嚴為民：萬馬奔騰！今天全靠他們

今天這個週末，上午還愁雲慘霧，下午太陽出來了，誰有那麼大的力量？

金融股。銀行股下午發力了，哪裏來的資金？怎麼突然對銀行股產生了興趣？特別是讓中小投資者看都不敢看的大銀行們，萬馬奔騰，這個對指數的貢獻就比較大。所以我們看到指數由綠變紅，大家的心裏面也暖洋洋的。

銀行股一動，不僅指數穩住了，關鍵是保持了向上運行的良好形態，同時對這個週末也多了一份念想。要知道，大洋彼岸的大事塵埃落定了，這個不確定性消除是一個好事，我們全面註冊制改革如果一旦落地，你所盼望的攻城拔寨不就來了？

老嚴，指數漲了，但我的股票沒有漲！

術業有專攻，人家挽狂瀾於既倒選擇了銀行板塊是有道理的，但畢竟是價值投資，便宜沒有壓力，都是價格在淨資產下方的。在全世界範圍內，中國的銀行股估值偏低，全世界平均市盈率15倍。我們銀行股翻一倍，一點不過分。但是，翻倍説説容易，要資金來推動，資金只要有了，理由是非常充分的。

今天有賣銀行股的，還有那麼多資金出來，收回來的資金要重新尋找目標，整個市場的資金變多了，下週的賺錢效應就會更加的強大。

這部分資金進來，要選有潛力的，選位置比較低的，當然也要有邏輯。因為有色金屬這個邏輯，商品價格上漲是最容易的，06、07年那輪大牛市也是同樣的道理。因為市場開始研究報告，主要是開始計算，這些有色金屬類的品種有多少礦？礦儲量是多少？按照這個價格上漲的趨勢，未來的業績會怎麼翻？他這麼算。

有色金屬，這個一旦開始啓動，商品牛市很有勁的。不論是大金屬還是小金屬，在全球經濟復甦預期之下，特別是中國經濟率先啓動，重新擔當世界工廠的重任，需求增長拉動價格上漲，這樣有色金屬，他就會火爆起來。實際上有色金屬這一波在調整過程中，他的狀態是比較強的，千金難買牛回頭，但是買家等回頭，而不是追高。

水泥板塊你別急，這要事件驅動。現在天寒地凍，有的地方不便於生產，但是逐步明年的高潮就要來了。明年在開春以後，基礎設施的建設會如火如荼，因為今年的遭遇這個厄爾尼諾現象所導致的自然災害，對基礎設施的破壞比較嚴重，而國家要拉動經濟增長，那麼基礎設施、老基建這一塊一定也是重點。

但環保的剛性，就使得水泥也要有計劃，也要考慮環保因素，這產能擴張不會過分，那麼價格是維持在高位運行，那就是印鈔機。

實際上，整個2019年水泥板塊表現不錯，而且儘管價格整體在上漲，但是市盈率水平是偏低的，平均水泥板塊就八倍左右，那當然是有潛力的，這也説明它的成長性很好。2021年，這個土的掉渣的水泥，仍然值得期待。