十年造假18億！18萬股民索賠開啓 樂視網及賈躍亭迎來“創紀錄”罰單
記者 費國海
曾幾何時，一句“為夢想窒息”引資本大佬競折腰，衝着“賈布斯”的情懷做了願賭服輸的接盤俠。如今，昔日風光無兩的創業板一哥終究也要為自己的商業欺詐行為“買單”。
2021年4月13日，證監會官網連續發佈《中國證監會行政處罰決定書(樂視網、賈躍亭等15名責任主體)》、《中國證監會市場禁入決定書(賈躍亭、楊麗傑等5名責任主體)》，廣受市場關注的樂視網信息披露違法、欺詐發行案在調查審理近兩年後一錘定音。上海市東方劍橋律師事務所主辦樂視網索賠的吳立駿律師提示，行政處罰落地的同時開啓了證券虛假陳述民事索賠訴訟窗口，符合一定條件的樂視網受損投資者可以通過微信jiti515報名，起訴樂視網、賈躍亭等責任主體的依法爭取獲賠。
信披違法、欺詐發行被重罰
據證監會處罰決定，樂視網被責令改正、給予警告併合計罰款24060萬元，賈躍亭被警告併合計罰款24120萬元;楊麗傑等另13名樂視網時任財務總監、副董事長、監事、董秘、副總裁、獨董被警告並處3-60萬元罰款。證監會同時決定，對違法情節特別嚴重的賈躍亭(樂視網實際控制人、時任董事長)、楊麗傑(時任樂視網財務總監)採取終身證券市場禁入措施，對違法情節較為嚴重的劉弘(時任樂視網副董事長、副總經理)、吳孟(時任樂視網監事、監事會主席)採取10年證券市場禁入措施，對賈躍民(時任樂視網副總經理)採取8年證券市場禁入措施。
處罰決定書顯示，樂視網、賈躍亭等存在以下違法事實：樂視網於2007年至2016年財務造假，其報送、披露的首發上市IPO相關文件及2010年至2016年年報存在虛假記載，十年間累計虛增收入187157.76萬元，樂視網2016年非公開發行股票行為構成欺詐發行。2016年8月8日，樂視網非公開發行上市，非公開發行新股10664.30萬股，募集資金47.99億元，申報披露的三年一期財務數據期間為2012年至2014年及2015年1-6月。根據前述關於樂視網財務造假的事實，樂視網不符合發行條件，以欺騙手段騙取發行核准。
一張創下紀錄的行政罰單
樂視網48387萬元的總罰款創近年同類案件罰款記錄，而“賈會計”在10年假賬本中“秀財技”的細節也得以曝光：首次發行階段，樂視網通過虛構業務及虛假回款等方式虛增業績以滿足上市發行條件，並持續到上市後。具體手法包括：通過賈躍亭實際控制的公司虛構業務，並通過賈躍亭控制的銀行賬户構建虛假資金循環的方式虛增業績;通過虛構與第三方公司業務，並通過賈躍亭控制的銀行賬户構建虛假資金循環的方式虛增業績;在與客户真實業務往來中，通過冒充回款等方式虛增業績。
2010年樂視網上市後，除利用自有資金循環和串通“走賬”虛構業務收入外，還通過偽造合同、以未實際執行框架合同或單邊確認互換合同方式繼續虛增業績。操作手法包括：虛構廣告業務確認收入，在沒有資金回款的情況下，應收賬款長期掛賬，虛增業務收入和利潤;虛構廣告業務確認收入，在沒有資金回款的情況下，後續通過無形資產衝抵全部或部分應收賬款，相應虛計成本和利潤;繼續通過虛構與第三方公司業務虛增業績;通過與客户簽訂並未實際執行的廣告互換框架合同或虛構廣告互換合同確認業務收入虛增業績;利用廣告互換合同，以只計收入或虛計收入但不計成本的方式虛增業績等方式。
資料顯示，樂視網(300104)2010年8月IPO募資7.3億元登陸創業板，上市後七年時間裏累計融資逾300億元，其所謂“生態化反”理論甚囂一時，引來多路資本大佬和明星名人追捧，而賈躍亭家族通過減持、質押等累計套現高達數百億元。早在2015年，樂視網的財務問題即被學者劉姝威等炮轟。更有報道稱，多位原創業板發審委委員因涉及為樂視網IPO時受賄、提供便利被司法調查甚至入刑。
這些股民可加入索賠隊伍
隨着行政處罰的落地，賈躍亭等會不會被追究刑事責任值得關注。在樂視網之前，曾經的A股公司金亞科技、欣泰電氣也發生過財務造假、欺詐發行事件，這兩家公司的責任人在罰款、禁入之外都被判刑。
而根據證券法，樂視網違法違規期間為其提供服務的證券中介機構也可能擔責。公開信息顯示，參與樂視網2010年IPO發行的保薦機構是平安證券，樂視網2016年非公開發行主承銷商為中德證券和中泰證券。2019年5月6日，中德證券收到中國證監會《調查通知書》，因案件調查需要調取樂視網非公開發行股票相關工作底稿。後續對樂視網涉案中介的相關監管動向值得關注。
另一方面，自2019年4月樂視網被立案調查以來，已陸續有眾多樂視網受損股民加入索賠委託報名。根據司法解釋，吳立駿律師提示，凡是2010年8月12日(上市日)至2019年4月29日間買入樂視網股票或債券如15樂視01(債券代碼：118337)、15樂視02(債券代碼：118370)等證券市場公開發行產品，並在2019年4月30日及之後賣出或繼續持有的受損投資者，可以登錄“追尋勝訴網”或電子郵箱13391339370@163.com發送姓名、電話、證券名稱、數量提交獲賠申請加入訴前準備。
數據顯示，2017-2019年，樂視網累計虧損290多億元。截至2020年9月30日，公司每股淨資產-3.83元，有股東約18.89萬户。二級市場上，樂視網股價2015年曾摸高179元(不復權價)，市值一度高達1700多億，而2020年7月退市時收0.18元，市值僅剩7.18億元。受賈躍亭海外造車消息刺激，從A股退市進入全國中小企業股份轉讓系統後，樂視網3(400084)一路上漲，已走出25個漲停。