原點資產違規舉牌3家上市公司 專家稱是典型“蒙面交易”

　　本報記者 王 寧

　　證券交易違法違規現象多種多樣，但監管基調從未改變。近日，證監會網站發佈了對上海原點資產管理有限公司（以下簡稱“原點資產”）的行政處罰書，列舉了原點資產對3只個股的兩項違法違規行為，即：舉牌未信息披露和限制轉讓期買賣股票行為。

　　原點資產和法定代表人秦威完全認同調查結果，並接受處罰決定，最終公司被罰總計720萬元，秦威個人被罰120萬元。

　　中國人民大學法學院教授、博士生導師劉俊海向《證券日報》記者表示，原點資產交易行為是一種典型的“蒙面交易”行為。對於資本市場各方參與者來説，在努力維護促進發展的同時，也要遵守基本的法律法規。

　　出資人長達一年

　　位居前十大股東

　　根據證監會網站披露，原點資產控制使用“原點資產”“華寶信託有限責任公司－原點2號證券投資集合資金信託”“鵬華資產－中信證券－鵬華資產原點3號資產管理計劃”“鵬華資產－中信證券－鵬華資產原點5號資產管理計劃”“劉某強”“李某鳳”“於某珍”和“孟某興”等賬户（以下統稱“原點資產”賬户組），在交易用友網絡、益佰製藥、東軟集團中存在持股比例達到5%時，沒有按照規定報送有關報告、進行信息披露，且在限制轉讓期內持續買賣相關股票的情形，具體來看：

　　一是在2015年4月21日，原點資產持有“用友網絡”股份達總股本的5%，7月6日持股比例達到最高值約8.5%。

　　二是在2016年7月11日，原點資產持有“益佰製藥”股份達總股本的5%，8月26日持股比例達到最高值約6.39%。

　　三是在2015年12月21日，原點資產持有“東軟集團”股份達總股本的5%，2016年1月19日持股比例達到最高值約6.84%。

　　上述三次交易未向監管層作出書面報告、通知該上市公司、並予公告，同時繼續買賣該股票，原點資產法定代表人、執行董事秦威是對上述行為直接負責的主管人員。證監會綜合兩項違法事實，對上海原點資產管理有限公司罰款總計720萬元，對秦威罰款總計120萬元。原點資產和秦威完全認同調查結果，並接受處罰決定。

　　《證券日報》記者根據中基協網站顯示，原點資產目前處於“異常機構”狀態，原因是“未按要求按時提交經審計的年度財務報告”。

　　公開資料顯示，原點資產成立於2009年8月份，登記時間為2015年1月份，註冊資金2000萬元，實際控制人是劉雅文，秦威既是公司法定代表人也是董事長、總經理。

　　信息同時顯示，秦威此前就職於易方達基金，任職研究部研究員職務；原點資產出資人是於桂珍，認繳比例為9.34%，而於桂珍在2019年全年穩居用友網絡前十大流通股股東。

　　記者根據用友網絡公告梳理，於桂珍首次出現在用友網絡前十大流動股股東名單中是2019年一季報，持股比例為1.2%，隨後在2019年中報、三季報和年報中均有出現，進而2020年，於桂珍便從前十大流動股股東消失。

　　原點資產持股朝陽永續

　　中國人民大學法學院教授、博士生導師劉俊海向《證券日報》記者表示，原點資產交易行為是一種典型的“蒙面交易”行為。“原點資產未披露和在限制轉讓期交易，其違法違規行為屬於事實，該公司在隨後也完全認同證監會的調查結果，並虛心接受處罰決定，體現了監管層重點治亂、猛藥除痾的監管態度，為廣大投資者提供良好的資本市場生態環境。”對於市場各方參與者來説，一方面，都要促進資本市場發展；另一方面，對二級市場股票交易時，要遵守基本的法律法規。

　　業內人士表示，“蒙面交易”、舉而不宣的行為，本質上是在剝奪其他投資者知情權的基礎上，以不公平的方式進行交易。

　　早在2018年4月份，深交所和上交所便發佈了相應規定，對“蒙面交易”等進行了明確要求，整體上儘可能地保障所有投資者享有平等的知情權，進而達成公平交易，例如對需披露提示性公告的幾類情形、委託表決權中的一致行動人認定，以及提前解除表決權委託協議和一致行動協議的限制、穿透披露等。此外，對特殊情形下持股、表決權委託、境內外同步披露等，也作了進一步規範。

　　根據天眼查顯示，原點資產有兩個股東，分別是秦威和李晨，持股比例分別是98.27%、1.73%，秦威同時也是廣州恩瑞索投資管理有限公司的法定代表人。秦威還在上海樸興資產管理中心（有限合夥）擔任高管，劉雅文則是該公司第一大股東。

　　天眼查同時顯示，原點資產還持股上海朝陽永續信息技術股份有限公司（以下簡稱“朝陽永續”），而朝陽永續則是私募業較為知名的數據供應商。

　　公開資料顯示，朝陽永續成立於2003年，旗下產品有GO-GOAL（上市公司業績預測系統）、CONSENSUSDATA（一致預期數據查詢系統）、基金持倉分析系統等，為大額投資者提供證券類理財產品，包括陽光私募信託計劃、非陽光私募資產管理等各類理財產品。