鈦度圖聞·第三十六期
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2022年的基金市場，考驗着每個基民的心臟和錢包。
春節前，基金的大跌讓人望而生怯，誰能想到春節後，白酒跌完醫藥跌，醫藥跌完新能源跌，最後，攜手一起跌……
基金銷售一夜入冬，“靠天吃飯”的基金髮行市場也遭遇刺骨寒流。如今，基金投資已經逐步大眾化，成為了一種常規的理財方式。2021年，我國公募基金數量與總規模，以及新基金髮行數量都再創新高。因此，越多人關注進入基金市場的最佳時機，是否有更加穩妥的投資方式提高收益率。
鈦媒體·鈦度圖聞梳理近10年基金市場數據發現，公募基金市場確實存在一些“賺錢“規律，例如：在基金髮行規模出現明顯下降的階段，用户可以買入新基金，長久持有多實現正收益；通常行業主題基金能收穫業績和規模的雙豐收；最大回撤更小的基金，後續的收益情況略優等。
雖然，歷史數據並不能代表未來，並且各年之間收益差別較大，但是通過回顧基金歷史收益和風險，能幫助投資者應更好的建立一個大致的、理性的收益預期。
鈦度圖聞第三十六期，我們按“數”索驥，一起看看基金市場歷史投資數據，都顯現出哪些投資規律？
基金投資愈加被大眾接受隨着國民經濟實力的提升，財富管理的“風口”下居民投資理念逐漸成熟，公募基金投資越來越被大眾所接受。
數據顯示，截至2021年12月31日，中國公募基金數量達到9175只，資產淨值達24.59萬億元；從年度數據來看，2012年以來公募年度總規模幾乎逐年遞增，2021年則再次創下歷史新高。
按照基金成立日口徑統計，2021年全年共發行公募基金1898只，同比增長520只，增長幅度37.74%，2021年新基金髮行數量也再創新高。
此外，2021年全市場公募基金分紅規模逼近3000億元大關，公募基金分紅規模與次數再創歷史新高。
通常來看，分紅可以給基民帶來信心、降低基金集中贖回的壓力、便於後續營銷，以及降低管理規模，方便後續調倉換股。從中可見，基金公司們在此趨勢下，為了提升影響力，不斷增加把握市場機遇的能力，也顯現出市場與其從業者都在發展中不斷走向成熟。
老話常説“炒股不如養基”，事實果真如此嗎？
把各市場指數的平均收益率與偏股基金平均收益率對比，可見：基金在好年頭確實能跑贏全市場平均，且壞年頭也沒有相差太多。
2022年初，基金大跌，基金銷售一夜入冬，緊接着基金髮行規模鋭減。
不過往年數據顯現出了與今年不同的趨勢。2012年至今，基金髮行規模出現明顯下降時買入新基金的人，持有至今基本都能實現正收益，最高收益率甚至能超過400%！而基金髮行明顯火熱時買入基金並持有到現在的人，大多數還沒有回本。
事實上，初次接觸基金投資的人，都想知道投資基金的收益到底有多少，風險有多大？
我們分析不同投資類型的平均收益率，發現確實存在一定規律，比如股票型基金與偏股混合型基金的優勢遙遙領先。不過，相對而言，這兩種類型基金的投資風險也更大，且各年收益差距大，無法為預測未來情況提供有力支撐。
另外，行業數據未呈現出規律性趨勢。比如：每年漲幅榜上打榜的基金，雖然大多都是行業主題型（開年漲幅最大的往往不一定笑到最後），但各行業主題平均收益率在不同年份也呈現出較大差異。基金市場行情好的年頭漲幅能達到100%，差的年頭，平均最大跌幅達到了27%左右。
市場連續出現大幅下挫，控制回撤的重要性愈發被大家重視。那麼，持有最大回撤更小的基金後續業績表現如何？會更賺錢嗎？
回顧2012-2020年普通股票型+偏股混合型基金最大回撤成績處於行業前10%的基金，在此後1年、2年、3年的業績回報數據，可以發現：最大回撤更小的基金，後續的收益情況略優，但基本持平於市場平均水平；最大回撤更小的基金，後續的最大回撤有望持續保持較好水平。
當然，回顧基金歷史收益和風險，可以幫助投資者建立一個大致的、理性的收益預期，但是過去並不能代表未來，各年之間收益差別較大。仍需要投資者們理性鑑別市場機會。
長期持有，是穩賺不賠的真訣竅希望看到投資收益如滾雪球一般越來越大，是人之常情，可回顧基金市場歷史數據，僅能作為參考，無法作為未來的投資指南。不過，值得慶幸的是，相比股票市場，基金投資確實有一條穩賺小訣竅：主動股票基金的時間越長，投資收益就會越多。
用歷史數據説話，以中證主動式股票型基金指數（可看作是主動管理的股票型基金的加權平均表現）為例，買入並持有1年的平均收益率為10%；買入並持有5年的平均收益率為47%，買入並持有10年的平均收益率為94%。基金投資收益與持有時間成正比。不僅如此，以單隻基金進行測算，整體上也依然服從“持有期越長，收益越多”的規律。
道理簡單，實踐難。中國證券投資基金業協會發布的《全國公募基金市場投資者狀況調查報告（2020年度）》中的基民的畫像顯示，目前僅有 9.6%的基民持有5年以上，不過這一數據較2019年增加了1.9%，持有更長時間的投資者比例在緩慢上升，基民顯然更有耐心了。
持有時間為1年以下者，年齡越小的投資者比例越高，持有時間為1年以上的多數是年齡較大的投資者。並且收入越高，金融資產規模越大，持有單隻基金時長較長的投資者比例越高。由此看來，老基民對“長期持有”的理念貫徹地更好，能賺錢也就不足為奇了。
數據來源：鈦媒體科股寶、東方財富Choice、Wind
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