文/萬永強(智通財經研究中心總監)
恆指今天表現比預期要強，並沒有往昨日解盤提到的位置走。美國刺激法案顯露曙光，再加上FDA工作人員報告稱Moderna的新冠疫苗安全有效。使得市場情緒再度有所好轉。截至收盤，恆指收報26460.3點，漲0.97%，全日成交金額1290.4億。
今天市場的焦點事件就是中芯國際(00981)上午突然停牌，午後復牌跳水，最終下跌4.94%，中芯國際午間公告，公司已知悉執行董事及聯合首席執行官梁孟松博士擬辭任公司職務的意願，目前公司正與梁博士核實其真實辭任的意願。任何最高管理層人事變動，以公司發佈公告為準。中芯國際作為中國芯片製造業的龍頭，其戰略地位毋容置疑，如果不能妥善處理好，對最先進製程的研製進程會有影響。因為梁孟松是公司研發的關鍵人物。從走勢來看，資金承接還是不錯，打到年線已經是極限，如果再度跌破則很不樂觀。
今天光伏板塊出現較大分化，硅料這塊繼續表現堅挺，龍頭保利協鑫能源(03800)繼續強勢上漲，而光伏玻璃類則是衝高走弱，12月16日，工信部就《水泥玻璃行業產能置換實施辦法(修訂稿)》公開徵求意見。文件提出，光伏壓延玻璃和汽車玻璃項目可不制定產能置換方案。這意味着接下來產能會提升，那麼玻璃價格就會下降，整體盈利增速會受到因素，因此福萊特玻璃(06865)下跌了11.27%，風電方面龍頭金風科技(02208)則繼續創出了近期的高點。
談下醫藥類，絕大部分的仿製藥和中成藥的日子其實是很不好過的，幾次集採下來，把利潤空間不斷壓縮，只有龍頭企業靠走量來維持，這實際上對創新藥類個股反而帶來機遇。如前期解盤給大家連續提到的泰格醫藥(03347)，今天再度創出歷史新高。BIOTECH龍頭信達生物(01801)、百濟神州(06169)也表現搶眼，這次醫保談判聚焦在PD-1品種，有7個品種入圍，競爭激烈。在2019年的醫保談判中，信達生物成功入圍，這次預期也很高，今天上漲或許和這種預期有關。不過要注意，PD-1藥品兩年之內，年治療費用從20多萬元降到3.9萬元。有專家悲觀預測，明年可能降到2萬元。如果到2萬元的話，所有的PD-1公司都會賠錢。另外，BioNTech SE(BNTX.US)和復星醫藥(02196)宣佈，雙方就mRNA新冠核酸疫苗於中國大陸供應和生產事項達成協議，一旦BNT162 mRNA新冠核酸疫苗獲得中國大陸上市批准，BioNTech預計將於2021年向中國大陸供應至少1億劑BNT162 mRNA新冠核酸疫苗。昨日解盤提到的有高瓴加持的微創醫療(00853)、威高股份(01066)繼續穩健上漲。
科技股方面，蘋果計劃在2021年上半年將iPhone產量提升30%，很明顯是在搶華為的份額，剔除手機，平板、無線耳機、快充都是高增長的。比亞迪電子(00285)表現搶眼，預計口罩收入貢獻將降低。這一塊底部的瑞聲科技(02018)如果能放量突破60日均線則可確定走強。丘鈦科技(01478)考慮分拆全資附屬崑山丘鈦微電子於深交所或上交所獨立上市，潛在分拆計劃料推動重估，注意一下12.60元的壓力。
另外一個有電池分拆上市科創板概念的天能動力(00819)也表現強勁，後期看量能能否持續放大。華為今日宣佈正式推出鴻蒙OS的手機開發者Beta版。華為消費者業務軟件部總裁王成錄表示，今年已有美的、九陽、老闆電器、海雀科技搭載鴻蒙OS，2021年的目標是覆蓋40+主流品牌1億台以上設備。中國軟件國際(00354)作為華為第一大軟件合作伙伴，預計將從華為鴻蒙生態的建設中核心受益。
注意一下，風光多日的消費類個股有趕頂的跡象，餐飲類個股是本輪消費的先鋒，如呷哺呷哺(00520)、九毛九(09922)等均有高位滯漲的現象。資金轉向挖掘漲幅不大的品種，今天比較突出的就是農夫山泉(09633)，公司連續8年國內包裝飲用水市佔率第一，妥妥的行業龍頭，具有豐富的產品矩陣，成熟而全覆蓋的渠道力和十大水源地的供應鏈佈局。近期A股做礦泉水的陽泉陽(600189)連續拉出了三個漲停，預計對港股的礦泉水龍頭農夫山泉構成較強的刺激，預計接下來破頂不是問題。不過，大宗消費的汽車板塊依然表現強勁，昨日提到的長城汽車(02333)今天創出了近期高點，公司發佈了“檸檬”平台下的混合動力系統，有助降低在市區速度限制下(每小時60公里以下)，節省燃油用量35-50%。款搭配該平台的產品計劃於2021年推出。突破的品種值得高看一眼。同時經銷商概念的中升控股(00881)在調整到位後放量上漲，有望衝擊20日均線。
工信部就《鋼鐵行業產能置換實施辦法(徵求意見稿)》公開徵求意見。大氣污染防治重點區域嚴禁增加鋼鐵產能總量。長江經濟帶地區禁止在合規園區外新建、擴建鋼鐵冶煉項目。這相當於供給側改革，今天鐵貨(01029)又重獲生機。
恆指繼續在均線處糾纏，能否打破僵局還需要消息面的進一步指引，市場好的方面在於熱點已經趨於多元化，注意好熱點的轉換。