新能源行情急踩剎車 回調是機會還是“陷阱”

持續火熱的新能源行情昨日踩下“急剎車”。Wind數據顯示，截至8月16日收盤，鋰電電解液、動力電池、稀土、鋰礦等概念板塊遭遇重挫，單日跌幅超過5%；北方稀土、永福股份跌停，這兩家上市公司近期均拋出大股東減持計劃。

業內人士認為，新能源行業的盈利週期和景氣度仍然保持向上，行情調整則是機會。就A股市場風格而言，未來成長板塊波動性可能加大，部分基本面優質的“老白馬”股迎來較好的佈局機會。

新能源股大面積回調

Wind數據顯示，8月16日，鋰電正極、鋰電電解液、鋰電負極、動力電池、稀土、鹽湖提鋰、鋰礦、鹽酸鐵鋰電池等概念板塊罕見地迎來集體調整，多達9個概念板塊日跌幅超過5%。截至當天收盤，北方稀土、盛和資源、西藏珠峯、永福股份集體跌停；中偉股份接近跌停；奧克股份、江蘇國泰、天奈科技等跌超9%；融捷股份、中礦資源、西藏城投、多氟多、天際股份等跌超8%。

對於新能源概念股此番集體回調，業內人士認為並不意外。究其原因，隨着近幾個月來新能源相關概念板塊持續走高，風險水平已處於高位，各路資金大舉買入更帶來交投擁擠。另有部分業內人士認為，大股東宣佈減持可能充當部分股票大跌並帶動板塊調整的導火索。

8月13日，永福股份發佈公告稱，持股近8%的公司股東寧德時代擬減持不超過546.31萬股公司股份，佔公司總股本比例不超過3%。8月16日，寧德時代大跌近5%，截至收盤，公司股價報477元/股，總市值縮水至1.11萬億元；永福股份當日“一字板”跌停，截至收盤，股價報77.52元/股，較8月10日盤中創出的歷史新高126元/股累計回調超過38%。

與之類似的還有北方稀土。8月13日該公司發佈公告稱，持股38.92%的公司控股股東包頭鋼鐵（集團）有限責任公司計劃自公告披露之日起15個交易日後的6個月內減持不超過9082.67萬股股份，佔公司總股本的比例不超2.5%。8月16日北方稀土跌停，股價報40.65元/股，較8月2日盤中創出的歷史新高51.46元/股累計回調超過21%。

關注調整帶來的機會

就在新能源等成長賽道遭遇回調之時，一些超跌的價值板塊及個股卻迎來明顯反彈行情，“市場風格是否再生變”成為投資者關注的話題。

中金公司首席策略分析師王漢鋒指出，當前新能源汽車、光伏等行業盈利週期和景氣度仍然保持向上，是成長風格受追捧的重要基礎，但考慮估值和漲幅等因素，未來成長板塊波動性可能加大，部分基本面優質的“老白馬”股迎來較好的佈局機會。建議關注回調較多、估值具備吸引力的成分股。

安信證券首席策略分析師陳果認為，機構對於新能源、半導體等熱門賽道的增配基本到位，社融低於預期以及美債利率反彈對高估值板塊構成邊際制約；部分行業板塊前期跌幅較大，存在反彈需求。建議繼續配置新能源等高景氣長賽道標的，調整則是機會。

利好政策密集發佈助推了部分細分領域的市場關注度升温。8月10日，國家發改委、國家能源局發佈《關於鼓勵可再生能源發電企業自建或購買調峯能力增加併網規模的通知》，提出在電網企業承擔可再生能源保障性併網責任的基礎上，鼓勵發電企業通過自建或購買調峯儲能能力的方式，增加可再生能源發電裝機併網規模。

在東興證券電力設備與新能源行業分析師鄭丹丹看來，在政策支持、產業進步、成本下降等多重因素推動下，以電化學儲能為重要形式的新型儲能產業發展前景向好。未來5年，鋰電儲能在我國電化學儲能領域將繼續佔據主流地位，鈉離子電池商業化應用有望加速。建議關注相關上市公司儲能業務的長期發展前景。