北向資金繼續“出逃”,週四全天淨流出122億元。9月以來,北向資金已累計淨流出274億元。
北向資金當日淨流出超百億元時大盤基本上處於下跌狀態,並且次日市場也大多以下跌為主,對短期市場會形成較為明顯的壓制。
今年以來,北向資金淨流入步伐明顯放緩,迄今累計淨流入金額只有991億元,尚不及2019年的三分之一。3月份瘋狂流出679億元,8月小幅淨流出20億元。
數據來源:東方財富Choice數據
24股被北向資金大額賣出 “股王”貴州茅台居首
截至9月23日收盤,本月有940只個股遭到北向資金部分減持,賣出(本月持股減少量*個股區間成交均價)過億的公司有142家,超5億的公司有24家。
“股王”貴州茅台居首,本月北向資金持股減少292.3萬股,按截至9月23日的本月成交均價計算,賣出金額約50.37億元。
其次是美的集團,本月北向資金持股減少3345.8萬股,同樣按本月成交均價計算,賣出金額約23.12億元。此外京東方A、五糧液和温氏股份賣出金額也超過10億,分別約為19.35億元、14.38億元和12.71億元。
行業分佈上,24家公司中,電子、醫藥生物和食品飲料較為集中,分別有5家、4家和3家。
20股被北向資金狂加倉
雖説北向資金本月在淨流出,在從個股角度看,並不是説北向資金什麼股都在賣,有些個股反而被逆市加倉。
數據顯示,至9月23日收盤,有610只個股被陸股通增持,其中耗資(本月持股增加量*個股區間成交均價)過億增持的個股有131只,超5億增持的個股有20只。
寧德時代是北向資金耗資增持最多的公司,本月持股增加686.7萬股,按截至9月23日的本月成交均價計算,大約花了13.49億元。
其次是萬科A,本月北向資金持股增加4595.2萬股,同樣按個股成交均價計算的話,本月大約花了12.98億元。
此外,比亞迪、恆瑞醫藥和長春高新也是北向資金耗資10億以上增持的公司。具體看,花了11.6億增持比亞迪,11.28億增持恆瑞醫藥,11.15億增持長春高新。
業績驅動股成調研重心
國內資金方面,相比今年上半年主要由流動性推動的估值上升行情,隨着市場震盪的延續、加劇,業績驅動型行情下,機構對投資標的質地也越來越看重,單純的抱團取暖已經“玩不轉”。從機構最新熱門調研股來看,公司業績成為了一項核心要素。
比如9月22日,包括高毅資產、淡水泉投資、歌斐資產在內的221家機構調研了興齊眼藥,該公司一季度受疫情影響虧損,但在二季度,其上半年實現歸母淨利潤 1531.48萬元,同比增長167.48%。
同日,受到170家機構調研的德賽西威也擁有不錯的上半年業績,重陽投資、淡水泉投資、景林投資等均參與了調研。
財信證券認為,該公司2020年上半年的營收遠高於汽車行業的銷量增速,也高於市場預期。這表明該公司新產品、新客户正逐步上量。同時,營收的提升也帶來了利潤率的大幅改善。在汽車下半年市場銷量有望回暖的預期下,淨利潤有進一步提升的可能。
從9月受調總次數超過100的上市公司來看,多數公司有不錯的業績表現,比如寧波銀行、洽洽食品等。
9月來機構調研熱度榜
順週期行業尤受關注
9月臨近尾聲,各大機構對於四季度的投資策略也逐漸浮出水面。不少機構表示,對於四季度順週期概念股的表現抱有較大期待。
從近期調研情況看,截至9月24日,上週一以來,最受機構關注的調研股集中在機械設備、化工等板塊,分別涉及20家、15家上市公司;建築、電氣設備、有色金屬等也有不少公司接受了機構調研。據光大金工測算,偏股型基金上週行業配置比例上,週期股和可選消費也再度提升。
星石投資首席研究官、基金經理方磊最近分享四季度的投資策略與佈局時表示,國內經濟復甦將接棒流動性寬鬆,成為下一階段市場的核心驅動因素。星石投資四季度將從逆週期成長股轉戰順週期成長股。
浦銀安盛盛世精選混合基金經理褚豔輝也表示,未來三個季度,經濟數據應該處於環比改善過程中,順週期的一些行業可能會表現較好。同時,若以一到兩年的時長來看,代表中國優勢的高端裝備製造業也是不錯的配置方向。
奶酪基金莊宏東認為,由於市場對一些順週期行業過度悲觀,其估值已具有較大安全邊際,配置價值凸顯。他表示,靠企業價值增長獲得的收益可能會來晚,但一定會來。所以,有安全邊際的優質公司仍將是他未來的投資方向,看好地產、家電、大金融中的保險和銀行、建材中的水泥等行業龍頭企業。
來源:東方財富網、中國證券網