超級周重磅來襲！美聯儲決議攜非農駕到 警惕金價遭遇大跌行情

FX168財經報社(香港)訊 週一(11月1日)亞市盤中，美元指數基本持穩，現報94.15附近；現貨黃金温和走高，現報1786美元/盎司左右。本週投資者將迎來美聯儲利率決議和美國非農報告這兩大重量級事件，預計將引發市場重大行情。此外，本週英國央行也將公佈利率決議，預計會對市場走勢產生重要影響。分析師提醒稱，美聯儲可能在本週會議上宣佈縮減購債，並釋放鷹派信號，若如此，美元有望大漲、金價恐遭遇大跌走勢。

受美債收益率上升和美元走強拖累，上週五(10月29日)金價跌至逾一週低位，美國數據顯示上月通脹仍居高不下，令市場焦點重新回到美聯儲本週政策會議之上。上週五，現貨黃金收報1783.15美元/盎司，下跌15.58美元或0.87%。

美國商務部上週五報告稱，儘管個人收入下降，但9月份年度通貨膨脹率以30多年來最快的速度增長。美國9月PCE物價指數月率上漲0.3%，同比上漲4.4%，均符合市場預期；去除能源和食品的核心PCE指數月率上升0.2%，同比上漲3.6%，後者維持在1991年以來的高點。

消費者支出數據引發了市場對美聯儲將採取激進貨幣政策以遏制物價飆升的擔憂，導致10年期美國國債收益率最高升至1.6190%，美元飆升0.8%。

道明證券分析師在一份報告中表示：“隨着能源危機和混亂的供應鏈推高通脹，導致市場參與者對加速退出的風險進行定價，全球市場的交易員已大幅上調了對政策收緊的預期。”

美聯儲將在11月2日至3日舉行貨幣政策會議，市場預計美聯儲將開始縮減每月1200億美元的資產購買計劃。投資者將尋找任何有關縮減購債速度的跡象，以判斷美聯儲可能以多快的速度採取行動使利率正常化。

香港時間週四02:00；美國聯邦公開市場委員會(FOMC)將公佈利率決議；香港時間週四02:30，美聯儲主席鮑威爾將召開新聞發佈會。

根據美聯儲之前的會議紀要，“逐步縮減”將在11月。芝加哥商品交易所聯邦觀察工具(CME FedWatch Tool)還預測，明年6月份加息的幾率為47%，9月份第二次加息的幾率為40%。

AvaTrade首席市場分析師Naeem Aslam在一份研究報告中寫道，美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)近期暗示通脹可能持續比預期更長時間後，這引發了“美聯儲將比預期更快加息以遏制商品價格飆升的預期”。

當地時間10月22日，美聯儲主席鮑威爾在國際清算銀行-南非儲備銀行的線上會議上表示，供應鏈問題帶來的壓力“很可能持續到明年”，受新冠肺炎疫情影響導致的供應鏈壓力將推高消費價格，其持續時間將超過預期。

StoneX分析師Rona O'Connell説，美聯儲縮減購債規模的預期應該已經充分且真實地體現出來了。

高盛經濟學家最新表示，他們現在預計通脹將迫使美聯儲在明年7月加息，比此前預計的時間提前一年。

高盛預計，美聯儲主席鮑威爾及其同僚本週將宣佈，他們將在11月或12月開始放緩購買資產的速度，每月大約150億美元。高盛經濟學家表示，他們做出新預測的主要原因是，他們現在預計通脹將比他們之前認為的更加頑固。

澳新銀行(ANZ)分析師在一份報告中指出：“隨着美聯儲越來越接近於決定從11月開始縮減刺激和從2022年中期開始加息，支撐黃金的背景正在逐漸減弱。負實質收益率和通脹風險將協助金價在明年和之後回升到1850美元/盎司。”

MarketPulse撰文指出，投資者的注意力似乎轉向了本週的FOMC會議。對美聯儲宣佈縮減購債規模的預期可能會限制金價上漲。在FOMC會議前，金價可能在1780美元至1820.00美元的區間內交易。下行方面，若失守1780美元，很可能預示着更深層的下跌目標是1750.00美元。

道明證券全球策略主管Bart Melek表示，短期來看，市場預計美聯儲11月會縮減購債規模，這將觸發黃金的下行趨勢。

Melek補充稱，加拿大央行上週意外結束量化寬鬆計劃，令市場緊張不安。“基於加拿大央行的鷹派意外，許多人預計美聯儲將在某個時點採取類似舉措。人們將做好準備，迎接來自美聯儲的鷹派意外。”

ING首席國際經濟學家James Knightley表示：“美聯儲宣佈縮減購債規模似乎是不可避免的，因為官員們大體上同意，在通脹和就業方面都取得了‘實質性的進一步進展’。此外，9月份FOMC會議的紀要列出了一個潛在的時間表，從11月份開始，每月減少150億美元的資產購買，即減少100億美元的美國國債和50億美元的機構抵押貸款支持證券購買。我們認為距離加息的時間不會太長，市場似乎同意發達市場預計將提前加息。”

OANDA高級市場分析師Edward Moya指出，在美聯儲本週宣佈政策後，黃金有遭拋售的風險，並補充稱，黃金波動性可能增加，交易環境可能波動。

幾個月來，黃金交易區間一直很寬，在1680美元至1840美元之間波動。Moya補充稱，目前1750美元是必須守住的關鍵支撐位。

Walsh Trading聯席董事Sean Lusk表示，如果金價未能守住1784美元，隨後跌至1745美元下方，金價“可能變得很糟糕”。Lusk稱：“如果這一水平不能得以維持，我們可能會看到1680美元。”

除了美聯儲週三的重大聲明外，英國央行也定於週四公佈其利率決定。

香港時間週四20:00，英國央行將公佈利率決議、會議紀要以及貨幣政策報告。

ING首席國際經濟學家James Knightley説：“英國央行準備自疫情以來首次加息。市場正在充分消化英國央行下週首次加息15個基點的價格。經濟學家們不太確定，而共識也相對分歧。但行長貝利和他的同事們發出的信息強烈暗示，英國央行不想再閒逛了。”

經濟數據方面，本週投資者將聚焦美國10月非農就業數據，市場普遍預期美國將新增42.5萬個就業崗位，失業率將降至4.7%。該報告定於香港時間週五20:30出爐。

其他需要關注的美國重要經濟數據包括週一公佈的ISM製造業PMI、週三公佈的ADP非農就業和ISM非製造業PMI，以及週四公佈的初請失業金人數。

上週五，根據Kitco的黃金週度調查，隨着金價再次在1800美元/盎司遇阻，華爾街對未來一週的金價持負面看法。

Kitco的黃金週度調查結果顯示，在13位參與調查的華爾街分析師中，有53.8%的人看空本週的金價走勢。另有30.8%的人持中性看法，只有15.4%的人持看漲預期。

美元走強是分析師如此看空短期金價的一個主要原因。

新加坡財富管理公司首席市場策略師Colin Cieszynski表示：“未來一週我看好美元。由於通脹壓力持續上升，我認為美聯儲在本週的會議上可能不得不採取更加鷹派的語氣，要麼直接宣佈要麼暗示開始縮減資產購買規模。”

Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示：“目前沒有什麼能阻止金價下跌。”他補充稱，每當金價突破1800美元的關鍵水準時，基金就會成為活躍的賣家。

Spartan Capital Securities首席市場經濟學家Peter Cardillo指出，上週五盤中金價一度站上1800美元/盎司，但最終仍跌破該水平，顯示市場尚未克服強勢美元。

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