財聯社（上海，記者 盧丹）訊，9月28日晚，海通證券發佈收到證監會重慶監管局行政處罰事先告知書的公告。
公告中提到，海通證券涉嫌奧瑞德持續督導未勤勉盡責一案，重慶證監局目前已調查完畢。根據處罰結果，海通證券合計罰沒400萬，相關人員被處以警告和罰款，這也讓9月初的立案調查基本塵埃落定，同時也給全行業的勤勉盡責敲響警鐘，強化中介機構的履職盡責，為註冊制的推進營造良好的監管環境。
何處未盡責？三大警示敲響警鐘
根據海通證券收到的《行政處罰事先告知書》（處罰字〔2021〕5號），海通證券在涉嫌奧瑞德持續督導未勤勉盡責一案中，存在以下未勤勉盡責之處。
警示一：未能發現奧瑞德相關信息披露存在遺漏。
海通證券作為西南藥業股份有限公司（現稱“奧瑞德”）重大資產重組並募集配套資金項目獨立財務顧問，在執行奧瑞德2017年度持續督導過程中，未對奧瑞德違規對外擔保事項保持充分關注，僅執行了詢問及檢查“三會”記錄、用印記錄等程序，未獲取當期奧瑞德企業信用報告並保存於奧瑞德持續督導工作底稿中，未對當期奧瑞德企業信用報告進行必要的審閲和查看，導致未能發現奧瑞德違規對外提供擔保事項，未能發現奧瑞德相關信息披露存在遺漏。
警示二：未能發現實際控制人佔用奧瑞德資金等事項。
奧瑞德及其子公司涉及民間借貸事項違法違規，海通證券在奧瑞德已公告公司及子公司涉及借款糾紛被提起訴訟的情況下，未保持合理職業懷疑，對奧瑞德涉及的民間借貸事項進行充分核查和驗證，僅獲取了奧瑞德董事會出具的書面聲明等內部證據，未獲取相關借款合同、起訴狀、法院相關法律文書等外部客觀證據，未執行向法院及案件代理律師等第三方進行核查的工作程序，未通過法院庭審公開網等公開渠道檢索有關案件信息，導致未能發現奧瑞德未依法披露其相關重大借款合同及實際控制人佔用奧瑞德資金等事項。
警示三：現場檢查報告及持續督導意見中存在虛假記載。
奧瑞德未將上述借款糾紛所涉及的借貸資金記入財務賬簿，其2017年度財務報表存在虛假記載，且對相關借款、向控股股東、實際控制人提供資金的關聯交易和違規提供對外擔保等重大事項均未按法律相關規定履行臨時信息披露義務，也未在2017年年度報告中披露上述事項。海通證券未充分履行持續督導義務，涉嫌存在未能勤勉盡責情形，在2018年5月2日出具並由奧瑞德在2018年5月4日披露的《2017年度現場檢查報告》和《2017年度持續督導意見》存在虛假記載。
案件調查目前已經結束，重慶證監局認為，海通證券的上述行為違反2005年《證券法》第一百七十三條規定，構成2005年《證券法》第二百二十三條所述情形。時任奧瑞德持續督導期獨立財務顧問主辦人李春和賈文靜為直接負責的主管人員。
根據海通證券違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據2005年《證券法》第二百二十三條的規定，重慶證監局擬作出以下決定：
一、責令海通證券改正，沒收財務顧問業務收入100萬元，並處以300萬元罰款；
二、對李春、賈文靜給予警告，並分別處以5萬元罰款。
給全行業勤勉盡責敲警鐘
由於奧瑞德（現為ST瑞德）2018年6月時，就已經被證監會立案調查。海通證券四名項目主辦人也曾於2019年8月被上交所予以監管關注，為涉事企業年報提供審計服務的大華會計師事務所也於2020年11月被中國證監會重慶監管局處罰。可見，監管對中介機構是否勤勉盡責一直處於嚴監管的狀態之中。
20天前，海通證券發佈公告表示因開展原西南藥業股份有限公司財務顧問業務的持續督導工作期間未勤勉盡責，涉嫌違法違規，被中國證監會立案調查。該公告發出後，引發了市場對其所保薦IPO項目的擔憂。
從今日公告的處罰結果來看，處罰已經塵埃落定，對海通證券IPO保薦項目受影響的擔憂也會減退，但對全行業的警示作用將會持續，對投行執業質量的要求也會越來越高。
今年以來，證監會定期集中公佈對保薦機構或保薦代表人的罰單，未勤勉盡責的體現主要為保薦機構內部控制有效性不足、對發行人核查不充分等問題，反映出投行執業質量仍有待提高。
業內人士認為，投行執業質量不僅是註冊制改革能否成功的關鍵因素，更決定證券公司未來是否會因此承擔鉅額民事賠償。資本市場治理違規行為，持續亮出霹靂手段，對打造一個規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場具有積極影響。
從嚴監管持續產生威懾力
今年以來，證監會通過一系列行動，落實“建制度、不干預、零容忍”的監管方針，為推進註冊制營造良好的監管環境。
7月6日，中辦國辦印發的《關於依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，成為當前和今後一個時期全方位加強和改進證券監管執法工作的行動綱領，為全面深化資本市場改革、更好推動資本市場高質量發展提供了重要保障，為進一步落實“建制度、不干預、零容忍”九字方針提供了遵循，同時也完善了中國特色證券執法司法體制機制的頂層設計。
8月20日，證監會召開2021年系統年中監管工作會議時同樣強調了全面深入貫徹“零容忍”方針，會議同時對下半年五大工作重點進行部署：一是為全市場註冊制改革打牢堅實基礎；二是堅定不移推進資本市場制度型對外開放；三是全面深入貫徹“零容忍”方針，進一步完善市場發展生態；四是堅決打贏防範化解重大金融風險攻堅戰持久戰；五是全面提升系統黨的建設質量，為資本市場高質量發展提供堅強政治保證。
9月16日晚間，證監會宣佈牽頭成立打擊資本市場違法活動協調工作小組（簡稱協調小組），並順利召開協調小組第一次會議。會議介紹了協調小組成立的背景和意義並指出，協調小組的建立，是落實“建制度、不干預、零容忍”的具體舉措，是完善中國特色證券執法司法體制機制的必然要求，是促進健全良好資本市場發展生態的迫切需要，必將對進一步推動《意見》各項任務部署的落實落地起到重要的促進和保障作用。
會議從工作機制、法律責任制度體系等層面對協調小組成員提出了四點要求，劍指財務造假、操縱市場、內幕交易等違法違規行為。