智通每日大行研報丨交銀國際重申中國電力(02380)“買入”評級 百濟神州(06160)獲瑞信看至334.42港元

智通提示：

交銀國際相信，隨着中國電力(02380)進一步提高其清潔能源的裝機佔比，估值將持續提升。

瑞信稱，由於百濟神州(06160)百悦澤最新獲得的加速批准，將該藥今年的美國銷售預測調升至7600萬美元。

大摩相信，南方航空(01055)股價會於未來30日跑輸大市，發生此概率預計70%至80%。

瑞信預計，中海油(00883)有望獲得重估，並縮小與中石油(00857)的差距。

中國電力(02380)獲多家大行一致唱好 目標價最高看至4.4港元

國元國際：維持中國電力(02380)“買入”評級 目標價4.26港元

國元國際報告中稱，近日中國電力(02380)收到國家電投就資產重組建議的《關於籌劃重大資產重組事項的通知》，中國電力擬以部分清潔能源資產(水電、風電、光伏)注入吉電股份，吉電股份通過發行股份購買重組標的資產並配套募集資金，資產重組完成後，中國電力將成為吉電股份直接控股股東。

報告提到，2021年底公司清潔能源資產佔比將達到50%，公司規劃到十四五末存量清潔能源資產佔比達到90%。通過資產重組方案，有利降低公司資產負債率，而且公司清潔能源資產實現H+A兩地上市後，進一步拓寬公司融資渠道，改善現金流。未來通過吉電股份清潔能源資產並表，或國家電投清潔能源資產注入等方式，都將加快公司綠色清潔能源轉型。

交銀國際：重申中國電力(02380)“買入”評級 目標價升至4.4港元

交銀國際相信，隨着中國電力(02380)進一步提高其清潔能源的裝機佔比，估值將持續提升。公司宣佈與同系公司吉林電力的重組計劃，認為兩家公司重組後，將在太陽能和風能項目之間選擇其一作為重點發展的清潔能源，從而更好地配置內部資源。

該行表示，為了獲得吉林電力50%以上的股份，預計公司將注入估值至少166億元人民幣的清潔能源項目。根據中國電力目前的規劃，該行預計2021-22財年盈利增長15%-23%，主要受清潔能源裝機擴張的推動。

大摩：予南方航空(01055)“與大市同步”評級 目標價4.5港元

大摩相信，南方航空(01055)股價會於未來30日跑輸大市，發生此概率預計70%至80%。該行預計最近疫情影響將損害市場情緒，並下調內地航空股在中秋及國慶假期的盈測。

大摩：予首都機場(00694)“與大市同步”評級 目標價4.8港元

大摩相信，首都機場(00694)股價30日內股價將跑輸大市，發生此概率預計70%至80%。該行預計，最近疫情將對境內旅遊產生影響，損害市場對航空旅遊相關股票的情緒。

瑞信：維持百濟神州(06160)“跑贏大市”評級 目標價升36.48%至334.42港元

瑞信稱，美國FDA授予百濟神州(06160)藥品百悦澤(zanubrutinib)加速批准，用於治療接受過至少一次抗CD20治療的復發或難治性(R/R)邊緣區淋巴瘤(MZL)成年患者，為FDA對百悦澤的第三個適應症批准。另外，FDA也已受理集團抗PD-1抗體藥物百澤安的新藥上市申請，開展了集團PD-1藥物全球商業化階段。由於百悦澤最新獲得的加速批准，該行又將該藥今年的美國銷售預測調升至7600萬美元。

瑞信：維持中海油(00883)“跑贏大市”評級 目標價12.8港元

瑞信報告中稱，中證監早前宣佈擴大2018年試點範圍，容許更多紅籌企業A股上市。除了擴大到新能源、材料及電動車，另一個關鍵是具國家重大戰略意義的公司。該行認為，這意味中海油(00883)潛在A股上市可能會開綠燈，市場一直期待該公司可跟隨中資電訊商的步伐。另將有助中海油在ADR退市後，開拓一個新的投資者基礎。該行又認為，相關積極的發展應會受到市場歡迎，預計中海油有望獲重估，並縮小與中石油(00857)的差距。