開始出貨？外資減持“股王”茅台50億，卻在悄悄買入這些股票
北向資金當日淨流出超百億元時大盤基本上處於下跌狀態，並且次日市場也大多以下跌為主，對短期市場會形成較為明顯的壓制。
今年以來，北向資金淨流入步伐明顯放緩，迄今累計淨流入金額只有991億元，尚不及2019年的三分之一。3月份瘋狂流出679億元，8月小幅淨流出20億元。
24股被北向資金大額賣出 “股王”貴州茅台居首
截至9月23日收盤，本月有940只個股遭到北向資金部分減持，賣出（本月持股減少量*個股區間成交均價）過億的公司有142家，超5億的公司有24家。
“股王”貴州茅台居首，本月北向資金持股減少292.3萬股，按截至9月23日的本月成交均價計算，賣出金額約50.37億元。
其次是美的集團，本月北向資金持股減少3345.8萬股，同樣按本月成交均價計算，賣出金額約23.12億元。此外京東方A、五糧液和温氏股份賣出金額也超過10億，分別約為19.35億元、14.38億元和12.71億元。
行業分佈上，24家公司中，電子、醫藥生物和食品飲料較為集中，分別有5家、4家和3家。
雖説北向資金本月在淨流出，在從個股角度看，並不是説北向資金什麼股都在賣，有些個股反而被逆市加倉。
數據顯示，至9月23日收盤，有610只個股被陸股通增持，其中耗資（本月持股增加量*個股區間成交均價）過億增持的個股有131只，超5億增持的個股有20只。
寧德時代是北向資金耗資增持最多的公司，本月持股增加686.7萬股，按截至9月23日的本月成交均價計算，大約花了13.49億元。
其次是萬科A，本月北向資金持股增加4595.2萬股，同樣按個股成交均價計算的話，本月大約花了12.98億元。
此外，比亞迪、恆瑞醫藥和長春高新也是北向資金耗資10億以上增持的公司。具體看，花了11.6億增持比亞迪，11.28億增持恆瑞醫藥，11.15億增持長春高新。
國內資金方面，相比今年上半年主要由流動性推動的估值上升行情，隨着市場震盪的延續、加劇，業績驅動型行情下，機構對投資標的質地也越來越看重，單純的抱團取暖已經“玩不轉”。從機構最新熱門調研股來看，公司業績成為了一項核心要素。
比如9月22日，包括高毅資產、淡水泉投資、歌斐資產在內的221家機構調研了興齊眼藥，該公司一季度受疫情影響虧損，但在二季度，其上半年實現歸母淨利潤 1531.48萬元，同比增長167.48%。
同日，受到170家機構調研的德賽西威也擁有不錯的上半年業績，重陽投資、淡水泉投資、景林投資等均參與了調研。
財信證券認為，該公司2020年上半年的營收遠高於汽車行業的銷量增速，也高於市場預期。這表明該公司新產品、新客户正逐步上量。同時，營收的提升也帶來了利潤率的大幅改善。在汽車下半年市場銷量有望回暖的預期下，淨利潤有進一步提升的可能。
從9月受調總次數超過100的上市公司來看，多數公司有不錯的業績表現，比如寧波銀行、洽洽食品等。
順週期行業尤受關注
9月臨近尾聲，各大機構對於四季度的投資策略也逐漸浮出水面。不少機構表示，對於四季度順週期概念股的表現抱有較大期待。
從近期調研情況看，截至9月24日，上週一以來，最受機構關注的調研股集中在機械設備、化工等板塊，分別涉及20家、15家上市公司；建築、電氣設備、有色金屬等也有不少公司接受了機構調研。據光大金工測算，偏股型基金上週行業配置比例上，週期股和可選消費也再度提升。
星石投資首席研究官、基金經理方磊最近分享四季度的投資策略與佈局時表示，國內經濟復甦將接棒流動性寬鬆，成為下一階段市場的核心驅動因素。星石投資四季度將從逆週期成長股轉戰順週期成長股。
浦銀安盛盛世精選混合基金經理褚豔輝也表示，未來三個季度，經濟數據應該處於環比改善過程中，順週期的一些行業可能會表現較好。同時，若以一到兩年的時長來看，代表中國優勢的高端裝備製造業也是不錯的配置方向。
奶酪基金莊宏東認為，由於市場對一些順週期行業過度悲觀，其估值已具有較大安全邊際，配置價值凸顯。他表示，靠企業價值增長獲得的收益可能會來晚，但一定會來。所以，有安全邊際的優質公司仍將是他未來的投資方向，看好地產、家電、大金融中的保險和銀行、建材中的水泥等行業龍頭企業。
來源：東方財富網、中國證券網