首批北證50成份指數基金開售 業內人士：看好長期投資價值

從首批北證50成份指數基金獲批，到兩個交易日後的正式發售，北交所正式迎來指數化投資新階段。11月29日，8只北證50成份指數基金同步發售並引發市場關注。但截至下午收盤，未有產品發佈提前結募公告，換言之，首批8只北證50成份指數基金未能重現首批北交所主題基金一日售罄的盛況。但也有業內人士表示，北證50成份指數基金作為新品種，市場關注度較高，展望未來，相關指數的長期投資價值也有望進一步凸顯。

首批八隻產品同步開賣

又一批北交所主題基金正式開賣。11月29日，包括富國基金、南方基金、招商基金、廣發基金、華夏基金、易方達基金、匯添富基金、嘉實基金在內的8家基金管理人旗下的北證50成份指數基金同步發售。

此前發佈的基金份額髮售公告顯示，8只基金的募集截止日多集中在12月中旬前後，其中最早的募集截止日為12月12日，最晚的則為12月23日。此外，8只產品還設置了5億元左右的募集上限，如嘉實北證50成份指數、廣發北證50成份指數、招商北證50成份指數發起式等7只產品均設置5億元的募集上限，南方北證50成份指數發起則將募集規模上限設置為4.99億元。

在銷售方面，上述基金管理人大多在公告表示，投資者可以通過直銷中心、代銷機構的網點或網上交易系統進行申購。此外，也有基金管理人如華夏基金於發售當日發佈旗下北證50成份指數基金新增發售機構的公告，表示自11月29日起，投資者可在寧波銀行、蘇州銀行、長沙銀行等共109家銷售機構辦理基金的認購業務。

回顧首批8只北證50成份指數基金的發展歷程，從獲批至發售僅兩個交易日，可謂迅速。華夏基金表示，新基金的獲批發行，不僅繼續為北交所注入新的資金活水，同時也便於普通投資者參與北交所市場，更好地把握“專精特新小巨人”企業的投資機遇。

同樣作為首批北證50成份指數基金管理人的嘉實基金也表示，北證50成份指數型基金的正式獲批標誌着投資者有了一鍵直投北交所優質企業的新工具，更標誌着北交所迎來指數化投資新階段。

針對首批8只北證50成份指數基金的首日募集情況，北京商報記者發文採訪相關基金管理人，但多家基金管理人均表示暫不方便透露。截至發稿前，也未有相關產品發佈提前結募公告，換言之，暫未有產品一日售罄。

回顧此前，在2021年11月19日，首批8只北交所主題基金也同步開售，且均設置了5億元的募集上限，彼時，8只產品迎投資者熱捧，均成為“日光基”。

前海開源首席經濟學家楊德龍直言，由於2022年市場整體賺錢效應不強，因此投資者申購的積極性可能不夠踴躍。但北證50成份指數基金作為投資北交所產品的一個全新品種，市場的關注度仍然較高。

長期投資價值有望進一步凸顯

關注度較高背後，離不開8只產品跟蹤的指數標的，即北證50成份指數。9月2日，北交所發佈北證50成份指數編制方案，確立了北交所指數運營管理的總體框架及北證50成份指數編制計算方式。中證公司公開信息顯示，北證50成份指數是北交所首隻寬基指數，由市值規模和流動性選取排名靠前的50只證券組成，截至11月29日，北證50成份指數的前十大權重股包括吉林碳谷、連城數控、貝特瑞、穎泰生物等。

華夏基金數量投資部總監李俊認為，北證50成份指數可以發揮金融市場服務實體經濟功能，引導公募、保險、銀行等社會資金流向“專精特新”等創新型中小企業，解決中小實體融資難的發展困局。同時通過開發指數化產品，更加便捷地為市場投資者提供參與北交所市場以及分享中小型企業成長髮展紅利的機會。

在投資價值方面，富國基金量化投資部ETF投資總監王樂樂表示，北證50成份指數兼具科創、成長和高盈利、低估值等屬性，投資價值顯著。“長期來看，北證50成份指數有望成為全市場中獨具‘中小企業特色+科創屬性+高成長性’的重要綜合風格指數，長期成長空間較大，指數具備長期投資價值。”王樂樂評價道。

楊德龍也表示，北交所成立以來，整體運行平穩，支持了一批科技創新企業發展。如今，北證50成份指數基金正式發售，也將會進一步增加北交所的關注度，提高市場的流動性，也更便利投資者的投資。

“不過，投資者在申購時還要考慮自己的風險承受能力，”楊德龍為廣大投資者給予了提示。他表示，指數化投資的優點是比較明顯的，可以分散個股風險。對於看好北交所的投資者而言，是一個比較方便的工具。但值得注意的是，北證50成份股在整個市場來看，其上市股票多數仍是中小盤個股，多數處於初創期或成長期，需注意投資風險。

“未來，隨着北證50成份指數穩定運行以及融資融券制度的落地，北交所上市公司數量與規模持續增大，指數將會納入更多市值大、科創屬性強、盈利能力突出的北交所優質上市公司，北證50成份指數的長期投資價值有望進一步凸顯。”王樂樂展望道。

北京商報記者 劉宇陽 郝彥