今天小編教大家如何組建自己的基金組合：
1、確定預期收益率以及能接受的最大回撤
在開始構建基金組合之前，我們首先要想清楚兩個問題：預期收益率是多少？能接受的最大虧損是多少？
這兩個問題非常重要，直接決定了我們後續的選基。
在設定預期收益率時，先問問自己，能不能接受同等程度的虧損？
如果不能，那就降低預期收益率。
這裏有一個很好的方法，那就是根據自己能接受的最大虧損，來確定預期收益率。
舉個例子，假如小編最多能夠承受20%的虧損，那預期收益率就可以設置為20%，甚至更低。
2、確定組合的股票倉位
我們要認清一個點，想要提高收益，就必須加入以股票為代表的風險資產。
過去15年，中證全債指數的年化收益率為4.32%，想要通過純債基金(只投資債券的基金)實現年化20%收益率，那基本是不可能的。
那年化收益率與股票倉位具體是什麼關係呢？
小編看了一下全市場的基金，過去10年年化收益超過20%的基金共有70只。
季報數據顯示，這70只基金過去4個季度的平均股票倉位最低值為71%，最高值為95%，其中97%的基金平均股票倉位在75%以上。
年化收益超10%的基金有424只，98%的基金過去4個季度平均股票倉位在60%以上。
這些數據可以給我們很好的參考。
假如你的預期收益率是年化20%，那構建的組合的股票倉位最好不宜低於75%；
如果預期年化收益率是10%以上，那股票倉位可以稍微降低一些，如60%。
不過，有些優秀的基金能夠做到以50%甚至40%的股票倉位實現超過10%的年化收益率，這些基金就需要大家精心挑選出來啦~
3、挑選基金
確定了大致的股票倉位，那就可以開始根據“核心+衞星”策略來構建組合了。
核心跟衞星的比例是多少呢？
這個沒有一個統一的標準，由投資能力、對後市的看好程度等因素來決定。
投資能力一般、感覺自己把握不準後市，那就可以提高“核心基金”的比例，如設置為80%；
反之，則可以降低“核心基金”的比例，如60%。
1)、“核心基金”：1-2只全市場均衡配置型基金
“核心基金”是整個基金組合的主力軍，基本決定了基金組合的收益率水平。
在這裏，小編只想提醒一個點：那就是選“核心基金”的時候，一定要看這隻基金的股票倉位，是否與我們在第二步確定的倉位一致。
舉個例子，還是20%的目標收益率，那“核心基金”的股票倉位以75%以上為佳。
如果倉位太低，如50%，那可能就很難實現目標收益率了。
2)、“衞星基金”：①行業主題型基金，不宜超過3個；②純債基金，1個即可
行業主題型基金可以幫我們把握市場階段性的機會，增強組合收益率。
例如，我們看好醫藥行業的投資機會，那就可以配置醫藥主題基金。
值得注意的是，很多行業主題型基金更適合波段操作，所以對投資能力的要求會高很多。
同時，行業主題型基金股票倉位都在90%以上，波動大，很多人不一定承受得了。
這時候，純債基金就發揮作用了。
具體行業主題型基金跟純債基金的比例是多少，可以參考我們在第二步確定的股票倉位。
還是舉例子。
小編根據自己的目標收益率和能接受的最大虧損，推斷出組合的股票倉位大概為60%。
那麼行業主題型基金跟純債基金的比例可以維持在6:4，保證組合的股票倉位也在60%的水平。
可能有小夥伴會問，為什麼沒有按照大盤/中盤/小盤，或者成長/價值來進一步劃分呢？
原因很簡單，其實對大多數基民來説，是很難區分一隻基金的風格的。
從可操作的角度看，以全行業配置型基金為核心，以行業主題型基金+純債基金為衞星的方法更容易上手。
4、定期檢視，每年一次動態再平衡
構建完組合之後，並不意味着就一直趴着不動了。
我們不僅需要定期檢視基金的表現，優勝劣汰，還可以通過“動態再平衡策略”進一步提高組合收益率。
OK，我們來總結一下構建基金組合的步驟：
確定預期收益率以及能接受的最大回撤
確定組合的股票倉位
按照“核心+衞星”策略挑選基金，以全行業配置型基金為核心，以行業主題型基金+純債基金為衞星
定期檢視+動態再平衡
每年調整一次即可，將基金組合的股債比例人工調整成一開始設定的比例，間接實現“低買高賣”，提高收益率。
（文章來源：廣發基金）