本文來源：時代財經 作者：張汀雯
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10月14日，光伏板塊發力走強，隆基綠能（601012.SH）盤中觸及漲停，為2020年12月以來首次；愛旭股份(600732.SH)、皇氏集團(002329.SZ)、金晶科技(600586.SH)、歐晶科技(001269.SZ)等多股收盤漲停；東方日升(300118.SZ)、晶澳科技(002459.SZ)、晶科能源(688223.SH)、通威股份(600438.SH)等跟漲，收盤漲超6%。
對此，某金融機構分析師告訴時代財經，10月13日晚美國公佈CPI數據後全球股市深V反彈，10月14日早盤日韓股市高開，市場做多情緒強烈。光伏作為市場中最景氣板塊之一，資金關注度較高，加之正逢三季度報告期，光伏板塊業績優異，股價表現較好。
時代財經注意到，近期多家光伏上市公司披露三季報業績預告，均預計業績大幅增長。
據公告，2022年前三季度，隆基綠能預計營收864-874億元，歸母淨利潤同比增長40%-48%；晶盛機電(300316.SZ)預計歸母淨利潤同比增長70%-90%；TCL中環(002129.SZ)歸母淨利潤同比增長78.53%-83.6%；天合光能歸母淨利潤同比增長75.85%-114.92%。
此外，禾邁股份(688032.SH)和通威股份更是超預期增長，禾邁股份預告前三季度歸母淨利潤同比增長183.59%-198.52%，通威股份預計同比增長259.98%-266.71%。
10月14日，隆基綠能證券部相關工作人員對時代財經表示，報告期內，海外市場有所增長，除美國受到部分影響外，歐洲、北美、南美、中東、非洲等地區增長都較為穩定。
多家光伏上市公司業績預增
在發佈業績預增的光伏上市公司中，上游硅料和硅片環節廠商通威股份、隆基綠能、TCL中環業績增長顯著。
受益於硅料價格上漲，通威股份淨利潤同比增長比率最高，預計超250%。通威股份公告顯示，預計2022年前三季度歸母淨利潤與上年同期相比將增加154.55億-158.55億元，同比增長259.98%-266.71%。
10月14日，時代財經致電通威股份證券部，詢問業績主要增長點相關事宜，對方稱，“由於各板塊的具體數據還沒出來，具體的業務增長點可能需要等待後續的三季報”。
據東吳證券點評，通威股份業績實現大幅增長，主要得益於多晶硅料市場需求旺盛，價格同比提升，疊加新產能快速爬坡，實現量利大幅提升。同時電池片業務產銷兩旺，產品結構持續優化，助力盈利快速增長。
而單晶硅片及組件龍頭公司隆基綠能營收最高，預計超過800億元。隆基綠能2022年前三季度預計營收達864億-874億元，平均月入近百億，同比增長54%-56%；預計歸母淨利潤為106億-112億元，同比增長40%-48%。
隆基綠能公告稱，受益於下游需求的增長，報告期內公司硅片和組件對外銷量同比增長，投資收益和匯兑收益大幅增加，實現經營業績的明顯增長。
10月14日，隆基綠能證券部相關人士對時代財經表示，組件業務的突破較為明顯，除此之外，海外市場有所增長，除美國受到部分影響外，歐洲、北美、南美、中東、非洲等地區增長都較為穩定。
“硅片雙雄”之一的TCL中環則最早公告業績預增。早在9月29日，TCL中環就已公告前三季度歸母淨利潤預計49億-50.7億元，同比增長78.53%-83.6%。
公告中TCL中環稱，這主要受益於新能源光伏、半導體材料等方面的業務增長。其中，光伏業務方面，寧夏中環六期項目投產順利，同時G12技術平台與工業4.0生產線深度融合，提升了公司生產製造效率。
主營光伏材料和光伏設備的晶盛機電也發佈了前三季度業績預增公告，稱預計報告期內歸母淨利潤將達到18.9億-21億元，同比增長70%-90%。
對此，民生證券點評稱，公司高品質大尺寸石英坩堝在規模和技術水平上均達到行業領先水平，在半導體和光伏領域取得較高市場份額；公司金剛線領域同樣實現差異化的技術突破，助力光伏電池降本。
下游光伏組件方面，天合光能持續盈利，而此前虧損的億晶光電實現歸母淨利潤扭虧。
天合光能2022年前三季度預計歸母淨利潤為20.3億-24.9億元，同比增長75.85%-114.92%；扣非淨利潤為17.9億-22.47億元，同比增加84.59%-131.07%。
公司表示，在全球和國內“碳中和”政策的引領下，光伏行業實現了較快的發展，市場需求持續增長。報告期內，公司光伏組件出貨量和銷售收入較去年同期相比均有較大幅度增長。
行業的高景氣也使得此前虧損的億晶光電實現扭虧。億晶光電發佈業績預盈公告稱，公司2022年前三季度實現營業收入為57億-60億元，同比增長110.44%-121.52%；與去年同期相比，公司歸母淨利潤實現扭虧為盈，但扣非淨利潤仍為負數，預計將為-2000萬元到-1500萬元。
對於本期業績預增的主要原因，億晶光電稱主要是太陽能組件銷售量較上年同期有較大增長，組件毛利額及毛利率同比有所增長，此外，公司開展遠期匯率鎖定業務形成收益增長。
在9月22日至23日的投資者關係活動記錄表中，億晶光電提到，目前海外訂單充足，今年海外市場還是以歐盟地區為主，正在籌劃進入印度、韓國及東南亞市場。
除此之外，光伏微型逆變器廠商禾邁股份增速表現也非常亮眼，超180%。禾邁股份預計2022年前三季度實現歸母淨利潤為3.45億-3.63億元，同比增長183.59%-198.52%。
禾邁股份稱，隨着光伏逆變器技術的進步，光伏行業整體發展勢態較好,公司微型逆變器及監控設備市場需求旺盛，下游客户訂單充足，公司逐步爬坡擴產以滿足海外訂單的需求，實現公司營業收入和利潤的增加。
市場預期較高 未來增長確定
從二級市場來看，多家光伏上市公司公佈業績預增後，光伏板塊在10月13日略有調整後加速發力。
對此，上述金融機構分析師告訴時代財經，光伏板塊未來增長確定，估值也相對其他行業較高。近期市場對高估值板塊較為謹慎，導致二級市場上光伏板塊前期有所調整。
但是，10月13日晚美國公佈CPI數據後全球股市深V反彈，10月14日早盤日韓股市高開，市場做多情緒強烈。光伏作為市場中最景氣板塊之一，資金關注度較高，加之正逢三季度報告期，光伏板塊業績優異，股價表現也較好。
此外，上述分析師還稱，在各國政策大力支持和全球能源危機的背景下，光伏板塊中個股業績持續高增長，尤其光伏上游產業鏈企業在過去的兩年中業績表現最為亮眼。或許，未來隨着上游擴產逐步實現，產業鏈利潤會逐步流向中下游企業，二級市場投資者的目光也會更聚焦於利潤流向的方向。
同時，星圖金融研究院研究員雒佑也告訴時代財經，海外市場，尤其是歐洲受到能源價格上漲而對光伏組件需求進一步提升，因此組件利潤或將步入上行通道，景氣度也有所保證，利於四季度業績高增。
10月14日，時代財經致電通威股份證券部，詢問公司對組件發展業務的想法，對方表示，“各家企業都在向上下游擴張，我們也在大力推進相關業務，希望有所擴展，但具體量化的戰略還未制定。”
除此之外，第四季度也是光伏裝機的傳統旺季。
據華創證券研報，中國集中式光伏在風光大基地項目的驅動下有望保持高景氣，進一步支撐光伏裝機需求。大基地項目的有序推進，疊加分佈式市場的高景氣，四季度將迎來光伏裝機的傳統旺季。
10月13日，北京特億陽光新能源總裁祁海坤在接受時代財經採訪時表示，目前很多光伏產品及相關設備價格都在高位運行，有些甚至供應短缺。對於相關上市公司來講，其產品銷量和利潤空間較大。因此，前三季度業績紛紛報喜的現象居多。
另外，今年前三季度，無論是海外市場，例如印度、歐盟，還是國內的分佈式光伏市場都很火熱，也給予了前三季度業績強大的支撐。第四季度的光伏電站裝機，尤其是國內的集中式電站，應當還會爆發，裝機需求量會更加旺盛。