財聯社（北京，記者 陳俊嶺）訊，7月最後一週，大暑已逝，立秋未至。就在投資人沉浸在東京奧運的盛夏時節，A股投資人卻迎來了今年夏天最“透心涼”的一週。
過去一週，A股市場遭遇大跌，最早由在美上市的中概教育股大幅調整引發。週一、週二連續兩日大跌，教育板塊首當其中。週三、週四市場有所觸底反彈，週五市場再遭空方拋壓。
面對猝不及防的下跌，投資人也對接下來的五個月展望心有顧慮。不過，多家知名私募老總對此卻並不悲觀。他們“掏心窩”地認為：此情此景與2018年底如出一轍，“黃金坑”近在眼前！
泊通盧洋：與2018年底如出一轍！
在北京私募圈，泊通資產的盧洋算是一位十分敢言的私募。對於遭遇一番腥風血雨後的A股，他也表達了自己的最新觀點：此情此景，與2018年如出一轍！
中概教育股自高點下跌超90%，地產和互聯網的政策也有進一步加碼，政策的不確定性動搖了外資投資中概股的底層邏輯，中國資產遭到拋售，下跌也由教育板塊擴散至整個中概股、港股乃至A股。
這周的市場，盧洋發現了這樣一個特徵——越是外資喜歡的價值投資類型的股票，跌得越慘。這些方面的擔心，或者説不確定性，都是導致長期價值投資變成短期交易的原因，確實看不清楚。
“我反而不建議大家悲觀了，無論是互聯網反壟斷，還是房地產去槓桿，大家都是因為對政策的擔心逃離這個板塊，這種無差別的殺跌，其實是對中國出台政策的不可預測性的投票。”盧洋稱。
在盧洋看來，這次來勢洶洶的資本“大逃離”，可能是這些板塊裏多頭一方不得已的最後舉措，這和2018年底保險公司大量賣出資質最好的上市公司的股票如出一轍。
而在其中，資本逃離情況最嚴重的領域，是港股和美國的中概科技股、醫藥股等輕資產高ROE高研發投入的板塊，這些板塊背後確實也是外資長期機構持股為主，這些板塊最近進行了無差別的大幅殺跌。
為此，盧洋舉了兩個例子，某軟件公司最近兩年會員費增速40%，短期內市值從1000億港幣跌到400億港幣，這種基本面確定性好，現在可以20倍出頭的價格買到，這就是非理性的特徵。
還有一家國內知名的專注做輔助生殖的醫療機構，很多人關注了很久感覺估值偏貴沒買入，目前這個公司短期已經跌了50%，市值從600億港幣跌到300億港幣，目前也出現了不錯的配置機會。
神農陳宇：“七月黃金坑”就在眼前！
與盧洋觀點頗為一致，在日前進行的一場名為“陳營長極品投資”微博直播中，曾擔任上市公司董秘的神農投資總經理陳宇，針對本週市場大跌亮明瞭自己的觀點——個人判斷“7月黃金坑”就在附近！
在陳宇看來，短期突然放量下跌，主要觸發因素是對教培行業和互聯網公司的整飭，直接導致行業內部上市公司股價崩潰。市場的下跌有必然性：要看資本市場支持和不支持什麼？
首先，資本市場支持什麼？中國正處於百年未有之大變局，核心是基本工業化進程完成後的中國需要實現轉型升級。在這一過程中，股市的重要作用是把大家的錢集中起來，投向中國新的“兩彈一星”，推動產業升級和中國的偉大復興。
什麼是新的“兩彈一星”？其中，“一星”是半導體：人類世界進化到物理世界向虛擬世界延伸的過程，科技物質基礎就是半導體。但目前中國半導體自給率非常低，國產化前路漫漫。
“兩彈”分別是新能源智能車和人工智能。縱觀歷史，對新的能源的發掘和使用推動了工業大國的崛起，而中國在光伏應用技術上全球領先，進入全電時代的抓手之一就是智能電動車。
其次，資本市場不支持什麼？市場導向從盈利優先轉向兼顧公平，甚至公平優先，在這一過程中，一旦市場中某些資本主導的企業對社會的負面作用大於其正面作用，比如教培行業和壟斷性互聯網企業，就會受到約束，也將不再得到資本市場的支持。
綜合以上分析，陳宇亮出了自己的投資觀點——投資一定要“趨利避害”，辨明大勢，順應國家政策的導向；堅持極品投資理念，選對極品公司；真正的極品公司一定是“致良知”的好公司。很多“老極品”公司已經從頂部單邊下跌了50%+，對社會的邊際貢獻遞減。
避免無謂的顫抖和恐慌，“7月黃金坑”就在附近。陳宇認為，當下有兩條線最投資價值——過於超跌的傳統核心資產和急跌回頭上岸的成長股，此時股價下跌正是極品投資的好時機。
“堅信A股一定能為戰略新興行業的發展和偉大復興提供持久助推力，註冊制下絕對不支持垃圾企業、無用企業，上市資源極度稀缺，投資者一定要看清時代，認識使命，逐浪而行！”陳宇稱。