藍色光標遭問詢：商譽52億應收賬款67億為何低計提

　　中國經濟網北京5月15日訊 深圳證券交易所網站昨日公佈的創業板年報問詢函（〔2020〕第212號）顯示，深交所在對北京藍色光標數據科技股份有限公司（以下簡稱“藍色光標”，300058.SZ）2019年度報告進行審查的過程中，對其計提商譽減值、應手賬款計提壞賬準備情況、營收及淨利等情況提出了疑問，並要求其做詳細説明。 

　　藍色光標2019年年報顯示，公司2019年實現營收281.06億元，同比增長21.65%；歸母淨利潤實現7.10億元，同比增長82.66%；扣非淨利潤實現4.54億元，同比增長39.18%；經營活動產生的現金流量淨額6.99億元，同比減少63.05%。 

　　藍色光標公司產品主要由全案推廣服務、全案廣告代理、出海廣告投放及海外公司業務四部分構成。報告期內，全案推廣服務實現營收46.50億元，佔營收比重16.54%，同比減少15.91%，毛利率21.92%，同比減少3.70%；全案廣告代理實現營收30.66億元，佔營收比重10.91%，同比增長14.09%，毛利率20.76%，同比增長0.01%；出海廣告投放實現營收172.83億元，佔營收比重61.49%，同比增長42.83%，毛利率1.29%，同比增長0.18%；海外公司業務實現營收31.07億元，佔營收比重11.06%，同比增長11.50%，毛利率20.20%，同比減少1.32%。

　　年報顯示，截至2019年12月31日止，藍色光標商譽原值51.98億元，商譽減值金額2.96億元，淨額為49.02億元，使用壽命不確定的無形資產9.88億元，合併佔資產總額 30.91%。報告期內，公司資產減值損失合計2603.79萬元，其中無形資產減值損失2156.76萬元，商譽減值損失447.03萬元。 

　　深交所要求藍色光標結合相關公司的具體運營數據和財務狀況、減值測試的具體計算過程、關鍵參數選取等，説明商譽減值準備計提是否充分；説明減值測試選取的關鍵參數是否與收購時使用的參數存在差異，如存在差異，説明原因及合理性；相關公司的實際業績與盈利預測是否存在差異，如存在差異，詳細説明差異形成的原因、以及對本次減值測試的影響。年審會計師和評估師需發表明確意見。公司年報顯示，公司聘請的會計師事務所為天職國際會計師事務所（特殊普通合夥）。 

　　報告期內，藍色光標應收賬款期末餘額共計76.22億元，壞賬準備期末餘額1.90億元，其中6個月內（含6個月）應收賬款67.01億元，壞賬準備期末餘額593.47萬元，計提比例0.09%；6-12個月（含12個月）應收賬款5.25億元，壞賬準備期末餘額832.18萬元，計提比例1.59%；1-2年（含2年）應收賬款2.97億元，壞賬準備期末餘額8923.71萬元，計提比例30.00%；2-3年（含3年）應收賬款5775.23萬元，壞賬準備期末餘額4620.18萬元，計提比例80.00%；3年以上應收賬款4078.54萬元，壞賬準備期末餘額4078.54萬元，計提比例100.00%. 

　　深交所要求藍色光標結合應收賬款的具體明細、期後回款情況，並與同行業公司進行對比，説明應收賬款的壞賬準備計提是否充分、合理，相關應收賬款的回收是否存在重大不確定性，並由年審會計師發表明確意見。 

　　除上述內容外，深交所還要求藍色光標對其營收及淨利潤情況、業務情況、研發情況、子公司情況、其他應收款及預付款情況、銷售費用及客户銷售金額情況等做詳細説明。 

　　以下為原文： 

　　關於對北京藍色光標數據科技股份有限公司2019年年報的問詢函  

　　創業板年報問詢函【2020】第212號  

　　北京藍色光標數據科技股份有限公司董事會：  

　　我部在 2019 年年報事後審查中關注到以下情況：  

　　1. 年報顯示，你公司實現營業收入281.06億元，較上年同期上升22%；歸屬於上市公司股東的淨利潤（以下簡稱“淨利潤”）7.1億元，較上年同期上升83%；經營活動產生的現金流量淨額為6.99億元，較上年同期下降63%。  

　　（1）請結合各項業務的收入、成本、毛利率以及期間費用的變化情況，説明你公司淨利潤的增幅明顯高於營業收入的原因及合理性。 

　　（2）請結合業務模式和信用政策，補充説明你公司淨利潤大幅上升，經營活動現金流量淨額大幅下降的原因以及合理性。  

　　2. 年報顯示，2019年你公司各季度營業收入分別為55.95億元、61.52億元、79.41億元和84.18億元；淨利潤分別為2.21億元、2.47億元、1.6億元和 8245萬元；經營活動產生的現金流量淨額分別為1.07億元、1.4億元、1.11億元和3.42億元。  

　　（1）請結合行業競爭情況、期間費用支出、資產減值準備計提等，説明報告期內你公司分季度的收入和淨利潤變動不匹配的原因及合理性。  

　　（2）請結合經營模式、銷售政策等，説明報告期內你公司分季度的淨利潤與經營性現金流量淨額之間不匹配的原因及合理性。請年審會計師發表明確意見。  

　　3. 年報顯示，你公司前期因收購形成的商譽期末餘額為 51.98 億元，本報告期僅計提 447 萬元商譽減值準備。  

　　（1）請結合相關公司的具體運營數據和財務狀況、減值測試的具體計算過程、關鍵參數選取等，説明商譽減值準備計提是否充分。    

　　（2）請説明減值測試選取的關鍵參數是否與收購時使用的參數存在差異，如存在差異，請説明原因及合理性。  

　　（3）相關公司的實際業績與盈利預測是否存在差異，如存在差異，請詳細説明差異形成的原因、以及對本次減值測試的影響。請年審會計師和評估師發表明確意見。  

　　4. 年報顯示，你公司2019年出海廣告投放業務實現營業收入172.83億元，較上年同期增長43%，該業務的毛利率為1.29%。  

　　（1）請結合行業變化趨勢、主要客户變動情況等，説明出海廣告投放業務收入大幅上升的原因以及增長是否具有可持續性，並説明相關收入的確認方式、銷售收入的區域分佈。  

　　（2）請結合業務模式、行業競爭等，説明該業務毛利率較低的原因及合理性。請年審會計師説明就相關業務實施的審計程序，並對出海廣告投放業務收入的真實性發表明確意見。  

　　5. 年報顯示，你公司的研發人數和研發投入逐年下降，2019 年研發支出資本化金額為1448萬元，研發支出資本化率為20%。  

　　（1）請結合研發項目進展、研發人員分配、研發計劃和研發投入情況，補充説明你公司營業收入大幅上升，而研發投入逐年下降的原因以及合理性。  

　　（2）請結合產品研發的具體流程，説明研發支出資本化的條件及確認時點，並説明相關支出資本化的依據及合理性。請年審會計師發表明確意見。  

　　6. 年報顯示，你公司有多家海外子公司，其中2019年 Vision 7 International Inc.實現淨利潤7139萬元、Domob SEZC實現淨利潤7147萬元、Madhouse Inc.實現淨利潤 1.34 億元。請年審會計師説明對海外子公司營業收入真實性進行審計所採用的審計方法、具體的審計過程以及最終的審計結論。  

　　7. 年報顯示，你公司6個月以內的應收賬款期末餘額為67.01億元，計提壞賬準備的金額為593萬元，計提比例為0.09%；6-12個月的應收賬款期末餘額為5.25億元，計提壞賬準備的金額為832萬元，計提比例為1.59%。請結合應收賬款的具體明細、期後回款情況，並與同行業公司進行對比，説明應收賬款的壞賬準備計提是否充分、合理，相關應收賬款的回收是否存在重大不確定性。請年審會計師發表明確意見。  

　　8. 年報顯示，你公司其他應收款中保證金、押金的餘額為 1.64億元。  

　　（1）請結合業務及經營模式，補充説明保證金、押金的具體內容及構成、相關銷售發生的時間、銷售的產品以及銷售的金額。  

　　（2）説明你公司與主要客户的保證金、押金政策，並説明報告期末保證金及押金的餘額與公司業務規模是否匹配、相關方是否與公司存在關聯關係。請年審會計師對前述保證金及押金的真實性發表意見。  

　　9. 年報顯示，你公司預付款項的期末餘額為2.84億元，前五名預付款項的金額為9246萬元。請結合相關業務的開展情況，補充説明你公司存在大額預付款項的原因以及必要性，並説明預付對象是與你公司控股股東、實際控制人、董監高人員以及上述人員的近親屬存在關聯關係或者其他隱性關係，是否存在資金佔用或者財務資助等情形。請年審會計師發表明確意見。  

　　10. 年報顯示，你公司其他應收款的期末餘額為 3.69億元，其中賬齡在1-2 年的餘額為1.06億元，賬齡在3年以上的餘額為1.03億元，本報告期計提壞賬準備270萬元。請補充説明你公司其他應收款期限較長的原因，結合賬齡、可回收性、期後回款及催收機制説明壞賬準備計提是否充分，並説明欠款對象是否與你公司控股股東、實際控制人、董監高人員以及上述人員的近親屬存在關聯關係或者其他隱性關係，是否存在資金佔用或者財務資助等情形。請年審會計師發表明確意見。  

　　11. 年報顯示，你公司銷售費用的本期發生額為8.04億元，較上年同期下降 17%；管理費用的本期發生額為8.58億元，較上年同期下降4%。請補充説明你公司營業收入大幅上升的情況下，銷售費用和管理費用下降的原因及合理性。請年審會計師發表明確意見。  

　　12. 年報顯示，你公司非經常性損益項目及金額中“除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債和其他債權投資取得的投資收益”的金額為3.58億元，2018年的金額為-543 萬元。請補充説明該項目的具體構成，與2018年相比出現大幅波動的原因，以及相關投資風險是否可控。  

　　13. 年報顯示，你公司向前五名客户銷售金額合計為38.33億元，佔年度銷售總額的14%；向前五名供應商的採購金額合計193億元，佔年度採購總額的75%。請補充報備前五大客户和前五大供應商的明細情況，並説明你公司採購較為集中的原因及合理性，並説明是否對前五大供應商存在重大依賴。  

　　14. 請按業務類型報備近兩年應收賬款、應付賬款前五名對象、金額以及交易內容。  

　　請你公司就上述問題做出書面説明，並在5月21日前將有關説明材料報送我部並對外披露，同時抄送北京證監局上市公司監管處。 

　　特此函告。  

　　創業板公司管理部  

　　2020年5月14日