2021年三季報已披露完畢,41家上市券商的業務情況也隨之展現在大眾視野當中。數據顯示,前三季度上市券商營業收入合計達到4698.47億元,歸屬母公司股東的淨利潤為1484.41億元。
五家券商收入同比下降
營業收入方面,中信證券、海通證券、國泰君安、華泰證券、廣發證券、中國銀河、申萬宏源、招商證券、中金公司、中信建投、東方證券、國信證券、興業證券、光大證券和浙商證券等15家券商超過100億元。
與此同時,華林證券、太平洋、財達證券、國聯證券、南京證券、華安證券、第一創業、西南證券、中銀證券、山西證券和天風證券等11家券商收入不足30億元。其中,華林證券墊底,1-9月份公司總收入只有10.64億元,相較去年同期下滑7.67%。雖然太平洋證券營收也僅有12.77億元,但營收同比增速已經超過59.92%,針對營收增速較高,太平洋表示,主要是因為本期證券投資業務收入增加。不過,太平洋證券自2020年一季度至2021年一季度已經連續下滑5個季度,本次營收增速較高,可能是此前低基數和證券投資業務收入增加共同作用的結果。
營收增速方面,浙商證券、紅塔證券、太平洋、中原證券、國聯證券、中國銀河、中信證券和西部證券增速都超過了30%;天風證券、華安證券、華林證券、東興證券和財通證券前三季度收入增速下滑。
華林證券利潤下滑接近30%
歸母淨利潤方面,有四家上市券商突破百億大關,分別是中信證券、海通證券、國泰君安以及華泰證券。另外,廣發證券、招商證券、國信證券、中金公司、申萬宏源、中國銀河和中信建投淨利潤也都超過了70億元。從三季報來看,歸母淨利潤50-70億元存在較大的“斷層”,這也成為區分大型券商和中型券商的“分水嶺”。以東方證券為例,儘管排名上緊隨中信建投證券,但其淨利潤則已變成43.21億元,相較中信建投證券有近30億元的差距。
一方面多家券商歸母淨利潤超過100億元,另一方面仍有14家券商該數據沒有“邁過”10億元,分別是太平洋、華林證券、中原證券、財達證券、山西證券、第一創業、天風證券、國聯證券、國海證券、南京證券、西南證券、中銀證券、華安證券和西部證券。
淨利潤增速方面,中原證券、太平洋證券分別以472.61%、243.21%居41家券商前列,而大型券商中,中金公司、國信證券、中信證券、海通證券和中國銀河淨利潤增速超過30%;華林證券、國海證券、山西證券、天風證券、東興證券、華西證券、華安證券、中信建投、國金證券和光大證券等10家券商歸母淨利潤較去年同期下滑。其中,華林證券下滑幅度最大,同比去年降低27.20%。
自營業務與經紀業務收入規模較大
分業務來看,前三季度41家券商合計實現自營業務淨收入1205.16億元、經紀業務淨收入1040.27億元、投行業務淨收入408.12億元、資管業務淨收入349.24億元、信用業務淨收入463.33億元。
自營業務方面,中信證券、中金公司、海通證券三家券商的收入都突破百億元,值得注意的是,華泰證券、國泰君安、招商證券、申萬宏源、國信證券、中信建投、廣發證券、中國銀河等頭部券商自營業務都較為突出,均超過40億元。
經紀業務方面,中信證券該項收入為108.79億元,國泰君安證券次之為71.00億元,而中小券商與上述兩家券商存在較大差距,其中,紅塔證券1.96億元、第一創業3.55億元、太平洋證券3.74億元。
投行業務方面,中信證券、中金公司、中信建投、海通證券、華泰證券、國泰君安、光大證券、國信證券、招商證券、東方證券、申萬宏源、國金證券以及中泰證券淨收入超過10億元,紅塔證券只有0.66億元,再次“墊底”。
資管業務方面,不同券商之間的差距進一步拉大,中信證券、廣發證券淨收入都超過70億元,而同期紅塔證券、國聯證券、國金證券、山西證券、國元證券、長城證券、太平洋、華西證券、財達證券、中原證券、華林證券、西南證券、南京證券、西部證券等14家券商收入不足1億元。
信用業務方面,海通證券以50.70億元居榜首,中信證券與國泰君安證券該項收入十分接近,分別為43.86億元、43.78元,同期紅塔證券、山西證券、天風證券以及中金公司信用業務淨收入為負值。