8月3日，A股持續震盪走低，滬指盤初站上3200點後再度失守。截至收盤，滬指跌0.71%，深成指跌1.14%，創業板指跌1.86%，滬深兩市全天成交額11150億元。兩市超3000只個股下跌，北向資金全天淨賣出逾10億元。
盤面上，國防軍工板塊持續爆發，掀起漲停潮，板塊上漲幅度超4%，天微電子“20cm”漲停，煉石航空、長城軍工、中天火箭等多隻個股漲停。半導體及元器件板塊午後繼續走高，華大九天拉昇漲超15%，概倫電子、力芯微、中芯國際等跟漲。汽車一體化壓鑄概念板塊震盪走低，春興精工、銘科精技、瑞鵠模具、合力科技跌停，文燦股份、拓普集團、廣東鴻圖等跟跌。
分析人士認為，目前整體市場流動性充沛，A股大幅調整的概率相對有限，所以在此期間市場一旦出現調整，反而可能是加倉的好時機。三季度市場餘地很大，政策和流動性仍是主要支撐，軍工有望成為三季度的主要機會。
國防軍工景氣
週二，滬深股市全天維持弱勢盤整，國防軍工卻逆勢走強。
今日，國防軍工板塊持續爆發，掀起漲停潮。軍工ETF（512660）盤中漲逾5%，領漲兩市。
國防軍工板塊上漲幅度超4%，天微電子“20cm”漲停，煉石航空、長城軍工、中天火箭等多隻個股漲停，天和防務、景嘉微大漲逾13%。
獨立財經評論員郭施亮在接受《國際金融報》記者採訪時表示，地緣局勢升級會引發軍工板塊的避險需求。
軍工板塊業績向好。目前至少逾40只國防軍工股披露2022年中報預告，其中25家公司淨利潤錄得上漲。業績預喜個股中，預計增幅最大的是盛路通信，為10529.92%，振華科技、長城軍工、中船防務等多隻個股淨利潤預計最高增幅將超過100%。
事件擾動引發短期異動，機構紛紛看好板塊前景。
中信建投認為，當前軍工板塊正處於局部景氣向全面景氣擴散的關鍵節點，中下游公司業績加速拐點有望到來，目前板塊估值水平與2021年最低點估值相當，具備較高的投資性價比，板塊有望在業績高增長預期驅動下延續升勢。
天風證券表示，本次政治局學習會議對於未來五年我軍建設中心任務，實現百年建軍奮鬥目標的強調，是對於當下武器裝備快速列裝、軍隊實戰化訓練頻次提升、新型號/新代次型號裝備加速緊湊迭代的再次確認，板塊高景氣度再次得到兑現。
中泰證券指出，本輪軍工行情有基本面支撐，板塊成長確定性高，板塊估值已進入上修通道，仍有較大修復空間，建議超配軍工。
半導體走高
半導體及元器件板塊午後繼續走高，華大九天拉昇漲超15%，概倫電子、晶華微、力芯微、臻鐳科技、中芯國際等跟漲。
消息面上，據國外媒體報道，半導體行業協會公佈的數據顯示，今年二季度全球芯片的銷售額，超過了1500億美元，同比環比均有增長。
“半導體前期調整比較充分，在歷史估值底部區域，獲得部分市場資金的抄底，或促進估值修復的行情。”郭施亮説。
東方證券發佈研究報告稱，國內半導體設備行業成長屬性無虞。整體來看，細分龍頭廠商已實現初步導入，技術水平/工藝覆蓋度有望快速提升，完成0到1向1到N的轉變，有望加速放量。半導體設備領域壁壘高，市場前景廣闊，本土廠商在國產替代趨勢下業績確定性高，長期成長屬性凸顯。
一體化壓鑄走低
汽車一體化壓鑄概念板塊震盪走低，春興精工、銘科精技、瑞鵠模具、合力科技跌停，文燦股份、拓普集團、廣東鴻圖等跟跌。
8月2日，受壓鑄件供不應求消息影響，A股一體化壓鑄概念股有所反彈。
在郭施亮看來，一體化壓鑄回落，系前期市場炒作得到釋放，目前走勢難免出現分歧，一體化壓鑄商業化空間仍然有待觀察。
開源證券8月3日研報指出，把握電動化大趨勢下優質車企及零部件供應商的投資機遇。新勢力多品牌7月交付量創新高，新能源汽車市場維持高景氣度。電動化、智能化加速下，汽車行業迎來長期向上週期。
多隻高位股跳水
受德聯集團“天地板”影響，多隻高位股出現跳水大跌。
今日下午，德聯集團盤中直線跳水2分鐘完成“天地板”，而其此前連續4日漲停。8月2日，德聯集團發佈股票交易異常波動公告稱，公司股票於8月1日、8月2日連續2個交易日收盤價格漲幅偏離值累計達到23.09%，根據有關規定，屬於股票交易異常波動情形。
愛仕達盤中跌停，上演天地板。龍洲股份打開漲停快速跳水大跌。
秦川機牀、聯誠精密、日上集團、寶馨科技等跌停，佛燃能源逼近跌停。
情緒面或存干擾
展望後市，機構紛紛發表觀點。
“古井貢酒上半年營收淨利雙增，茅台上半年盈利增速超過20%，8月份白酒行業整體業績不會差；新能源第一波最兇的殺跌已結束，目前開始進入反彈階段；銀行坑已挖，地產已成立大基金在保供保交，該殺跌都已完成。”美通資產董事長陳紅兵在接受本報記者採訪時表示，“下半年預期會刺激消費，基建業績也不會差，都會影響近期的行情。所以看好八月份行情。”
鴻涵投資基金經理呼振翼認為，美議長事件本身來自於國家競爭的背景，具體行為結果難以預判，不認為這是有準備的衝突行為，更接近於主動一方將其作為有工具和籌碼的使用，而未來需要長期使用才能最大化地進行博弈。因此，傾向於認為是一次高級別的壓力試探，沒有看到衝突的全面準備。三季度市場餘地很大，政策和流動性仍是主要支撐，軍工有望成為三季度的主要機會。
私募排排網旗下融智投資基金經理胡泊在接受本報採訪時認為，通過過往歷史經驗來看，每一次這種因為事件導致的行情波動，往往反而會給市場提供好的逢低抄底良機，因為事件本身很難一次性地影響整個股市運行的邏輯，而更多隻是情緒面的干擾因素。同時，目前整體市場流動性充沛，A股大幅調整的概率相對有限，所以在此期間市場一旦出現調整，反而可能是加倉的好時機。
匯升投資首席投資官張輝表示，隨着台海局勢逐漸緊張，疊加相關經濟數據走勢有所減緩，市場風險偏好下降，政策層表現出對當前經濟不搞大水漫灌、不搞過度刺激的定力，就像面對台海局勢一樣，保持較強的戰略定力，預計市場可能將維持一段時間弱勢震盪局面，前期漲幅較快的景氣板塊也需要半年報驗證和調整。
記者 王媛媛
編輯 陳偲