大行評級|大摩:下調恆生(0011.HK)目標價至131.6港元 評級“減持”

格隆匯12月2日丨大摩發報告指，由於淨息差擴張好過先前預期，將恆生銀行(0011.HK)今年度盈利預測下調10.2%，並將2023至2024年預測分別上調10.3%及7.4%。惟大摩表示，由於恆生銀行旗下財富管理費用收入預測疲軟，特別是今年表現預期較差，因此將非淨利息收入預測相應下調，維持今年度成本預期不變，但亦提高明年及後年預測。該行料恆生今年盈利預期較差，，而該行預期2023至2024年信貸成本預測未變。大摩表示，將恆生今年每股派息預測降至4.1港元，目標價則由133.2港元降至131.6港元，相當預測明年市盈率12.3倍，以反映信用質量下行風險，維持“減持”評級。該股現報120.7港元，總市值2307億港元。