏、鋰電。果鏈和藥房存在錯殺的可能，龍頭也可以關注。

千萬別去賭，更不要在糞坑裏淘巧克力吃，好股票多得是，散户最不缺的就是時間。

短期注意高位股回調的風險，長期無憂。