巴菲特曾説過:“大部分投資者,包括機構投資者和個人投資者,早晚會發現最好的投資股票的方法,就是購買管理費用很低的指數基金。”A股市場正趨於“機構化”,市場有效性持續提升。當市場足夠理性的時候,指數將勝過大部分人。
指數基金也是個大家族,大類有寬基指數和行業指數,今天小編整理了主要行業指數及相關基金,供大家投資參考。
一、消費類指數
消費指數總體分為主要消費、可選消費和細分行業指數。
1、主要消費
主要消費是我們日常生活中的消費必需品,比如吃的、喝的、生活用品等,相關指數有三隻,分別是上證消費、中證主要消費、中證主要消費紅利。
從最近5年數據看,中證主要消費指數略勝一籌。
2、可選消費
可選消費是指除日常必需消費以外的消費產品,比如汽車、服裝、奢侈品等等。
目前全市場可選消費指數只有中證可選消費指數一隻,包含448只成份股,前十大權重中家電、汽車佔比較高,其中美的和格力佔比超過20%。
3、消費細分
消費細分指數包含三隻食品飲料指數和兩隻酒指數,實際上酒也是食品飲料中的一個細分行業,而中證白酒則是酒中的近一步細分。
對比一圈不難發現,白酒成就了食品飲料,食品飲料成就了主要消費,白酒是推動消費行業上漲的主要力量。
但綜合看,必需消費的整體收益>混合消費>可選消費。行業配置更均衡的細分食品或國證食品以及中證消費也是較好的選擇。
二、醫藥醫療類指數
醫藥板塊一直都是牛股輩出的沃土,整體表現為熊市抗跌,牛市能漲,同時醫藥也兼具消費和科技創新屬性,所以具備穿越牛熊的弱週期特性,市場給予的估值也比其他行業要高一些。
但醫藥醫療行業是個十分龐雜的行業,醫藥和醫療,只有一字之差,但落在指數上的差別就極為明顯,下面分別介紹幾隻醫藥和醫療行業熱門的指數以及指數基金。
1、醫藥行業指數
(1)寬基指數
醫藥行業因為本身比較受歡迎,所以對應的行業指數基金數量也非常多。目前主流的醫藥指數有中證醫藥指數、醫藥生物指數、全指醫藥指數、中證醫藥100指數、滬深300醫藥衞生指數。
五隻指數基本信息以及跟蹤基金如下:
(2)細分行業指數
説完了醫藥行業寬基指數,我們再來看看細分醫藥行業指數。畢竟醫藥醫療行業作為一個龐大的行業,它的細分領域有很多,例如創新藥、仿製藥、中藥、醫療器械、醫療服務等等。由此一來,目前市場也存在不少覆蓋這些細分賽道的行業指數。主要有生物醫藥、細分醫藥和CS生醫。
2、醫療行業指數
目前中證指數公司有6個指數與醫療行業相關,主要是中證醫療指數、中證互聯網醫療主題指數、中證精準醫療主題指數、中證中小盤醫療指數、中證全指醫療保健設備與服務指數、中證全指醫療保健設備與用品指數。
五隻指數基本信息以及跟蹤基金如下:
3、新能源汽車指數
目前,新能源汽車指數主要有三個,分別是中證指數系列的中證新能源汽車指數(399976),和中證新能源汽車產業指數(930997),以及國證指數系列的國證新能車(399417)。
1、中證新能源汽車指數
中證新能源汽車指數以中證全指為樣本空間,選取涉及鋰電池、充電樁、新能源整車等業務的上市公司股票作為成份股,以反映新能源汽車相關上市公司的整體表現,為市場提供多樣化的投資標的。
跟蹤這一指數的基金有場內和場外兩類,場內主要有華夏中證新能源汽車ETF、國泰中證新能源汽車ETF,場外聯接基金主要有國泰中證新能源汽車ETF聯接A、C,富國中證新能源汽車指數、東財新能源車A、C。
2、中證新能源汽車產業指數
中證新能源汽車產業指數投資覆蓋面較廣,包括新能源整車、充電樁、鋰電設備、電機電控、電池材料、電芯電池組、配套設備以及相關上游材料等。中證新能源汽車指數涉及鋰電池、充電樁、新能源整車等業務。
跟蹤指數的場內基金有平安中證新能源汽車產業ETF,場外基金有匯添富中證新能源汽車產業指數A、C。
3、國證新能車
國證新能源汽車指數以滬深A股市場屬於整車、電池材料、上游材料、電機電控和充電樁等新能源產業鏈的上市公司為樣本空間,根據市值和成交金額綜合排名,選出50只股票作為指數樣本股。
跟蹤這一指數的基金有國泰國證新能源汽車指數(LOF)(160225)。
四、科技類指數
科技指數基金可以劃分為綜合科技概念指數、細分科技主題指數,細分科技指數過於龐雜,主要整理關注度較高的半導體指數。
1、綜合科技類指數
綜合科技類指數主要有五隻:科技龍頭指數、中證科技指數、科技100指數、新興科技100指數、深圳科技指數。
指數具體信息如下:
上述5只科技指數對應基金如下表所示:
2、半導體行業指數
對比來看,中證全指半導體行業分佈較為集中,主要投資於電子、半導體板塊,建議低位佈局。
跟蹤以上指數的基金如下:
五、軍工指數
目前市場上的軍工指數基金所跟蹤的軍工指數集中在中證軍工、中證國防、軍工指數以及國證軍工,下面就來具體分析對比一下這四個軍工指數。
1、中證軍工
中證軍工指數由十大軍工集團控股的且主營業務與軍工行業相關的上市公司以及其他主營業務為軍工行業的上市公司作為指數樣本,反映軍工行業上市公司的整體表現。
跟蹤該指數的基金比較多:
2、中證國防
中證國防指數是從隸屬於十大軍工集團公司旗下的上市公司,以及為國家武裝力量提供武器裝備,或與軍方有實際裝備承製銷售金額或簽訂合同的相關上市公司中選取不超過50只股票作為樣本股,以反映國防公司股票的走勢。
跟蹤這一指數的場外基金有鵬華中證國防指數(LOF)(160630),場內基金有鵬華中證國防ETF(512670)。
3、軍工指數
中證中航軍工指數選取航天軍工主題公司股票組成樣本股,以反映此類股票的整體走勢。
跟蹤這一指數的基金只有前海開源中航軍工指數(164402)。
4、國證軍工
國證航天軍工指數屬於抗通脹主題系列指數,選取在深圳和上海兩交易所上市,業務領域涉及航天軍工產品的A股編制而成,目的是反映滬深證券市場上航天軍工產品相關行業股票價格變動的趨勢。
上述四大指數對比來看,從業績上説,國證軍工和中證軍工表現較好。統計結果表明,國證軍工指數更具抗跌性,中證軍工指數長期表現更具優勢。 結合指數收益和風險(波動率),認為中證軍工指數和國證軍工指數性價比更高。
六、大金融指數
目前市場上的金融相關指數,既有金融全行業指數,如中證800金融指數、全指金融指數等也有專注於券商、保險、銀行各個細分行業的,如上證證券指數、中證銀行指數、保險主題指數、中證證保指數、300非銀指數等,下面就來一一介紹一些這些指數以及對應的指數基金。
1、全行業指數
從行業覆蓋面角度,全行業指數主要有:上證金融、180金融、滬深300金融、中證金融、中證800金融指數、全指金融指數等。
跟蹤指數基金一覽
2、行業細分指數
(1)銀行
追蹤銀行的指數目前僅中證銀行指數一隻。
目前市場上,跟蹤中證銀行指數的場外基金如下:
2、券商
相較於銀行低估值高股息的價值特徵,證券則體現為高彈性、高貝塔的特點。證券和銀行的不同在於它的“順週期”不完全是宏觀經濟的週期,更多的是資本市場的週期。
目前市場上,追蹤券商的指數目前有4只,分別為證券龍頭指數、上證證券指數、CSSW證券指數、證券公司指數。
3、保險、非銀
追蹤保險的指數目前僅保險主題指數一隻,跟蹤基金也只有方正富邦保險主題指數(LOF)(167301)一隻。
此外,看好非銀板塊(保險+券商),也有300非銀、中證800證保、中證證保三個指數可以投資。
七、週期類指數
週期行業指的是隨着經濟週期盛衰大起大落的行業,經濟好的時候它跟着漲,經濟年景差的時候它就跌,聽起來投機性比較強,但是如果能對行業對週期有比較深入的瞭解,還是可以賺到很大收益的。
強週期性行業,基本上都是鋼鐵、有色、煤炭等大宗商品、船舶、機械等,也可以稱之為工業類週期行業,與國內、國際經濟形勢密切相關。
有色:主要有中證有色、國證有色、800有色三個指數。
建築材料:主要有中證全指建築材料指數。基金有廣發中證全指建築材料指數,主要持有水泥建材、防水材料,這兩年都表現不錯。
鋼鐵:主要指數有國證鋼鐵。跟蹤基金有鵬華國證鋼鐵行業中融國證鋼鐵。鵬華國證鋼鐵行業無論在收益、還是控制回撤上,都強於中融國證鋼鐵,兩者規模也差不多大。
煤炭:主要指數有中證煤炭。跟蹤基金中,招商中證煤炭、富國中證煤炭、中融中證煤炭成立時間差不多,歷史年化差距也微乎其微。單從今年看,招商中證煤炭略強;歷史看,富國中證煤炭在控制回撤、超額收益上更勝一籌。
資源(有色、金融、採礦):主要有上證自然資源指數、中證A股資源產業指數、中證內地資源指數。
大宗商品(原材料、能源、消費):主要有中證大宗商品股票指數。從中證800指數樣本股中選取總市值最大的100家大宗商品類公司股票,採取等權重加權方式,反映大宗商品類股票的整體表現,併為指數化產品提供新的標的。
以上就是A股主要行業指數及相關基金,建議大家行業均衡配置,採用定投的方式參與。