封面評論｜個人養老金“年度成績單”出爐，長錢長投的信仰仍待落地生根

蔣璟璟

2022年是個人養老金的元年，相關業務開展情況在銀行年報中初露鋒芒。近日，記者梳理發現，已有12家首批開辦個人養老金的銀行披露有關業務的進展，在持續不斷的客源爭奪戰之下，部分銀行個人養老金首月開立賬户已破百萬，投資產品也在不斷上新。目前個人養老金業務仍處於起步階段。（中新社）

個人養老金制度出台已滿一年，就其首份年度成績單而言，大致可説是差強人意。儘管相關的政策宣傳、投資者教育大範圍鋪開，商業銀行也實現了業務的爆發式增長，但不可否認的是，客户結構、投資預期以及整個的“開户質量”等等指標，都存在着明顯的不足。

個人養老金制度的做大，不可能一蹴而就，其更多是一個日積月累的過程。之於此，各方早有一致性共識。根據人社部數據，截至2022年底，個人養老金參加人數1954萬人，繳費人數613萬人，總繳費金額142億元。實際繳費人數佔參加人數的31%。“翻譯”一下：個人養老金參與者在整個“適齡人口”中佔比很低，實際繳費的在開户客羣中佔比也不高……

很明顯，個人養老金制度的認可率、滲透率，都有待提升。在前段時間商業銀行不惜代價的“開户大戰”之後，其客户增長曲線已顯露疲態。後續如何留客、如何獲客？這需要銀行方面拿出更有説服力的辦法，而不是繼續侷限於“送大鵝”等簡單粗暴的燒錢補貼策略。説到底，只有讓大眾真正相信個人養老金能夠實現財富增值、改善養老生活，這一制度才能真的活下去、做起來。

個人養老金制度之所以成立，其最核心的邏輯就在於，價值投資與長期主義。長錢長線加之專業的“資產管理”，以此來實現個人財富的保值增值，這其實不難理解。然而從實踐反饋看，目前開通個人養老金賬户並且購買養老金融產品的客户中，保守及穩健投資風格的中老年人羣比例較高，此外“投資產品以儲蓄存款為主”——諸如此類的現象，其實都是有悖於個人養老金的本義的，或者説並沒有發揮到其最大的優勢。

事實上，最適合投資個人養老金的，恰恰是“餘生很長”的年輕羣體。他們的生命週期還很漫長，完全可以看淡短期的市場波動，通過個人養老金這一工具，在幾十年的週期內，實現可觀的財富積累和複利增長。對於很多人而言，“養老”看似是一件很久之後、變數很大的事情，可若是能用好權益投資與時間的魅力，那麼便會有個更具確定性的晚年。未來的自己，終將感謝現在的自己。

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