兩市個股超3000家下跌 高景氣板塊弱修復

昨日在鋰電、光伏、半導體等板塊全天衝高回落的情況下，早盤低位的白酒、醫藥、醫美等大消費板塊成為資金的避險方向，午後午後種業板塊和網絡安全板塊異動拉昇。

鋰電板塊連續2個交易日分化，很大情況下都受寧德時代走勢的影響。類比去年白酒板塊，當時貴州茅台連續大跌來確定了白酒板塊的退潮。根據這點，今天重點觀察中軍寧德時代寧德時代能否在20日線上方企穩反彈，若能企穩，鋰電池板塊可能出現弱修復。

與鋰電等高位板塊形成蹊蹺板效應的白酒等大消費板塊，昨日盤後出現喜憂參半的消息，瀘州老窖、酒鬼酒發佈調價通知，新一輪漲價潮有望來臨，但全球持有貴州茅台最多的基金公司卻減持了茅台。其實昨天盤中醫藥和白酒等防禦板塊雖然獲得了流動性支持，但因為鋰電沒有全面崩盤，資金流入並沒有特別流暢。

安信陳果發佈研報指出，整體上看，下半年A股市場整體還是震盪市，結構性容忍高估值，但並不是顯著的估值擴張環境，任何一個共識方向極端演繹都不宜追高，可以考慮適度調整結構等待其回撤。從短期來看，隨着7月15日中報預告行情的結束，高景氣熱門板塊行情或將面臨調整，資金或將轉而追逐醫療服務、食品飲料、軍工、汽車、5G通信設備等前期關注度較低的高景氣行業。從長期來看，在沒有發現新的景氣成長板塊之前，整固期之後市場中期方向大概率依然將圍繞新能源、半導體、醫美、醫療等核心成長賽道進行演繹，同時在成長期高景氣行業的股票選擇中，進一步向中小盤延伸。

今早競價階段，鋰電池、光伏、半導體、國防軍工、白酒、醫藥等板塊全線低開，而A50期指並沒有跌，整體市場競價低於預期。

開盤後，鋰電、光伏、半導體等板塊低開高走，其中半導體板塊、醫藥板塊和稀土板塊反彈最強，市場整體處於弱修復狀態。