又一銀行倒閉！美金融界緊張：其他銀行要“睜一隻眼睡覺”了
【環球時報駐美國特約記者 鄭可 環球時報記者 丁雅梔 環球時報特約記者 任重】繼3月硅谷銀行倒閉後，美國另一家地區性商業銀行第一共和銀行也在5月的第一天轟然“倒下”。美國加利福尼亞州金融保護和創新局當地時間5月1日宣佈，總部位於舊金山的美國第一共和銀行已由美國銀行業監管機構聯邦儲蓄保險公司接管。該公司當日與摩根大通簽訂協議，由後者收購第一共和銀行的所有存款以及“幾乎所有”資產。儘管第一共和銀行這次被接管的速度相對快一些，但它的倒閉仍在第二天引發了美國股市中型銀行股的大幅下跌，地區性銀行股普遍下跌超過5%。與此同時，紐交所宣佈將啓動第一共和銀行的退市程序，“餘震”仍在持續。“市場總是在擔心下一個（倒閉的銀行）”，《華爾街日報》援引英國巴克萊銀行分析師傑森·戈德堡的話稱，“隨着第一共和銀行的‘消失’，還會有其他銀行再次面臨挑戰。”
摩根大通 圖源 外媒
“第一共和銀行的悲劇可能仍會重演”
在3月硅谷銀行破產之後，第一共和銀行便“搖搖欲墜”，成為投資者擔心的下一個目標。儘管期間有11家美國大型銀行向其注資300億美元以幫助其度過危機，但第一共和銀行最終沒能逃過倒閉的命運。
那麼，第一共和銀行的倒閉與硅谷銀行破產是否有直接關係？根據美國聯邦儲備委員會資料，截至去年底，第一共和銀行資產規模在美國商業銀行中排名第14位，硅谷銀行排在第16位。這兩家銀行都屬於以細分市場、細分客户、細分行業為特色的銀行。甬興證券副總裁許維鴻3日接受《環球時報》記者採訪時表示，第一共和銀行雖然與硅谷銀行規模相似，但兩者客户羣體不同。第一共和銀行以房地產為特色業務，一旦美聯儲提高利率，儲户就會要求更高的回報，要求得不到滿足，他們就會把錢抽出去買國債。在這種商業模式下，如果銀行的貸款利息收入無法覆蓋儲户要求的儲蓄回報，銀行就會面臨倒閉。而硅谷銀行的客户則多為科創企業，追求高風險、高回報，對利率的敏感度不如第一共和銀行的儲户。硅谷銀行當時面臨的主要問題是缺乏客户。
美國有線電視新聞網（CNN）稱，第一共和銀行的“地雷”實則在去年年底就已經埋下。當時該行的貸款和長期投資與存款的比例高達111%，也就是説銀行的貸款和投資超過了存款數值，這極易導致銀行面臨流動性風險。
第一共和銀行因為資金鍊斷裂成為兩個月來被關閉的第三家美國地區性銀行，這一事件引發了投資者與銀行儲户對於美國銀行業穩定性和監管方面的質疑。美國《國會山報》1日報道稱，外界擔心一旦出現擠兑潮，第一共和銀行的悲劇可能仍會重演。許維鴻告訴《環球時報》記者，第一共和銀行的倒閉更加凸顯出，美國中小銀行經不起快速加息和減息的金融動盪的考驗，這對它們的經營顯然是不利的。
“睜着一隻眼睛睡覺”
“如果‘信任危機’能發生在第一共和銀行身上，那麼它也會發生在這個國家任何一家銀行身上”，Longbow資產管理公司首席執行官多拉海德稱，第一共和銀行倒閉意味着，其他陷入困境的地區性銀行要“睜着一隻眼睛睡覺”了。
此前，在第一公民銀行宣佈收購硅谷銀行大部分業務後，其股價大漲46%，創下有記錄以來的最大百分比漲幅，美國地區性銀行股也受到提振，第一共和銀行上漲13%，太平洋西聯銀行上漲2%，西部聯盟銀行上漲5%。
此次第一共和銀行被收購後的第二天，美國多隻地區性銀行股大跌：西太平洋合眾銀行跌42%至歷史新低，阿萊恩斯西部銀行跌超27%。大型銀行也受到重挫：摩根大通跌1.6%，美國銀行跌3%，富國銀行跌近4%，摩根士丹利跌近2%。
許維鴻表示，這表明市場擔憂加劇。當前，美國面臨整個銀行業市場萎縮的問題，中小銀行處於越來越不利的位置。此外，第一共和銀行和硅谷銀行的倒閉反映出，美聯儲加息不僅造成了銀行的短期損失，而且對實體經濟帶來了極大影響，尤其是房地產板塊。硅谷銀行、第一共和銀行的倒閉很大程度是對房地產前景預期變差的反應。
英國《每日電訊報》2日報道稱，在美國的4800家銀行中，幾乎有一半已經耗盡了資本緩衝。一份胡佛研究所的報告顯示，超過2315家美國銀行目前的資產價值低於其負債。“這是令人毛骨悚然的”，《每日電訊報》援引斯坦福大學銀行業專家阿米特·塞魯教授的話表示，“我們不要假裝這只是硅谷銀行和第一共和銀行的問題，美國很多銀行都可能有資不抵債的情況”。華爾街投行Evercore ISI分析師克里希納·古哈也警告稱，數百家中小銀行將嚴加防範，限制放貸，以避免同樣的命運，“信貸緊縮就是這樣開始的”。
加息“十字路口”
在美國銀行業持續動盪之際，美聯儲主席鮑威爾再一次來到了決定是否加息的“十字路口”。當地時間5月2日上午，美聯儲開始了為期兩天的議息會議。需要指出的是，今年3月美國通脹率為5%，仍然高於其2%的長期目標。眼下襬在美聯儲面前的是一個艱難的決定：繼續加息可能加劇銀行流動性危機，暫緩加息則無法有效抑制通脹。
英國《衞報》3日報道稱，預計美聯儲將連續第十次加息，本次會議結束時，美聯儲可能仍加息25個基點，使聯邦基金利率目標區間達到5%至5.25%，這也是全球金融危機以來的最高水平。
許維鴻認為，此次美聯儲仍會繼續加息，但美聯儲加息接近尾聲。他分析稱，這些銀行倒閉的表面因素是嚴重加息，如果美聯儲繼續加息，會讓市場對銀行的盈利前景產生更加悲觀的預期。但事實上，加息並不是核心因素，美聯儲是否加息本質上對銀行並沒有太多響，美國銀行業的問題主要是市場不足，客户流失。